अपने निवेश लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए समय क्षितिज का उपयोग करना

निवेश पर विचार करते समय, कुछ प्रश्न उतने ही महत्वपूर्ण होते हैं, जैसे "आपका क्या है समय क्षितिज?" उत्तर आपको यह तय करने में मदद कर सकता है कि किस प्रकार का निवेश वाहन आपको विचार करना चाहिए कि किस निवेश से बचना चाहिए, और बेचने से पहले अपने निवेश को कितने समय तक रोक कर रखना चाहिए।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि दिसंबर 2019 में सेवानिवृत्ति वृद्धि (सुरक्षित) अधिनियम के लिए प्रत्येक समुदाय की स्थापना के पारित होने से सेवानिवृत्ति के कुछ परिचित नियमों में परिवर्तन होता है। उदाहरण के लिए, अधिनियम के पारित होने से पहले, सेवानिवृत्ति खाते से आवश्यक न्यूनतम वितरण (आरएमडी) लेने की उम्र 70½ थी, और अब वह उम्र 72 है।

इसके अलावा, यदि आप अभी भी काम कर रहे हैं, तो आप 401k और रोथ खातों के नियमों के समान, अपने पारंपरिक IRA खाते में योगदान करना जारी रख सकते हैं, जो कि 70½ की पूर्व कट-ऑफ आयु से पहले है।

जोखिम और समय

निवेशक अक्सर अपना पैसा एक में डालते हैं आक्रामक निवेश वाहन, जैसे विकास स्टॉक—और फिर इसे अनिश्चित काल तक वहीं रखें। स्मार्ट चाल नहीं। जबकि ऐसा निवेश खरीदा जाने पर एक अच्छा विकल्प हो सकता है, समय बीतने के साथ यह कम और उपयुक्त हो सकता है। यह परिदृश्य अक्सर तब होता है जब सेवानिवृत्ति के लिए, या बच्चे के कॉलेज के खर्चों के लिए बचत की जाती है - कोई भी दीर्घकालिक निवेश योजना।

एक सामान्य उदाहरण में, निवेशक अपनी कंपनी में हिस्सा लेते हैं कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना. कई दशकों के दौरान, द्विसाप्ताहिक पेरोल कटौती और नियोक्ता मिलान योगदान कर्मचारी को कंपनी में पर्याप्त संख्या में शेयर बनाने में मदद करें।

जैसे ही कर्मचारी की सेवानिवृत्ति की तारीख नजदीक आती है, शेयर बाजार दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है, कर्मचारी के पोर्टफोलियो के मूल्य को नष्ट कर देता है और उसे काम करना जारी रखने के लिए मजबूर करता है। एक समान परिणाम अक्सर देखा जाता है जब कोई कर्मचारी अपनी बचत का 100% इक्विटी म्यूचुअल फंड में डालता है। वर्षों तक, एक बैल बाजार राज करता है, और संतुलन बढ़ता है। फिर, जैसे ही कर्मचारी सेवानिवृत्त होने की योजना बनाना शुरू करता है, शेयर बाजार में गिरावट कर्मचारी के घोंसले के अंडे का एक बड़ा हिस्सा मिटा देती है।

ये परिदृश्य अक्सर सामने आते हैं। जवाब में, वित्तीय सेवा उद्योग ने बनाया है निवेश उत्पाद निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो होल्डिंग्स को एक उपयुक्त समयरेखा से मिलाने में मदद करने के लिए। यह दृष्टिकोण निवेशकों को अनुचित से जुड़े नकारात्मक परिणामों से बचने में मदद करता है परिसंपत्ति आवंटन. बेशक, इनमें से किसी भी निवेश के साथ, संबंधित शुल्क और लागतों पर ध्यान देना चाहिए।

समय क्षितिज का मूल्यांकन

कोई कठोर और तेज़ नियम नहीं हैं, लेकिन कुछ आम तौर पर सहमत दिशानिर्देश आपको यह तय करने में मदद करेंगे कि कौन से निवेश विभिन्न समयसीमा के लिए उपयुक्त हैं।

समय के आधार पर पोर्टफोलियो बनाने के लिए आपको यह महसूस करना चाहिए कि अस्थिरता बड़ा जोखिम है लघु अवधि लंबी अवधि की तुलना में। यदि आपके पास सेवानिवृत्ति जैसे लक्ष्य तक पहुंचने के लिए 30 वर्ष हैं, तो बाजार की चाल जो आपके निवेश के मूल्य में गिरावट का कारण बनती है, उतना बड़ा खतरा नहीं है, यह देखते हुए कि आपके पास ठीक होने के लिए दशकों हैं। रिटायर होने से एक साल पहले समान अस्थिरता का अनुभव करना, हालांकि, आपकी योजनाओं को गंभीरता से प्रभावित कर सकता है।

तदनुसार, अपने निवेश की समय सीमा के आसपास पैरामीटर रखना एक मूल्यवान अभ्यास है।

• लघु अवधि। एक सामान्य नियम के रूप में, अल्पकालिक लक्ष्य वे होते हैं जो भविष्य में पांच वर्ष से कम के होते हैं। अल्पकालिक क्षितिज के साथ, यदि बाजार में गिरावट आती है, तो जिस तारीख को धन की आवश्यकता होगी, वह पोर्टफोलियो के लिए बाजार में गिरावट से उबरने के लिए पर्याप्त समय के लिए बहुत करीब होगी। नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए, नकद या नकद जैसे वाहनों में धन रखना सबसे उपयुक्त रणनीति है। मुद्रा बाजार फंड और जमा के अल्पकालिक प्रमाण पत्र लोकप्रिय रूढ़िवादी निवेश हैं, जैसा कि बचत खाते हैं।
• इंटरमीडिएट टर्म। इंटरमीडिएट-टर्म के लक्ष्य भविष्य में पांच से 10 साल के होते हैं। इस सीमा पर, स्टॉक और बॉन्ड के लिए कुछ एक्सपोजर प्रारंभिक निवेश के मूल्य को बढ़ाने में मदद करेगा, और जब तक पैसा खर्च किया जाना चाहिए, तब तक की राशि भविष्य में एक डिग्री की अनुमति देने के लिए पर्याप्त है अस्थिरता। बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड, जिसमें स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण शामिल है, मध्यवर्ती अवधि के लक्ष्यों के लिए लोकप्रिय निवेश हैं।
• दीर्घकालिक। दीर्घकालिक लक्ष्य भविष्य में 10 वर्ष से अधिक के होते हैं। अधिक रूढ़िवादी निवेशक लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए समय सीमा के रूप में 15 साल का हवाला दे सकते हैं। लंबी अवधि की अवधि में, स्टॉक अधिक संभावित पुरस्कार प्रदान करते हैं. जबकि वे अधिक जोखिम भी उठाते हैं, नुकसान से उबरने के लिए समय उपलब्ध है।

निवेश विकल्प

निवेशकों को खराब समय से जुड़े नकारात्मक परिणामों से बचने में मदद करने के लिए, वित्तीय सेवा उद्योग ने कई तरह के निवेश किए हैं:

• लक्ष्य-तिथि निधि म्यूचुअल फंड हैं जो एक चयनित समय सीमा के अनुसार अपने पोर्टफोलियो में संपत्ति (स्टॉक, बॉन्ड, कैश) के मिश्रण को स्वचालित रूप से रीसेट कर देते हैं। उन्हें अक्सर सेवानिवृत्ति बचत वाहनों के रूप में उपयोग किया जाता है, निवेश का मिश्रण निवेशक की सेवानिवृत्ति की तारीख के करीब आने के साथ अधिक रूढ़िवादी हो जाता है।उदाहरण के लिए, आज से 30 साल बाद किसी निवेशक की सेवानिवृत्ति के लिए तैयार किए गए लक्ष्य-तिथि वाले फंड में निवेश का मिश्रण हो सकता है भारित मध्यम मात्रा में बांड और थोड़ी नकदी के साथ शेयरों की ओर भारी। तीस साल बाद, मिश्रण बिल्कुल विपरीत हो सकता है, जिसमें नकद पोर्टफोलियो का सबसे बड़ा प्रतिशत बना रहा है, इसके बाद मध्यम मात्रा में बांड और कुछ स्टॉक हैं।
• कॉलेज बचत योजनाएं और योग्य शिक्षण योजनाएं, जिन्हें के रूप में भी जाना जाता है 529 योजनाएं, निवेशकों को प्राथमिक और माध्यमिक स्कूलों, विश्वविद्यालय और कॉलेज, व्यावसायिक स्कूल, या यहां तक ​​कि एक शिक्षुता शिक्षा की लागत को कवर करने में मदद करें, जिसे SECURE अधिनियम के पारित होने के तहत जोड़ा गया था। इसके अलावा, अधिनियम अब 529 योजना निधियों को छात्र ऋण में $10,000 तक कवर करने की अनुमति देता है। 
  आंतरिक राजस्व संहिता की धारा 529 के नाम पर, ये टैक्स-सुविधा कार्यक्रम निवेशकों को ट्यूशन, कमरे और बोर्ड, किताबों और अन्य शिक्षा-संबंधी लागतों का भुगतान करने में मदद करते हैं।एक विधि एक कॉलेज बचत योजना है जो निवेशकों को एक विशिष्ट राशि को अलग रखने की अनुमति देती है जिसे आम तौर पर म्यूचुअल फंड की पूर्व-अनुमोदित सूची में निवेश किया जाता है। इनमें से कई फंड आयु-आधारित फंड हैं, जो टारगेट-डेट फंड के समान तरीके से काम करते हैं। जैसे-जैसे बच्चे की उम्र और जिस तारीख को ट्यूशन का भुगतान किया जाना चाहिए, परिसंपत्ति आवंटन अधिक रूढ़िवादी हो जाता है। चूंकि निवेश पोर्टफोलियो का मूल्य उतार-चढ़ाव के साथ बदलता रहता है आर्थिक बाज़ार, पोर्टफोलियो में स्वत: समायोजन पैसे को अधिक रूढ़िवादी निवेशों में ले जाता है ताकि जोखिम को कम किया जा सके कि एक शेयर बाजार दुर्घटना ट्यूशन आने से ठीक पहले बचत को मिटा देगी। यहां चुनौती यह है कि अंतर्निहित निवेश वृद्धि पूरी ट्यूशन लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकती है।
• म्यूचुअल फंड्स विविधता लाने का एक सुविधाजनक तरीका है। ऐसे निवेशों का चयन करना जो परिसंपत्तियों को स्वचालित रूप से नकद या आय-उन्मुख उपकरणों में स्थानांतरित कर देते हैं, समय के क्षितिज का उपयोग करने वाले निवेशकों के लिए एकमात्र विकल्प नहीं है। म्यूचुअल फंड में निवेश करना और फिर समय बीतने के साथ पैसे को कम-आक्रामक फंड में ले जाना एक और विकल्प है। वे पेशेवर पेशकश करते हैं निवेश प्रबंधन, जिसमें सुरक्षा चयन और विकल्पों की एक विशाल विविधता शामिल है, जिससे कई प्रतिभूतियों का मिश्रण प्राप्त करना आसान हो जाता है। तथाकथित "संतुलित" फंड यहां तक ​​कि एक फंड में स्टॉक और बॉन्ड के बीच संतुलन की पेशकश भी करते हैं।
• शेयरों और बांडों क्या इस्तेमाल किया जा सकता है अपना खुद का पोर्टफोलियो बनाएं और प्रबंधित करें, यदि आपके पास समय, कौशल और रुचि है। जैसे-जैसे समय बीतता है, आप अपने एसेट एलोकेशन को कम-आक्रामक निवेशों के पक्ष में समायोजित कर सकते हैं।

तल - रेखा

समय क्षितिज निवेश योजना बनाने के बारे में है। आपको अपने लक्ष्यों के बारे में सोचने की जरूरत है। एक बार जब आप ऐसा कर लेते हैं, तो निवेश का चयन आपके पास उस समय पर आधारित होता है जब तक कि लक्ष्य को वित्त पोषित नहीं किया जाना चाहिए। जैसे-जैसे फंडिंग की तारीख नजदीक आती है, आपकी रणनीति को पटरी से उतारने वाले बाजार से संबंधित नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए परिसंपत्तियों को अधिक रूढ़िवादी निवेशों में स्थानांतरित कर दिया जाता है। हालांकि, निवेश का मिश्रण चुनते समय संबद्ध शुल्क पर विचार किया जाना चाहिए।