म्यूचुअल फंड वार्षिक रिटर्न

क्या कोई वार्षिक वापसी एक पर म्यूचुअल फंड अच्छा है व्यक्तिगत निवेशक के निवेश लक्ष्यों और समग्र आर्थिक और बाजार स्थितियों के आधार पर एक सापेक्ष निर्णय है। इसके अलावा, म्युचुअल फंड का मूल्यांकन एक बेंचमार्क के खिलाफ किया जाता है जैसे कि एक व्यापक सूचकांक या मूल्य के अन्य मानदंड - इसलिए यदि एसएंडपी 500 एक साल में 3% गिरता है और एक लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड केवल 2.5% गिरता है, इसे अपेक्षाकृत "अच्छा" रिटर्न माना जा सकता है बोला जा रहा है। यहां, हम वार्षिक और वार्षिक आधार पर म्यूचुअल फंड रिटर्न का मूल्यांकन करने का तरीका खोलते हैं।

म्यूचुअल फंड रिटर्न

अधिकांश म्यूचुअल फंड लंबी अवधि के निवेशकों के उद्देश्य से हैं और समग्र रूप से बाजार की तुलना में कम अस्थिरता के साथ अपेक्षाकृत सुचारू, सुसंगत विकास चाहते हैं। ऐतिहासिक रूप से, म्यूचुअल फंड की तुलना में कम प्रदर्शन करते हैं बाजार औसत दौरान बैल बाजार, लेकिन वे भालू बाजारों के दौरान बाजार के औसत से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। लंबी अवधि के निवेशकों के पास आमतौर पर कम होता है जोखिम सहिष्णुता और आम तौर पर अपने म्यूचुअल फंड निवेश में जोखिम को कम करने के बारे में अधिक चिंतित हैं, जितना कि वे अधिकतम लाभ के साथ हैं।

एक के लिए म्यूचुअल फंड, एक "अच्छा" रिटर्न मुख्य रूप से व्यक्तिगत निवेशक की अपेक्षाओं और रिटर्न के वांछित स्तर से परिभाषित होता है। अधिकांश निवेशक ऐसे रिटर्न से संतुष्ट होने की संभावना रखते हैं जो मोटे तौर पर उसी को दर्शाता है औसत रिटर्न कुल बाजार का, और एक संख्या जो उस लक्ष्य को पूरा करती है या उससे अधिक है, एक अच्छा वार्षिक रिटर्न होगा। हालांकि, उच्च रिटर्न चाहने वाले निवेशक निवेश पर रिटर्न के उस स्तर से निराश होंगे।

आर्थिक स्थितियां और बाजार का प्रदर्शन भी एक अच्छा निर्धारित करने में महत्वपूर्ण विचार हैं निवेश पर प्रतिफल. उदाहरण के लिए, गंभीर होने की स्थिति में मंदा बाजार वर्ष के दौरान शेयरों में औसतन १० से १५% की गिरावट के साथ, एक फंड निवेशक जिसने वर्ष के लिए ३% लाभ का एहसास किया, वह एक उत्कृष्ट रिटर्न पर विचार कर सकता है। विभिन्न और अधिक सकारात्मक बाजार स्थितियों के तहत, निवेशक उसी स्तर के रिटर्न से असंतुष्ट होगा।

समय के साथ म्यूचुअल फंड के रिटर्न की स्पष्ट तस्वीर प्राप्त करने के लिए, निवेशकों को वार्षिक रिटर्न और वार्षिक रिटर्न के बीच के अंतर को समझना चाहिए। वार्षिक रिटर्न को एक वर्ष की अवधि में निवेश में प्रतिशत परिवर्तन के रूप में परिभाषित किया गया है। वार्षिक रिटर्न एक वर्ष से कम या उससे अधिक अवधि में मापा गया निवेश में प्रतिशत परिवर्तन है, लेकिन इसे वार्षिक कहा जाता है प्रतिफल दर.

वार्षिक वापसी

किसी कंपनी या अन्य निवेश के वार्षिक रिटर्न की गणना करने से निवेशकों को निवेश के किसी भी वर्ष के प्रदर्शन का विश्लेषण करने की अनुमति मिलती है। वार्षिक रिटर्न की गणना निवेशकों के बीच अधिक बार उपयोग की जाती है क्योंकि वार्षिक रिटर्न की तुलना में इसकी गणना करना अपेक्षाकृत सरल है। वार्षिक रिटर्न की गणना करने के लिए, पहले होल्डिंग अवधि की शुरुआत में निवेश की शुरुआती कीमत और एक साल की अवधि के अंत में निवेश की कीमत निर्धारित करें। समय के साथ मूल्य में निवेश के परिवर्तन को निर्धारित करने के लिए प्रारंभिक मूल्य को अंतिम मूल्य से घटाया जाता है।

कीमत में परिवर्तन को तब निवेश की प्रारंभिक कीमत से विभाजित किया जाता है। उदाहरण के लिए, 1 जनवरी को $50 के स्टॉक मूल्य के साथ एक निवेश जो उसी वर्ष के 31 दिसंबर तक बढ़कर $75 हो जाता है, उसकी कीमत में $25 का परिवर्तन होता है। उस राशि को $50 के प्रारंभिक मूल्य से विभाजित करने पर 0.5 या वर्ष के लिए 50% की वृद्धि होती है। हालांकि वार्षिक रिटर्न निवेशकों को एक वर्ष की अवधि में कीमत में कुल परिवर्तन प्रदान करता है, लेकिन गणना को ध्यान में नहीं रखा जाता है अस्थिरता समय सीमा के दौरान शेयर की कीमत का।

वार्षिक रिटर्न

इसके विपरीत, समय के साथ प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए वार्षिक रिटर्न का उपयोग विभिन्न तरीकों से किया जाता है। रिटर्न की वार्षिक दर की गणना करने के लिए, पहले कुल रिटर्न निर्धारित करें। यह वार्षिक रिटर्न के समान गणना है, जो निम्नलिखित है:

$\text{कुल प्राप्ति।}=\frac{(\text{निवेश मूल्य समाप्त।}-\text{प्रारंभिक निवेश मूल्य।})}{\text{प्रारंभिक निवेश मूल्य।}}$कुल प्राप्ति=प्रारंभिक निवेश मूल्य(निवेश मूल्य समाप्त करना−प्रारंभिक निवेश मूल्य)​

लेकिन यह पूर्ण निवेश होल्डिंग अवधि पर आधारित है, भले ही वह एक वर्ष से कम या अधिक हो।

वहाँ से, वार्षिक कुल रिटर्न निम्नलिखित समीकरण में संबंधित मानों को जोड़कर निर्धारित किया जा सकता है:

​वार्षिक रिटर्न=(1+टीआर)एन1​−1कहाँ पे:टीआर=कुल रिटर्न​

चर N मापी जा रही अवधियों की संख्या को दर्शाता है, और घातांक 1 मापे जा रहे एक वर्ष की इकाई का प्रतिनिधित्व करता है। उदाहरण के लिए, सात साल की अवधि में $1,000 की शुरुआती कीमत और $2,500 की अंतिम कीमत वाली कंपनी का कुल रिटर्न 150 प्रतिशत (2,500 - 1,000 / 1,000) होगा। वार्षिक रिटर्न 14% के बराबर है, जिसमें 7 को वेरिएबल एन के लिए प्रतिस्थापित किया गया है:

${(1.+1..5.)}^{\frac{1.}{7.}}-1.=0..1.4.$(1+1.5)71​−1=0.14

तल - रेखा

म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, निवेशकों को अपने निर्दिष्ट समय सीमा में निवेश के लिए अपने व्यक्तिगत लक्ष्यों को समझना चाहिए। अगर कोई निवेशक अपने अपेक्षित रिटर्न को जानता है, तो वे म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को माप सकते हैं विशिष्ट समय अवधि और निर्धारित करें कि निवेश का प्रदर्शन उनकी पूर्ति कर रहा है या नहीं उद्देश्य