म्यूचुअल फंड ट्रेड कैसे क्लियर और सेटल होते हैं?
म्यूचुअल फंड को रोजाना खरीदा और बेचा जा सकता है। हालांकि, इक्विटी और अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों के विपरीत, जो प्रत्येक कारोबारी दिन के दौरान द्वितीयक बाजार में व्यापार करते हैं, एक फंड में शेयर लेनदेन बाजार बंद होने के बाद प्रत्येक दिन एक बार किया जाता है, आमतौर पर शाम 4:00 बजे। पूर्वी मानक समय।
मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड के अपवाद के साथ, क्लियरिंग फंड कंपनी और फंड के प्रकार के आधार पर, निम्नलिखित एक से तीन व्यावसायिक दिनों में एक व्यापार लेनदेन निष्पादित किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- फंड का लेन-देन दिन में एक बार होता है, आम तौर पर शाम 4:00 बजे ईएसटी बाजार बंद होने के बाद।
- एक ट्रेड आमतौर पर एक से दो दिनों के भीतर तय हो जाता है, जो फंड के प्रकार पर निर्भर करता है।
- ट्रेड सेटलमेंट की तारीख तक खरीदे गए शेयरों को कवर करने के लिए ग्राहक के पास जो पैसा बकाया है, वह उनके खाते में उपलब्ध होना चाहिए।
व्यापार समाशोधन
एक बार जब कोई निवेशक म्यूचुअल फंड (सीधे या ब्रोकर या सलाहकार के माध्यम से) के शेयरों को खरीदने या रिडीम करने का आदेश देता है, तो लेनदेन अगले उपलब्ध पर किया जाता है कुल संपत्ति का मूलय (एनएवी), जिसकी गणना रोजाना बाजार बंद होने के बाद की जाती है। अधिकांश म्यूचुअल फंड शाम 4:00 बजे अपने शेयरों की कीमत लगाते हैं। फंड में धारित सभी प्रतिभूतियों के बंद बाजार मूल्य का उपयोग करके ईएसटी।
फंड के प्रकार (जैसे, इक्विटी बनाम कमोडिटी) और म्यूचुअल फंड परिवार के आधार पर, ट्रेड को थर्ड-पार्टी कस्टोडियन या क्लियरिंगहाउस के माध्यम से मंजूरी दी जाती है। क्लियरिंग ट्रेड्स ट्रेड ऑर्डर के मिलान और शेयर स्वामित्व को पंजीकृत और स्थानांतरित करने की प्रक्रिया है।
इक्विटी और बॉन्ड फंड ट्रेड के एक दिन के भीतर क्लियर हो जाते हैं, जबकि कमोडिटी और अन्य प्रकार के फंड ट्रेड की तारीख के बाद दो दिन से अधिक नहीं ले सकते हैं। मनी मार्केट म्यूचुअल फंड शेयर अपवाद हैं, क्योंकि उन्हें व्यापार लेनदेन के दिन मंजूरी दे दी जाती है।
शुल्क और शुल्क
म्यूचुअल फंड व्यापार शुल्क के अधीन हो सकता है। कुछ फंडों में अग्रिम भुगतान होता है, जैसे कि बिक्री शुल्क या लोड, या जब शेयर बेचे जाते हैं तो भुगतान किया गया शुल्क आकस्मिक आस्थगित बिक्री शुल्क कहलाता है। फिडेलिटी के अनुसार, अन्य शुल्क में निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं:
- अल्पकालिक मोचन शुल्क: कुछ फंड शॉर्ट-टर्म फंड ट्रेडिंग से जुड़ी लागतों के लिए शॉर्ट-टर्म रिडेम्पशन फीस लेते हैं। शुल्क एक व्यापार के 0.5% से 2% तक हो सकता है और आमतौर पर 30 दिनों से कम से लेकर 180 दिनों से कम की अवधि के लिए रखे गए शेयरों पर लागू होता है।
- अल्पकालिक ट्रेडिंग शुल्क: यदि कोई व्यापारी खरीद के 60 दिनों के भीतर कुछ गैर-लेनदेन शुल्क फंड बेचता है, तो उन्हें एक अल्पकालिक व्यापार शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है।
- लेनदेन शुल्क: कुछ नो-लोड फंडों के लिए, लेन-देन शुल्क खरीद पर लागू हो सकता है लेकिन बिक्री पर नहीं। चार्ज की गई राशि इस बात पर निर्भर करती है कि क्या व्यापार ऑनलाइन हुआ ($75) या एक प्रतिनिधि के माध्यम से ($100 न्यूनतम, $250 अधिकतम)।
- खरीद शुल्क: ये शुल्क फ्रंट-एंड सेल्स लोड के समान नहीं हैं क्योंकि शुल्क का भुगतान फंड को किया जाता है, ब्रोकर को नहीं।
- विनिमय शुल्क: कुछ फंड एक शुल्क के अधीन होते हैं जब एक ही फंड परिवार के भीतर एक फंड के लिए एक एक्सचेंज या ट्रांसफर होता है।
- खाता शुल्क: कुछ फंड खर्चों को कवर करने के लिए एक अलग खाता शुल्क लेते हैं। ये शुल्क अक्सर तब लगाया जाता है जब किसी खाते का डॉलर मूल्य एक निश्चित सीमा से नीचे गिर जाता है।
व्यापार लेनदेन के दिन मनी मार्केट म्यूचुअल फंड शेयरों को मंजूरी दे दी जाती है।
समझौता तिथि
NS समझौता तिथि म्युचुअल फंड व्यापार के लिए वह तारीख है जिस पर लेनदेन को अंतिम रूप दिया और बंद माना जाता है। ट्रेड सेटलमेंट की तारीख तक खरीदे गए शेयरों को कवर करने के लिए ग्राहक के पास जो पैसा बकाया है, वह उनके खाते में उपलब्ध होना चाहिए। इसी तरह, फंड शेयरों के मोचन से प्राप्त आय को व्यापार निपटान तिथि तक ग्राहक के फंड खाते में जमा किया जाना चाहिए। मनी मार्केट फंड उसी दिन बंद हो जाते हैं और व्यापार की तारीख के रूप में बस जाते हैं।