श्रृंखला 63 परीक्षा में सफल

अधिकांश राज्यों में, जो व्यक्ति प्रतिभूतियों को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त करना चाहते हैं, उन्हें पास होना चाहिए श्रृंखला 63 या सीरीज 66 परीक्षा, व्यक्ति के पास अन्य पंजीकरण के स्तर के आधार पर। सीरीज 63 परीक्षा व्यक्तियों को प्रतिभूति एजेंट बनने और किसी विशेष राज्य में किसी भी प्रकार की सुरक्षा के लिए आदेश मांगने की अनुमति देती है। यदि आप सीरीज 63 परीक्षा के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, तो इसे पढ़ें क्योंकि हम इसके बारे में विस्तार से जानते हैं और प्रदान करते हैं एक प्रतिभूति एजेंट के रूप में करियर में आगे बढ़ने के लिए आवश्यक स्कोर प्राप्त करने में आपकी मदद करने के लिए युक्तियाँ (शब्द. द्वारा इस्तेमाल किया गया) NS यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट (यूएसए) ए. के लिए पंजीकृत प्रतिनिधि).

सीरीज 63 परीक्षा पृष्ठभूमि

सीरीज 63 परीक्षा के केंद्र में यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट है। अधिनियम एक संघीय कानून नहीं है, यह राज्य के कानूनों का एक समूह है जो उन लोगों के संगठन द्वारा बनाए गए मॉडल पर आधारित है जो राज्यों के भीतर प्रतिभूति कानूनों का प्रशासन करते हैं।

सीरीज 63 के लिए जिम्मेदार संगठन (साथ ही

श्रृंखला 65 और 66 परीक्षा) है उत्तर अमेरिकी प्रतिभूति प्रशासक संघ (NASAA), जो इसके में बताता है सीरीज 63 परीक्षा अवलोकन वह:

उम्मीदवारों को खुद को यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट के बारे में शिक्षित करना चाहिए, साथ ही नीति के बयान तथा मॉडल नियम नासा द्वारा अपनाया गया।

नासा कौन है?

NASAA, जैसा कि नाम से संकेत मिलता है, प्रतिभूति प्रशासकों का एक संगठन है। शब्द प्रशासक एक सामान्य शीर्षक है जिसका उपयोग उस व्यक्ति को इंगित करने के लिए किया जाता है जो किसी राज्य में समान प्रतिभूति अधिनियम को लागू करने के लिए जिम्मेदार है।विभिन्न राज्यों में, इस व्यक्ति को "आयुक्त," "निदेशक" या "प्रतिभूतियों के लिए राज्य सचिव" कहा जाता है।

NASAA, एक संगठन के रूप में, वास्तव में प्रमुख संघीय प्रतिभूति कानूनों जैसे कि 1933 का प्रतिभूति अधिनियम और यह 1934 का प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम. नासा का गठन १९१९ में कंसास में हुआ था और इसके तुरंत बाद यू.एस. प्रतिभूति कानूनों को मानकीकृत करने के लिए अपना पहला प्रयास किया। संगठन के लक्ष्य मॉडल कानूनों का मसौदा तैयार करके जनता की रक्षा करना था, जिसे अपनाया जा सकता था व्यक्तिगत राज्य धोखाधड़ी को रोकने और प्रतिभूतियों में शामिल व्यक्तियों को पंजीकृत करने के लिए व्यापार।

प्रतिभूति नियमन के शुरुआती दिनों में, कंसास सुप्रीम कोर्ट के एक न्यायाधीश को यह कहते हुए उद्धृत किया गया था कि लोग उनके राज्य में आ रहे थे और ऐसी योजनाओं को बेचना जिनमें "नीले आसमान के इतने फीट" से अधिक सार नहीं था। परिणामस्वरूप, समान प्रतिभूति अधिनियम के रूप में जाना जाने लगा नीला आकाश कानून.

नासाए अभी भी प्रतिभूति कारोबार में धोखाधड़ी के खिलाफ आम जनता की सुरक्षा पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। हालाँकि, यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट संस्थानों की सुरक्षा की तुलना में औसत निवेशक की सुरक्षा की ओर अधिक उन्मुख है। यह एक अवधारणा है जिसे परीक्षा की तैयारी करने वाले व्यक्ति को पढ़ते समय ध्यान में रखना चाहिए।

परीक्षा का इतिहास

यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट का पहला संस्करण जिसे राज्यों द्वारा व्यापक स्वीकृति मिली, 1956 में यूनिफ़ॉर्म लॉ कमिश्नरों द्वारा तैयार किया गया था। कानून का यह संस्करण अभी भी अधिकांश राज्य कानूनों और श्रृंखला 63 परीक्षा के लिए आधार बनाता है। यह एक समान प्रतिभूति कानूनों का एक नमूना है जो राज्यों को ऐसे कानून बनाने में सक्षम बनाता है जो अन्य राज्यों के कानूनों के साथ एकरूपता बनाए रखते हुए उनकी व्यक्तिगत आवश्यकताओं के अनुरूप हों।

१९५६ के कानून का एक संशोधन नासा द्वारा १९८५ में लिखा गया था और १९८८ में फिर से संशोधित किया गया था, लेकिन केवल कुछ मुट्ठी भर राज्यों द्वारा अपनाया गया था।2002 में, वर्दी कानून आयुक्तों ने हाल के वर्षों में पारित किए गए प्रमुख संघीय कानून के अनुरूप राज्य कानून मॉडल लाने के लिए एक नए वर्दी प्रतिभूति अधिनियम के मसौदे को अंतिम रूप दिया।आज तक, राज्यों द्वारा नए कानून की स्वीकृति अभी भी व्यापक नहीं है। दस्तावेज़ "नीति, संकल्प, और समझौता ज्ञापन के स्वीकृत वक्तव्य" और "नासा के दत्तक मॉडल नियम" 1956 के अधिनियम पर आधारित राज्य प्रतिभूति कानूनों को संघीय प्रतिभूतियों के साथ सामंजस्य स्थापित करने में नियामकों की सहायता के लिए NASAA द्वारा प्रकाशित किया गया कानून।

संघीय और राज्य कानून

हाल के कुछ संघीय कानूनों का संयुक्त राज्य अमेरिका पर नाटकीय प्रभाव पड़ा है: 1996 का राष्ट्रीय प्रतिभूति बाजार सुधार अधिनियम (एनएसएमआईए) और 1999 का ग्राम-लीच-ब्ली अधिनियम (जीएलबीए)।

एनएसएमआईए में, कांग्रेस ने संघीय विनियमन की नकल करने के लिए राज्य की शक्ति के महत्वपूर्ण हिस्सों को छूट दी।उदाहरण के लिए, यह किसी राज्य को की पेशकश के अधीन करने से रोकता है संघीय कवर प्रतिभूतियां राज्यों द्वारा समीक्षा और अन्य पंजीकरण आवश्यकताओं की योग्यता के लिए। 2002 यूनिफ़ॉर्म एक्ट का एक प्रमुख प्रयास "संघीय और राज्य प्रतिभूति विनियमन के बेहतर समन्वय को प्राप्त करना" था।एनएसएमआईए वह कानून था जो संघीय कवर प्रतिभूतियों को परिभाषित करता था, जो राज्य कानूनों के लगभग सभी प्रावधानों से मुक्त हैं।

एक और उदाहरण, जो सीरीज 63 परीक्षा के लिए काफी लागू है, का पंजीकरण है निवेश सलाहकार. एनएसएमआईए के तहत, एक निवेश सलाहकार (या एक फर्म) पंजीकृत होता है दोनों में से एक साथ प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) (एक संघीय कवर सलाहकार के रूप में) या संयुक्त राज्य अमेरिका के तहत राज्य के साथ। अन्य बातों के साथ-साथ फर्म जिन संपत्तियों का प्रबंधन करती है, वे ऐसे कारक हैं जो सटीक पंजीकरण आवश्यकताओं को निर्दिष्ट करते हैं।

यद्यपि यह समझने के लिए उतना महत्वपूर्ण नहीं है कि संयुक्त राज्य अमेरिका कैसे कार्य करता है, 1999 के GLBA ने पंजीकरण की प्रकृति को बदल दिया दलाल-डीलरों और कुछ मामलों में, बैंकों को ब्रोकर-डीलर के रूप में पंजीकरण करने की अनुमति दी।अब तक बैंकों ने ब्रोकर-डीलर बनाने की प्रथा को जारी रखा है सहायक कंपनियों खुद को इस तरह पंजीकृत करने के बजाय। संयुक्त राज्य अमेरिका के तहत, बैंक अभी भी छूट की एक विस्तृत श्रृंखला का आनंद लेते हैं।

श्रृंखला 63 संरचना

श्रृंखला 63 उम्मीदवारों को निम्नलिखित प्रारंभिक चुनौतियों के बारे में पता होना चाहिए:

• यद्यपि यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट के तीन संस्करण हैं, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, उनमें से केवल एक, 1956 यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट सीरीज़ 63 परीक्षा के लिए प्रासंगिक है।इस अधिनियम का 2002 संस्करण आज की दुनिया के लिए अधिक प्रासंगिक हो सकता है, लेकिन अभी तक इसे कुछ मुट्ठी भर राज्यों ने ही अपनाया है।
• अब 1956 के कानून की एक प्रति प्राप्त करना अत्यंत कठिन है, लेकिन "नीति" के साथ कथन, समझौता ज्ञापन और NASAA के मॉडल नियम, "यह कानून इसके लिए स्रोत सामग्री है परीक्षा।
• नासा के अपनाया गया मॉडल नियमतथा नीति के स्वीकृत वक्तव्यनासा की वेबसाइट पर उपलब्ध हैं।

संयुक्त राज्य अमेरिका का प्रमुख विषय, साथ ही एक संगठन के रूप में NASAA का लक्ष्य, जनता की सुरक्षा है प्रतिभूति धोखाधड़ी. यह उस तरह से परिलक्षित होता है जिस तरह से श्रृंखला 63 परीक्षा टूट जाती है:

• राज्य प्रतिभूति अधिनियम और संबंधित नियम और विनियम: 75% (45 प्रश्न)
• नैतिक आचरण और ज़िम्मेदार व्यक्ति दायित्व: 25% (15 प्रश्न)

परीक्षा शब्दावली

आइए स्थिति को थोड़ा और करीब से देखें। संयुक्त राज्य अमेरिका और नासा के नियम, अपने आवश्यक रूप में, निम्नलिखित बताते हैं:

• एजेंटों: जिन्हें अधिकांश लोग "पंजीकृत प्रतिनिधि" कहते हैं, उन्हें श्रृंखला 63 परीक्षा के लिए "एजेंट" के रूप में संदर्भित किया जाएगा। उन्हें राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए।
• दलाल-डीलरों: राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए।
• निवेश सलाहकार: राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए (जब तक कि वे संघीय कवर नहीं हैं" सलाहकार - ये फर्म हैं)।
• निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (IAR): राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए - ये वे लोग हैं जो निवेश सलाहकारों के लिए काम करते हैं।
• प्रतिभूति: राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए (जब तक छूट न हो)।
• धोखा, बहकाना, बेईमानी, जोड़ तोड़ और भ्रामक व्यावसायिक व्यवहार निषिद्ध हैं।
• प्रशासक: NS राज्य प्रशासक संयुक्त राज्य अमेरिका और नियमों को लागू करने के लिए काफी शक्ति के साथ निहित है।

साथ ही, अन्य शब्दावली पर भी ध्यान दें जिनसे आप परिचित नहीं हो सकते हैं - जैसे शब्द दृष्टि बंधक, पारिश्रमिक तथा प्रीमियम परीक्षा में आम हैं। सुनिश्चित करें कि आप अपने आप को किसी भी नए शब्द से परिचित कराएं जो आपको पढ़ते समय मिले - जब आप अपनी परीक्षा देंगे तो आप उनमें से कई को फिर से देख सकते हैं।

वह शब्द "छूट"

एक उम्मीदवार को जिन समस्याओं का सामना करना पड़ेगा उनमें से कई अपवाद, बहिष्करण और छूट के रूप में आती हैं। उन शर्तों को संभालने के तरीके के बारे में कुछ संकेत निम्नलिखित हैं।

शृंखला 63 लेने वालों द्वारा शब्दावली अक्सर एक कठिनाई का हवाला दिया जाता है। एक शब्द जो अक्सर भ्रम पैदा करता है वह है "छूट।" मरियम-वेबस्टर ऑनलाइन का कहना है कि छूट "कुछ दायित्व या आवश्यकता से मुक्त या मुक्त है जिसके लिए अन्य विषय हैं।"उस विचार को प्रतिभूतियों पर लागू करना, यदि कोई स्टॉक है मुक्त करें पंजीकरण से, आईटी नहीं करता पंजीकृत होना चाहिए.

लेकिन क्या होगा यदि प्रश्न "गैर-मुक्त सुरक्षा" को संदर्भित करता है? उपरोक्त तर्क के बाद, गैर-छूट वाली सुरक्षा वह होगी जिस पर राज्य के कानून लागू होंगे। इसका मतलब है कि गैर-छूट वाली सुरक्षा को पंजीकृत करना होगा, है ना?

खैर, हाँ - ज्यादातर समय।

उदाहरण के लिए, यदि एक गैर-छूट वाले स्टॉक में कारोबार किया गया था छूट लेनदेन, यह यूएसए का उल्लंघन नहीं होगा। भ्रमित करने वाला? हाँ, लेकिन उन सन्दर्भों में शब्द के प्रयोग के अभ्यस्त हो जाएँ।

2002 के यूएसए के साथ आने वाली आधिकारिक टिप्पणियों से एक नोट इस बिंदु को स्पष्ट करने में मदद कर सकता है (जोर लेखक का अपना है):

• "एक) … छूट सुरक्षा अपने को बरकरार रखता है छूट जब शुरू में जारी किया गया था तथा बाद के व्यापार में।"
• "ए … लेनदेन छूट प्रत्येक लेनदेन के लिए स्थापित किया जाना चाहिए।"

दूसरे शब्दों में, यदि कोई स्टॉक - मान लें कि एक NYSE-सूचीबद्ध स्टॉक है जिसे उसके यहां सूचीबद्ध होने के लिए अनुमोदित किया गया था शुरुआती सार्वजानिक प्रस्ताव (आईपीओ)—इस मुक्त करें संयुक्त राज्य अमेरिका के तहत पंजीकरण से, यह दोनों में छूट है प्राइमरी मार्केट और बाद में द्वितीयक बाज़ार व्यापार।

यदि कोई स्टॉक एक गैर-छूट वाला स्टॉक है, तो इसे तब तक पंजीकृत किया जाना चाहिए जब तक कि इसे राज्य में लाने वाली परिस्थितियाँ लेन-देन को छूट न दें।

छूट की तुलना में संयुक्त राज्य अमेरिका के संदर्भ में "बहिष्करण" शब्द पर विचार करना भी सहायक हो सकता है।

उदाहरण के लिए, "सुरक्षा" शब्द को परिभाषित करने में, संयुक्त राज्य अमेरिका का कहना है कि इसमें "एक अंशदायी या गैर-अंशदायी पेंशन या कल्याण योजना में रुचि शामिल नहीं है कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम 1974."

दूसरे शब्दों में, ए योग्य पेंशन योजना है छोड़ा गया सुरक्षा की परिभाषा से कुछ स्टॉक, जैसे कि एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध, इसके विपरीत, पंजीकरण से मुक्त हैं।

सबसे लगातार छूट हैं:

• यू.एस. सरकार और नगरपालिका प्रतिभूतियां: जैसा जारीकर्ता, इन्हें धोखाधड़ी-रोधी कानूनों को छोड़कर लगभग हर चीज से छूट प्राप्त है। अधिकांश भाग के लिए, हम विदेशी सरकारों द्वारा जारी प्रतिभूतियों को भी जोड़ सकते हैं जिनके साथ यू.एस. राजनयिक संबंध रखता है। आपके द्वारा देखे जाने वाले परीक्षा प्रश्न कनाडा की प्रतिभूतियों पर केंद्रित हो सकते हैं। कनाडा (केवल) के मामले में नगरपालिका प्रतिभूतियों को भी संयुक्त राज्य अमेरिका के तहत पंजीकरण से छूट प्राप्त है।
• बैंकों: संघीय और राज्य बैंकिंग के लिए नियामक ढांचा, ज्यादातर मामलों में, यह सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त माना जाता है कि जनता को धोखा नहीं दिया जा रहा है। दूसरे शब्दों में, बैंकों के लिए नियामक निरीक्षण की एक अतिरिक्त परत को आमतौर पर अनावश्यक समझा जाता है।
• अन्य संस्थान: संयुक्त राज्य अमेरिका मुख्य रूप से निवेश करने वाली जनता को बचाने के लिए संरचित है - संस्थानों को नहीं - धोखाधड़ी से। यहाँ आवश्यक विचार यह है कि संस्थाएँ हैं (या होनी चाहिए) परिष्कृत निवेशक जिनके पास प्रतिभूतियों की पेशकश की जांच करने के लिए विशेषज्ञता उपलब्ध है और वे जोखिम उठा सकते हैं जो सामान्य निवेशक को नहीं करना चाहिए। के साथ लेनदेन संस्थानों लगभग हमेशा छूट वाले लेनदेन होते हैं।

इसके अलावा, ध्यान दें कि यदि छूट उपलब्ध है तो इसे सामान्य रूप से लिया जाएगा। यदि बिल्कुल आवश्यक न हो तो कोई भी पंजीकरण में समय या पैसा खर्च नहीं करना चाहता।

सामान्य परीक्षण मुद्दे

अन्य कठिनाइयाँ हैं जो बार-बार सामने आती हैं जब लोग श्रृंखला 63 की परीक्षा देते हैं। इन युक्तियों से आपको इन घटनाओं की योजना बनाने में मदद मिलेगी।

उम्मीदवार अक्सर समय पर कम दौड़ते हैं

एक उम्मीदवार को 75 मिनट में उत्तर देने के लिए 60 बहुविकल्पीय प्रश्न दिए जाते हैं।यानी प्रत्येक प्रश्न के लिए औसतन एक मिनट 15 सेकंड। यदि आप किसी एक प्रश्न पर बहुत अधिक समय व्यतीत करते हैं, तो आपको शेष सत्र के लिए जल्दी किया जाएगा। आपके पास शायद पाँच प्रायोगिक प्रश्न भी होंगे, जिनकी पहचान नहीं की जाएगी। इन्हें आपके स्कोर में नहीं गिना जाएगा, और आपको इन्हें पूरा करने के लिए अतिरिक्त समय दिया जाएगा।

व्यापक अभ्यास महत्वपूर्ण है

जब आप अपनी परीक्षा के लिए अभ्यास कर रहे हों, तो सुनिश्चित करें कि आप ऐसे किसी भी शब्द से परिचित हों जो आपको समझ में न आए - वे आपकी परीक्षा में भी आ सकते हैं। अपने परीक्षण में भाषा की व्याख्या करने में बहुत अधिक समय व्यतीत करने से ऊपर वर्णित समय की कमी हो सकती है।

डबल-नकारात्मक संरचना प्रश्न

प्रश्नों में आमतौर पर एक कठिन संरचना होती है। उनमें से कई को दोहरे नकारात्मक संरचना का उपयोग करने की सूचना मिली है और अक्सर लंबी और जटिल होती हैं। इन प्रश्नों को ध्यान से पढ़ें, लेकिन किसी एक प्रश्न पर बहुत अधिक समय खर्च करने से बचें।

सिफारिशों

सीरीज 63 उम्मीदवारों के सामने आने वाली आम समस्याओं पर काबू पाना परीक्षा में सफल होने की कुंजी हो सकती है।

अभ्यास परिपूर्ण बनाता है

श्रृंखला 63 परीक्षा पर एक अच्छी पाठ्यपुस्तक पढ़ें और फिर यथासंभव अधिक से अधिक प्रश्न करें। आप प्रश्न/उत्तर प्रारूप में किसी विषय से जितना अधिक परिचित होंगे, आप परीक्षा के लिए उतने ही अधिक तैयार होंगे। इस विधि को आजमाएं: प्रश्न को पढ़ें, उसका उत्तर दें और फिर तुरंत उत्तर की जाँच करें और स्पष्टीकरण पढ़ें। यह सीखने की प्रक्रिया को मजबूत करता है।

परिभाषाओं पर पूरा ध्यान दें

अधिकांश परीक्षा पंजीकरण और छूट पर केंद्रित है - इनका परिश्रमपूर्वक और रणनीतिक रूप से अध्ययन करें और आप खेल में आगे होंगे। उदाहरण के लिए, प्रतिभूतियों के रूप में माने जाने वाले निवेश अनुबंधों की सूची काफी लंबी है। जो हैं नहीं प्रतिभूतियां एक बहुत छोटी सूची - उन पर ध्यान दें।

परीक्षा की संरचना याद रखें

प्रत्येक विषय पर प्रश्नों की संख्या पर पूरा ध्यान दें। ऊपर दिए गए प्रश्नों के सापेक्ष प्रतिशत को फिर से देखें और अपना ध्यान उन क्षेत्रों पर केंद्रित करें जो आपको सबसे अधिक प्रश्नों के साथ प्रस्तुत करेंगे।

ध्यान से पढ़ें

प्रश्न पढ़ें, उत्तर विकल्पों को देखें और फिर प्रश्न पर वापस जाएं। जितनी जल्दी हो सके गलत प्रतिक्रियाओं को हटा दें और फिर प्रश्न की दोबारा जांच करें। अपना उत्तर सावधानी से चुनें और अपनी पसंद पर टिके रहें - उत्तर बदलना आपके उत्तीर्ण होने की संभावनाओं के लिए घातक हो सकता है।

आसान प्रश्नों को ठीक करें

किसी प्रश्न की संरचना पर ध्यान न देकर किसी जाल में न फँसें। परीक्षा में कई प्रश्न वास्तव में जितने कठिन हैं, उससे कहीं अधिक कठिन लगते हैं, लेकिन वास्तव में कठिन प्रश्नों की तुलना में अधिक आसान प्रश्न हैं। आसान में से कोई भी याद मत करो! दूसरे शब्दों में, आपको इसका उत्तर देने का प्रयास करने से पहले यह तय करना होगा कि प्रश्न क्या कह रहा है।

अपना समय देखें

जैसे ही आप अपनी परीक्षा तिथि के करीब आते हैं, अपनी अभ्यास परीक्षाएं और समय स्वयं करें। असली चीज़ पर समय की कमी न करें। अभ्यास आपको इस तनावपूर्ण परिदृश्य से बचने में मदद करेगा।

तल - रेखा

पर्याप्त तैयारी के साथ और थोड़ी जानकारी के साथ, आप पहली कोशिश में सीरीज 63 परीक्षा पास करने की संभावना बढ़ा सकते हैं।