प्रति शेयर पिछली आय (ईपीएस) परिभाषा और उदाहरण

ट्रेलिंग ईपीएस क्या है?

पीछे चल प्रति शेयर आय (EPS) एक कंपनी है आय प्रति शेयर आधार पर रिपोर्ट की गई एक पूर्व अवधि (अक्सर एक वित्तीय वर्ष) में उत्पन्न।

शब्द "पीछे चल" इसके अलावा रोलिंग के आधार पर गणना किए गए मूल्य का तात्पर्य है। यही है, पिछला ईपीएस सबसे हालिया 12-महीने की अवधि या चार कमाई रिलीज का वर्णन कर सकता है। पिछली ईपीएस के लिए उपयोग की जाने वाली अवधि बदल जाएगी क्योंकि सबसे हाल की कमाई को गणना में जोड़ा जाता है और पांच तिमाहियों की कमाई को गणना से हटा दिया जाता है।

अनुगामी ईपीएस को समझना

प्रति शेयर आय (ईपीएस) की गणना कंपनी के लाभ को उसके सामान्य स्टॉक के बकाया शेयरों से विभाजित करके की जाती है। परिणामी संख्या कंपनी की लाभप्रदता के संकेतक के रूप में कार्य करती है। किसी कंपनी का ईपीएस जितना अधिक होता है, उसे उतना ही अधिक लाभदायक माना जाता है।

वर्तमान या भविष्योन्मुखी ईपीएस के विपरीत वर्णनात्मक शब्द "ट्रेलिंग" का अर्थ "पिछले वर्षों" से है। अधिकांश दर्ज और उद्धृत ईपीएस मूल्य पीछे चल रहे हैं।

एक पिछला ईपीएस अक्सर अपनी गणना में पिछली चार तिमाहियों की कमाई का उपयोग करता है और अनुमानों के बजाय वास्तविक संख्याओं का उपयोग करने का लाभ होता है। अधिकांश कमाई का मूल्य (पी/ई) अनुपात पिछली ईपीएस का उपयोग करके गणना की जाती है क्योंकि यह दर्शाता है कि वास्तव में क्या हुआ है, न कि भविष्य में क्या हो सकता है। हालांकि यह आंकड़ा सटीक है, पिछला ईपीएस "पुरानी खबर" है, और कई निवेशक वर्तमान और अपेक्षित भविष्य के ईपीएस आंकड़ों को भी देखेंगे। भविष्य के ईपीएस अनुमान विश्लेषक की अपेक्षाओं पर आधारित होते हैं और इन्हें कहा जाता है कमाई का अनुमान.

अनुगामी ईपीएस प्रवृत्ति विश्लेषण को सक्षम बनाता है। विश्लेषक आमतौर पर किसी विशेष तिमाही पर कड़ी नजर रखते हुए अलग-अलग तिमाहियों की तुलना अनुगामी आधार पर करेंगे। उदाहरण के लिए, खुदरा विक्रेता (क्रिसमस और छुट्टियों का मौसम) के लिए चौथी तिमाही विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। विश्लेषक चौथी तिमाही की तुलना करेंगे वर्ष दर वर्ष इन अवधियों के लिए पिछले 12-महीने के परिणामों की तुलना करते हुए, प्रमुख बुनियादी बातों में परिवर्तन।

अनुगामी ईपीएस में वृद्धि या गिरावट

विकास निवेशक कमाई बढ़ाने वाली कंपनियों में निवेश करने पर विचार करें तिमाही दर तिमाही और विशेष रूप से साल-दर-साल। वे पिछली ईपीएस या वार्षिक ईपीएस का विश्लेषण करके देख सकते हैं कि कंपनी ऐसा कर रही है या नहीं।

विकास निवेशक पूर्व वर्ष की समान तिमाही के सापेक्ष तिमाही आय में वृद्धि देखना चाहते हैं। वे पिछले वित्तीय वर्ष की तुलना में वित्तीय वर्ष के लिए आय अधिक देखना चाहते हैं। इसके अलावा, यदि वित्तीय वर्ष के परिणाम अभी तक रिपोर्ट नहीं किए गए हैं, तो निवेशक पिछली ईपीएस को भी देख सकता है और इसकी तुलना पिछले वित्तीय वर्ष से कर सकता है। पिछला ईपीएस आदर्श रूप से अधिक होगा।

कुछ विकास निवेशक आय के पूर्वानुमानों को भी देखते हैं, और भविष्य की तिमाहियों के लिए पूर्वानुमान आय को भी बढ़ते हुए देखना चाहेंगे।

तिमाही-दर-तिमाही या साल-दर-साल प्रतिशत वृद्धि में गिरावट विकास में गिरावट है, और संकेत है कि कंपनी अभी भी बढ़ रही है लेकिन उसी गति से नहीं जो एक बार थी। कुछ विकास निवेशकों के लिए, यह लंबी स्थिति से बाहर निकलने के लिए एक चेतावनी संकेत है।

यदि त्रैमासिक या वार्षिक ईपीएस, या पिछला ईपीएस, पूर्व के आंकड़ों के सापेक्ष गिर रहा है, तो कोई वृद्धि नहीं है और कंपनी एक संकुचन देख रही है। यह उस प्रकार का एक्शन ग्रोथ नहीं है जिसकी निवेशक तलाश कर रहे हैं।

पिछला ईपीएस का वास्तविक विश्व उदाहरण

उदाहरण के लिए, आइए ऐप्पल इंक के लिए एक काल्पनिक अवधि देखें। (AAPL) कमाई। मान लें कि इस पर:

• 30 अप्रैल, 2021 को, Apple ने $2.46. की कमाई की घोषणा की
• 29 जनवरी, 2021 को, उन्होंने $4.18 की कमाई की घोषणा की।
• 1 नवंबर, 2020 को, उन्होंने $2.91 की कमाई की घोषणा की।
• 31 जुलाई, 2020 को कमाई 2.34 डॉलर थी।

यदि ये चार सबसे हालिया तिमाहियां होतीं, तो इन आंकड़ों का उपयोग 11.89 डॉलर के अनुगामी ईपीएस को उत्पन्न करने के लिए किया जाएगा।

जब अगली कमाई जारी होगी, तो ऊपर से सबसे पुराना पीरियड हटा दिया जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि Apple 31 जुलाई, 2021 को आय जारी करता है, तो 31 जुलाई, 2020 की आय को गणना से हटा दिया जाएगा और नए आंकड़े से बदल दिया जाएगा।