परिभाषा ऐतिहासिक अस्थिरता (HV)
ऐतिहासिक अस्थिरता (HV) क्या है?
ऐतिहासिक अस्थिरता (एचवी) का एक सांख्यिकीय उपाय है फैलाव किसी दी गई सुरक्षा के लिए रिटर्न की या बाजार सूचकांक एक निश्चित अवधि में। आम तौर पर, इस माप की गणना से औसत विचलन का निर्धारण करके की जाती है औसत मूल्य दी गई समय अवधि में एक वित्तीय साधन का। का उपयोग करते हुए मानक विचलन ऐतिहासिक अस्थिरता की गणना करने का सबसे आम तरीका है, लेकिन एकमात्र तरीका नहीं है। ऐतिहासिक अस्थिरता मूल्य जितना अधिक होगा, सुरक्षा उतनी ही जोखिम भरी होगी। हालांकि, यह जरूरी नहीं कि एक बुरा परिणाम हो क्योंकि जोखिम दोनों तरह से काम करता है - तेजी और मंदी।
ऐतिहासिक अस्थिरता को समझना (HV)
ऐतिहासिक अस्थिरता विशेष रूप से नुकसान की संभावना को नहीं मापती है, हालांकि इसका उपयोग ऐसा करने के लिए किया जा सकता है। यह क्या मापता है कि सुरक्षा की कीमत कितनी दूर है अर्थ मूल्य।
ट्रेंडिंग मार्केट्स के लिए, ऐतिहासिक अस्थिरता मापती है कि ट्रेडेड कीमतें केंद्रीय औसत से कितनी दूर चली जाती हैं, या सामान्य गति, कीमत। इस तरह एक जोरदार ट्रेंडिंग लेकिन सुचारू बाजार में कम हो सकता है अस्थिरता भले ही कीमतें समय के साथ नाटकीय रूप से बदलती हैं। इसका मूल्य दिन-प्रतिदिन नाटकीय रूप से उतार-चढ़ाव नहीं करता है, लेकिन समय के साथ स्थिर गति से मूल्य में परिवर्तन होता है।
इस उपाय की अक्सर तुलना की जाती है अंतर्निहित अस्थिरता यह निर्धारित करने के लिए कि क्या विकल्प की कीमतें खत्म हो गई हैं- या सही मूल्यांकन नहीं. ऐतिहासिक अस्थिरता का उपयोग सभी प्रकार के जोखिम मूल्यांकनों में भी किया जाता है। उच्च ऐतिहासिक अस्थिरता वाले स्टॉक को आमतौर पर उच्च जोखिम सहनशीलता की आवश्यकता होती है। और उच्च अस्थिरता वाले बाजारों को भी व्यापक. की आवश्यकता होती है झड़ने बंद स्तर और संभवतः उच्चतर हाशिया आवश्यकताएं।
विकल्प मूल्य निर्धारण के अलावा, एचवी अक्सर अन्य तकनीकी अध्ययनों में इनपुट के रूप में प्रयोग किया जाता है जैसे कि बोलिंगर बैंड. मानक विचलन द्वारा मापी गई अस्थिरता में परिवर्तन के जवाब में ये बैंड एक केंद्रीय औसत के आसपास संकीर्ण और विस्तार करते हैं।
ऐतिहासिक अस्थिरता का उपयोग करना
अस्थिरता का एक बुरा अर्थ है, लेकिन अस्थिरता अधिक होने पर कई व्यापारी और निवेशक अधिक लाभ कमा सकते हैं। आखिरकार, अगर कोई स्टॉक या अन्य सुरक्षा नहीं चलती है तो इसमें कम अस्थिरता होती है, लेकिन इसमें कम करने की क्षमता भी होती है पूंजीगत लाभ. और उस तर्क के दूसरी तरफ, बहुत अधिक अस्थिरता स्तर वाले स्टॉक या अन्य सुरक्षा में जबरदस्त लाभ की संभावना हो सकती है लेकिन एक बड़ी लागत पर। इसके नुकसान की संभावना भी जबरदस्त होगी। किसी भी ट्रेड का समय सही होना चाहिए, और यहां तक कि एक सही मार्केट कॉल भी पैसे खो सकती है यदि सुरक्षा के व्यापक मूल्य स्विंग स्टॉप-लॉस को ट्रिगर करते हैं या मार्जिन कॉल.
इसलिए, अस्थिरता का स्तर कहीं बीच में होना चाहिए, और वह मध्य भिन्न होता है बाजार बाजार तक और यहां तक कि स्टॉक से स्टॉक तक। सहकर्मी प्रतिभूतियों के बीच तुलना यह निर्धारित करने में मदद कर सकती है कि किस स्तर की अस्थिरता "सामान्य" है।