मैं अपने बॉन्ड पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करने के लिए होल्डिंग पीरियड रिटर्न यील्ड का उपयोग कैसे करूं?
NS होल्डिंग पीरियड रिटर्न यील्ड एक निश्चित समयावधि में आपके पोर्टफोलियो में विभिन्न बांडों के प्रतिफल की तुलना करने के लिए फॉर्मूला का उपयोग किया जा सकता है। उपज तुलना की यह विधि निवेशकों को यह निर्धारित करने देती है कि कौन से बांड सबसे बड़ा मुनाफा पैदा कर रहे हैं, इसलिए वे अपने होल्डिंग्स को तदनुसार पुनर्संतुलित कर सकते हैं। इसके अलावा, यह फॉर्मूला यह मूल्यांकन करने में मदद कर सकता है कि किसी बांड को प्रीमियम पर बेचना या परिपक्वता तक इसे कब रखना अधिक फायदेमंद है।
चाबी छीन लेना
- एक बांड की बोल्डिंग अवधि की वापसी/उपज उस समय के दौरान एक निवेश पर अर्जित कुल रिटर्न के बराबर होती है, जो एक निवेशक द्वारा आयोजित की गई थी।
- होल्डिंग अवधि उस समय की अवधि है जब बांड एक निवेशक के स्वामित्व में होता है, जो खरीद से परिपक्वता तक हो सकता है, या फिर सुरक्षा की खरीद और बिक्री के बीच की अवधि हो सकती है।
- होल्डिंग पीरियड रिटर्न अलग-अलग अवधि के लिए खरीदे गए और रखे गए विभिन्न निवेशों पर रिटर्न के बीच समान-तुलना करने के लिए उपयोगी है।
होल्डिंग पीरियड रिटर्न यील्ड फॉर्मूला क्या है?
ए इंतेज़ार की अवधि एक निवेश निवेशक के पास कितना समय है। एक लंबी स्थिति के लिए, होल्डिंग अवधि एक परिसंपत्ति की खरीद और उसकी बिक्री के बीच के समय को संदर्भित करती है। बांड के लिए, होल्डिंग अवधि खरीद से लेकर उसकी परिपक्वता तक के समय को भी कवर कर सकती है। होल्डिंग पीरियड रिटर्न इस प्रकार उस अवधि में संपत्ति या संपत्ति के पोर्टफोलियो को रखने से प्राप्त कुल रिटर्न है, जिसे आम तौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।
शामिल परिसंपत्ति के प्रकार के आधार पर, ब्याज की चक्रवृद्धि और अलग-अलग रिटर्न दरों के लिए खाते में अलग-अलग होल्डिंग अवधि रिटर्न यील्ड फॉर्मूले लागू किए जा सकते हैं। हालांकि, बांड हर साल एक निश्चित राशि की आय उत्पन्न करते हैं। वापसी की यह दर, जिसे के रूप में जाना जाता है कूपन दर, जारी करने पर सेट है और बांड के जीवन के लिए अपरिवर्तित रहता है।
इसलिए, बॉन्ड की होल्डिंग पीरियड रिटर्न यील्ड का फॉर्मूला काफी सरल है:
एचपीआरई=पी(विक्रय मूल्य−पी)+टीसीपीकहाँ पे:पी = खरीद मूल्यटीसीपी = कुल कूपन भुगतान
यदि आप अभी भी बांड के मालिक हैं, तो अपने बांड की वर्तमान होल्डिंग अवधि रिटर्न यील्ड निर्धारित करने के लिए बिक्री मूल्य के बजाय बांड के मौजूदा बाजार मूल्य का उपयोग करें।
उदाहरण
मान लें कि आपने ५% कूपन दर के साथ १०-वर्षीय, $५,००० बांड खरीदा है। आपने पांच साल पहले सममूल्य पर बांड खरीदा था। इसका मतलब है कि पिछले पांच वर्षों में बांड ने कूपन भुगतान में $1,250, या 5*$5,000*5% का भुगतान किया है।
मान लें कि बांड का वर्तमान बाजार मूल्य $ 5,500 है।
यदि आपने आज अपना बांड बेचा है, तो बांड की होल्डिंग अवधि रिटर्न प्रतिफल है:
=(($5,500−$5,000)+$1,250)/$5,500=($500+$1,250)/$5,000=$1,750/$5,000=0.35, या 35%
हालांकि, सभी बांडों की तरह, बांड के परिपक्व होने के बाद जारीकर्ता संस्था द्वारा आपके प्रारंभिक निवेश के पुनर्भुगतान की गारंटी दी जाती है। यदि आप बांड को तब तक धारण करते हैं परिपक्वता, यह कूपन भुगतानों में कुल $2,500 उत्पन्न करता है, या 10 * $5,000 * 5%, और होल्डिंग अवधि की वापसी उपज है:
=(($5,000−$5,000)+$2,500)/$5,000=$2,500/$5,000=0.5 या 50%