व्यापार के प्रकारों का परिचय: मौलिक व्यापारी
फंडामेंटल ट्रेडिंग एक ऐसी विधि है जहां a व्यापारी यह निर्धारित करने के लिए कंपनी-विशिष्ट घटनाओं पर ध्यान केंद्रित करता है कि कौन सा भण्डार खरीदना है और कब खरीदना है। फंडामेंटल पर ट्रेडिंग a. के साथ अधिक निकटता से जुड़ा हुआ है खरीदें और पकड़ें अल्पकालिक व्यापार के बजाय रणनीति। हालांकि, ऐसे विशिष्ट उदाहरण हैं जहां बुनियादी बातों पर व्यापार कम अवधि में पर्याप्त लाभ उत्पन्न कर सकता है।
विभिन्न प्रकार के व्यापारी
इससे पहले कि हम मौलिक व्यापार पर ध्यान केंद्रित करें, यहां मुख्य प्रकारों की समीक्षा की गई है इक्विटी व्यापार:
- स्केलिंग: ए खुरचने वाला एक व्यक्ति है जो प्रत्येक व्यापार से एक छोटे से लाभ को "खोपड़ी" करने के प्रयास में प्रतिदिन दर्जनों या सैकड़ों व्यापार करता है बोली - पूछना फैल.
- गति व्यापार: मोमेंटम ट्रेडर्स ऐसे शेयरों की तलाश करते हैं जो उच्च मात्रा में एक दिशा में महत्वपूर्ण रूप से आगे बढ़ रहे हों। ये व्यापारी वांछित लाभ के लिए गति की सवारी करने का प्रयास करते हैं।
- तकनीकी व्यापार: तकनीकी व्यापारी चार्ट और ग्राफ़ पर ध्यान केंद्रित करते हैं। वे के संकेतों के लिए स्टॉक या इंडेक्स ग्राफ़ पर लाइनों का विश्लेषण करते हैं अभिसरण या विचलन जो संकेतों को खरीदने या बेचने का संकेत दे सकता है।
- मौलिक व्यापार:कट्टरपंथियों का व्यापार कंपनियों के आधार पर होता है मौलिक विश्लेषण, जो कॉर्पोरेट घटनाओं, विशेष रूप से वास्तविक या प्रत्याशित आय रिपोर्ट, स्टॉक विभाजन, पुनर्गठन, या अधिग्रहण की जांच करता है।
- स्विंग ट्रेडिंग: स्विंग ट्रेडर मौलिक ट्रेडर होते हैं जो एक दिन से अधिक समय तक अपनी पोजीशन रखते हैं। अधिकांश कट्टरपंथी वास्तव में स्विंग ट्रेडिंग कर रहे हैं क्योंकि कॉरपोरेट फंडामेंटल में बदलाव की आमतौर पर आवश्यकता होती है व्यापारी के लिए उचित मूल्य का दावा करने के लिए पर्याप्त मूल्य आंदोलन उत्पन्न करने के लिए कई दिन या सप्ताह भी फायदा।
नौसिखिए व्यापारी इनमें से प्रत्येक तकनीक के साथ प्रयोग कर सकते हैं, लेकिन उन्हें अंततः एक ही आला मिलान पर समझौता करना चाहिए उनके निवेश के ज्ञान और अनुभव को एक शैली के साथ जिसमें वे आगे अनुसंधान, शिक्षा, और समर्पित करने के लिए प्रेरित होते हैं अभ्यास।
मौलिक डेटा और ट्रेडिंग
अधिकांश इक्विटी निवेशक मौलिक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले सबसे सामान्य वित्तीय डेटा से अवगत हैं जिनमें शामिल हैं: प्रति शेयर आय (ईपीएस), राजस्व, और नकदी प्रवाह।इन मात्रात्मक कारकों में कंपनी की आय रिपोर्ट, नकदी प्रवाह विवरण, या पर पाया गया कोई भी आंकड़ा शामिल है बैलेंस शीट. वे वित्तीय अनुपात के परिणाम भी शामिल कर सकते हैं जैसे इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) और डेट टू इक्विटी (डी / ई)। मौलिक व्यापारी इस तरह के मात्रात्मक डेटा का उपयोग व्यापारिक अवसरों की पहचान करने के लिए कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, एक कंपनी कमाई के परिणाम जारी करती है जो बाजार को आश्चर्यचकित करती है।
हर जगह व्यापारियों और निवेशकों के लिए दो सबसे करीब से देखे जाने वाले मूलभूत कारक हैं कमाई की घोषणाएं और विश्लेषक उन्नयन और डाउनग्रेड. हालांकि, इस तरह की जानकारी पर बढ़त हासिल करना मुश्किल है क्योंकि वॉल स्ट्रीट पर सचमुच लाखों आंखें उसी लाभ की तलाश में हैं।
आय घोषणाएँ
आय घोषणाओं का सबसे महत्वपूर्ण घटक पूर्व-घोषणा चरण है—वह समय जब a कंपनी एक बयान जारी करती है जिसमें कहा गया है कि क्या वह आय को पूरा करेगा, उससे अधिक होगा या पूरा करने में विफल रहेगा अपेक्षाएं। इस तरह की घोषणा के तुरंत बाद ट्रेड अक्सर होते हैं क्योंकि एक अल्पकालिक गति अवसर उपलब्ध होने की संभावना है।
विश्लेषक उन्नयन और डाउनग्रेड
इसी तरह, विश्लेषक उन्नयन और डाउनग्रेड एक अल्पकालिक व्यापार अवसर पेश कर सकते हैं, खासकर जब एक प्रमुख विश्लेषक अप्रत्याशित रूप से किसी स्टॉक को डाउनग्रेड करता है।थे कीमत कार्रवाई इस स्थिति में चट्टान से गिरने वाली चट्टान के समान हो सकता है, इसलिए व्यापारी को उनके साथ तेज और फुर्तीला होना चाहिए कम बेचना.
कमाई की घोषणाएं और विश्लेषक रेटिंग भी गति व्यापार के साथ निकटता से जुड़े हुए हैं। मोमेंटम ट्रेडर्स अप्रत्याशित घटनाओं की तलाश करते हैं जो स्टॉक को बड़ी मात्रा में शेयरों का व्यापार करने और तेजी से ऊपर या नीचे ले जाने का कारण बनते हैं।
मौलिक व्यापारी अक्सर सट्टा घटनाओं के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए अधिक चिंतित होते हैं जो कि बाकी बाजार में कमी हो सकती है। बाजार से एक कदम आगे रहने के लिए, चतुर व्यापारी अक्सर ऐतिहासिक व्यापारिक पैटर्न के अपने ज्ञान का उपयोग कर सकते हैं जो कि आगमन के दौरान होता है। स्टॉक विभाजन, अधिग्रहण, अधिग्रहण और पुनर्गठन।
स्टॉक विभाजन
जब $20 का स्टॉक 2-के-1 के लिए विभाजित होता है, तो कंपनी का बाजार पूंजीकरण नहीं बदलता है, लेकिन कंपनी के पास अब $ 10 स्टॉक मूल्य पर बकाया शेयरों की संख्या दोगुनी है। कई निवेशकों का मानना है कि चूंकि निवेशक $ 20 स्टॉक की तुलना में $ 10 स्टॉक खरीदने के इच्छुक होंगे, इसलिए स्टॉक स्प्लिट कंपनी के बाजार पूंजीकरण में वृद्धि को दर्शाता है। हालांकि, याद रखें कि यह मौलिक रूप से कंपनी के मूल्य को नहीं बदलता है।
स्टॉक विभाजन को सफलतापूर्वक व्यापार करने के लिए, एक व्यापारी को, सबसे ऊपर, उस चरण की सही पहचान करनी चाहिए जिस पर स्टॉक वर्तमान में कारोबार कर रहा है। इतिहास ने साबित कर दिया है कि विभाजन की घोषणा से पहले और बाद में कई विशिष्ट व्यापारिक पैटर्न होते हैं।मूल्य प्रशंसा और, इसलिए, अल्पकालिक खरीदारी के अवसर आम तौर पर पूर्व-घोषणा चरण और पूर्व-विभाजन रन-अप और कीमत में होंगे मूल्यह्रास (अवसरों को कम करना) घोषणा के बाद के अवसाद और विभाजन के बाद के अवसाद में घटित होगा। इन चार चरणों की सही पहचान करके, एक विभाजित व्यापारी वास्तव में एक ही स्टॉक के अंदर और बाहर व्यापार कर सकता है विभाजन से पहले और बाद में कम से कम चार अलग-अलग बार शायद कई और इंट्राडे या घंटे-दर-घंटे के साथ व्यापार।
अधिग्रहण, अधिग्रहण, और अधिक
पुरानी कहावत "अफवाह खरीदो, समाचार बेचो," उन व्यापारों पर लागू होती है अधिग्रहण, अधिग्रहण, और पुनर्गठन। इन मामलों में, स्टॉक में अक्सर कीमतों में अत्यधिक वृद्धि का अनुभव होता है अनुमान घटना के लिए अग्रणी चरण और घटना की घोषणा के तुरंत बाद महत्वपूर्ण गिरावट आई है।
उस ने कहा, पुराने निवेशक की कहावत "समाचार बेचो" को चतुर व्यापारी के लिए महत्वपूर्ण रूप से योग्य होने की आवश्यकता है। एक व्यापारी का खेल बाजार से एक कदम आगे होना है। इस प्रकार, व्यापारी द्वारा सट्टा चरण में स्टॉक खरीदने और वास्तविक घोषणा के लिए इसे सभी तरह से रखने की संभावना नहीं है। व्यापारी सट्टा चरण में कुछ क्षणों पर कब्जा करने के लिए चिंतित है और अफवाह फैलाने वालों के काम पर जाने पर कई बार एक ही स्टॉक में और बाहर व्यापार कर सकता है। व्यापारी पकड़ सकता है a लंबा सुबह की स्थिति और दोपहर में छोटी, कभी भी चार्ट पर नजर रखना और लेवल 2 स्थिति बदलने के लिए संकेतों के लिए डेटा।
जब वास्तविक घोषणा की जाती है, तो व्यापारी के पास अधिग्रहण करने वाली कंपनी के स्टॉक को कम करने का अवसर होगा इसके तुरंत बाद अधिग्रहण करने के अपने इरादे की खबर जारी करता है, जिससे सट्टा उत्साह समाप्त हो जाता है मुनादी करना। शायद ही कभी एक अधिग्रहण की घोषणा सकारात्मक रूप से देखी जाती है, इसलिए अधिग्रहण करने वाली कंपनी को छोटा करना एक दोहरी ध्वनि रणनीति है।
इसके विपरीत, एक कॉर्पोरेट पुनर्निर्माण इसे सकारात्मक रूप से देखे जाने की संभावना है यदि यह बाजार द्वारा प्रत्याशित नहीं था और यदि आंतरिक कॉर्पोरेट परेशानियों के कारण स्टॉक पहले से ही लंबी अवधि के स्लाइड पर था। यदि कोई निदेशक मंडल अचानक किसी अलोकप्रिय को हटा देता है सीईओ, उदाहरण के लिए, एक स्टॉक समाचार के उत्सव में अल्पकालिक ऊपर की ओर गति प्रदर्शित कर सकता है।
a. के स्टॉक का व्यापार करना अधिग्रहण लक्ष्य एक विशेष मामला है क्योंकि एक अधिग्रहण प्रस्ताव में प्रति शेयर एक संबद्ध मूल्य होगा। एक ट्रेडर को सावधान रहना चाहिए कि वह ऑफर प्राइस पर या उसके आस-पास अटके हुए स्टॉक से बचें क्योंकि शेयर एक बार जब वे लक्ष्य के पास अपनी संकीर्ण सीमा पा लेते हैं तो आम तौर पर अल्पावधि में महत्वपूर्ण रूप से आगे नहीं बढ़ेंगे। विशेष रूप से एक अफवाह अधिग्रहण के मामले में, सट्टा में सर्वोत्तम व्यापारिक अवसर होंगे चरण (या वह अवधि जब अधिग्रहण की पेशकश के लिए प्रति शेयर एक अफवाह मूल्य वास्तविक मूल्य को चलाएगा गति)।
अफवाह और अटकलें जोखिम भरे व्यापारिक प्रस्ताव हैं, खासकर अधिग्रहण, अधिग्रहण और पुनर्गठन के मामले में। ये घटनाएँ अत्यधिक स्टॉक-मूल्य बनाती हैं अस्थिरता. हालांकि, तेजी से मूल्य आंदोलनों की संभावना के कारण, ये घटनाएं संभावित रूप से सबसे अधिक के रूप में भी काम करती हैं लाभप्रद मौलिक व्यापारिक अवसर उपलब्ध हैं।
तल - रेखा
कई व्यापारिक रणनीतिकार और तक की घटनाओं से जुड़े व्यापारिक अवसरों के लिए परिष्कृत मॉडल का उपयोग करते हैं आय घोषणाओं के बाद, विश्लेषक उन्नयन और डाउनग्रेड, स्टॉक विभाजन, अधिग्रहण, अधिग्रहण, और पुनर्गठन। ये चार्ट में उपयोग किए गए चार्ट से मिलते जुलते हैं तकनीकी विश्लेषण लेकिन गणितीय परिष्कार की कमी है।चार्ट सरल पैटर्न चार्ट हैं। वे इन घटनाओं के करीब होने वाले व्यापारिक व्यवहारों के ऐतिहासिक पैटर्न प्रदर्शित करते हैं, और इन पैटर्नों को वर्तमान में अल्पकालिक आंदोलनों पर भविष्यवाणियों के लिए गाइड के रूप में उपयोग किया जाता है।
यदि मौलिक व्यापारी स्टॉक की वर्तमान स्थिति और उसके बाद होने वाले मूल्य आंदोलनों की सही पहचान करते हैं, तो वे सफल ट्रेडों को निष्पादित करने का एक अच्छा मौका देते हैं। उत्साह और प्रचार के मामलों में बुनियादी बातों पर व्यापार जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन चतुर व्यापारी अपने अल्पकालिक व्यापार को निर्देशित करने के लिए ऐतिहासिक पैटर्न का उपयोग करके जोखिम को कम कर सकते हैं। संक्षेप में, निवेशकों को इसमें कूदने से पहले अपना होमवर्क करना चाहिए।
