मॉर्निंगस्टार जोखिम रेटिंग परिभाषा

मॉर्निंगस्टार जोखिम रेटिंग क्या है?

मॉर्निंगस्टार जोखिम रेटिंग, या केवल मॉर्निंगस्टार रेटिंग, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने के लिए दी गई रैंकिंग है म्यूचुअल फंड्स और निवेश अनुसंधान फर्म मॉर्निंगस्टार द्वारा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)। जोखिम का मूल्यांकन पांच स्तरों पर किया जाता है, जिसे निवेशकों को उनके लिए विचार करने के लिए फंड की शीघ्रता से पहचान करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है विभागों. फंड को 1 से 5 तक की रेटिंग प्राप्त होती है, जिसमें 1 सबसे खराब प्रदर्शन करने वालों को और 5 को सर्वश्रेष्ठ के लिए दिया जाता है। रैंकिंग एक फंड के मासिक रिटर्न में भिन्नता पर आधारित है - नकारात्मक पक्ष पर जोर देने के साथ - समान फंड की तुलना में।

मॉर्निंगस्टार जोखिम रेटिंग को समझना

मॉर्निंगस्टार रेटिंग, मॉर्निंगस्टार श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में फंड के पिछले प्रदर्शन पर आधारित होती है। जोखिम रेटिंग अक्सर अतिरिक्त शोध के लिए एक प्रारंभिक बिंदु होता है और यह अनुशंसा खरीदने या बेचने के लिए नहीं होता है।

जोखिम रेटिंग प्रक्रिया में, सबसे कम मापे गए जोखिम वाले किसी श्रेणी के फंड का 10% के रूप में मूल्यांकन किया जाता है

कम जोखिम. अगले 22.5% रेट किए गए हैं औसत से कम, मध्य ३५% हैं औसत, अगले २२.५% औसत से ऊपर, जबकि शीर्ष 10% को के रूप में दर्जा दिया गया है उच्च जोखिम। मॉर्निंगस्टार तीन पीरियड्स (तीन, पांच और 10 साल) तक के जोखिम को मापता है। इन अलग-अलग उपायों को तब भारित किया जाता है और फंड के लिए एक समग्र उपाय तैयार करने के लिए औसत किया जाता है। तीन साल से कम के प्रदर्शन इतिहास वाले फंड का मूल्यांकन नहीं किया जाता है।

कंपनी व्यक्तिगत फंडों को रेट करती है और निवेशकों को अन्य शोध के साथ रेटिंग बेचती है।

मॉर्निंगस्टार निवेशकों को फंड की तुलना करने में मदद करने के लिए श्रेणी रेटिंग और पीयर-ग्रुप रेटिंग भी प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, 2018 के अंत तक, मॉर्निंगस्टार ने म्युनिसिपल बॉन्ड फंड को एक समूह के रूप में 3.9-स्टार रेटिंग, घरेलू स्टॉक फंड को 3.4-स्टार रेटिंग और अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक फंड को 3-स्टार रेटिंग प्रदान की।

अन्य जोखिम रेटिंग प्रदाता

मॉर्निंगस्टार एकमात्र ऐसी कंपनी नहीं है जो जोखिम रेटिंग बनाती है। अन्य रेटिंग निर्माताओं में थॉमसन रॉयटर्स लिपर, जैक्स इन्वेस्टमेंट रिसर्च, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स और द स्ट्रीट शामिल हैं। फोर्ब्स और यूएस न्यूज एंड वर्ल्ड रिपोर्ट जैसे व्यापार और वित्त प्रकाशन भी अपने पाठकों के लिए फंड, साथ ही साथ अन्य परिसंपत्ति वर्गों को रैंक और रेट करते हैं। कई मामलों में, वे अपने अधिकांश विश्लेषणों को मॉर्निंगस्टार और अन्य की रेटिंग पर आधारित करते हैं।

मॉर्निंगस्टार जोखिम रेटिंग की आलोचना

हालांकि मॉर्निंगस्टार रेटिंग को निवेशकों को गुणवत्तापूर्ण निवेश निर्णयों की दिशा में मार्गदर्शन करने के लिए आवश्यक माना जाता है, लेकिन वे आलोचना से अछूते नहीं हैं। कुछ वित्तीय विश्लेषकों ने इन रेटिंगों की आलोचना की है क्योंकि वे अधिक से अधिक बाज़ार से अलग-अलग फंडों की तुलना केवल अन्य फंडों से करते हैं। नतीजतन, एक फंड की रेटिंग इसकी समग्र व्यवहार्यता और क्षमता से अधिक विशेष बाजार के लिए इसकी उपयुक्तता को दर्शा सकती है। उदाहरण के लिए, जैसे-जैसे कीमतें बढ़ रही हैं, बैल बाजार, एटी एंड टी जैसी कंपनियों के ऐतिहासिक रूप से सुरक्षित स्टॉक वाले फंड अच्छा प्रदर्शन करते हैं। इसके विपरीत, जब कीमतें एक में गिर रही हैं मंदा बाजार, टेस्ला मोटर्स और चार्ल्स श्वाब जैसी कंपनियों के सट्टा शेयरों वाले फंड बेहतर प्रदर्शन करते हैं। नतीजतन, कुछ निवेशक ऐसी रेटिंग पसंद करते हैं जो बाजार की स्थितियों को ध्यान में रखते हैं, जैसे कि फोर्ब्स द्वारा बनाई गई रेटिंग।

मॉर्निंगस्टार जोखिम रेटिंग का उदाहरण

मॉर्निंगस्टार अपनी जोखिम रेटिंग कैसे प्रदान करता है, इसका अंदाजा लगाने के लिए, आइए iShares नैस्डैक बायोटेक्नोलॉजी ETF (IBB) पर इसके डेटा को देखें। एक्सचेंज-ट्रेड फंड को निवेशकों को प्रस्तुत करने के रूप में दर्जा दिया गया है औसत से ऊपर प्रदर्शन के आंकड़ों के भारित औसत के आधार पर तीन-, पांच- और 10-वर्ष के आधार पर जोखिम। पिछले १० वर्षों में, फंड ने १५.३८% का वार्षिक कुल रिटर्न दिया है, जबकि बेंचमार्क एसएंडपी ५०० इंडेक्स के लिए ११.५९% की तुलना में।