बैंक विफलता: क्या आपकी संपत्ति सुरक्षित रहेगी?

वित्तीय उथल-पुथल के समय, यह जानना महत्वपूर्ण है कि आपके पास कौन से वित्तीय उत्पाद / उपकरण हैं और क्या वे बैंक की विफलता से सुरक्षित रहेंगे। पिछले एक दशक में, बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों द्वारा पेश किए जाने वाले उत्पाद और सेवाएं अधिक हो गई हैं समान, लेकिन विभिन्न के लिए दी जाने वाली नियामक और बीमा सुरक्षा में महत्वपूर्ण अंतर हैं उत्पाद। यह लेख इस सुरक्षा प्रदान करने वाले दो निकायों के बीच समानता और अंतर की व्याख्या करेगा: फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कारपोरेशन (एफडीआईसी) और प्रतिभूति निवेशक संरक्षण निगम (एसआईपीसी)। यदि आपका बैंक विफल हो जाता है तो क्या इनमें से कोई एक निकाय कदम उठाएगा और आपके नुकसान की भरपाई करेगा? पता लगाने के लिए पढ़ें।

बैंक खाते और FDIC

यह समझने के लिए कि FDIC द्वारा क्या संरक्षित है, आइए एक पल के लिए बैंकों और दलालों के बीच प्राथमिक कार्यात्मक अंतर के बारे में सोचें। बैंकों का कार्य जमा लेना और उन जमाओं का उपयोग ऋण बनाने के लिए करना है। के माध्यम से रिज़र्व का तंत्र फेडरल रिजर्व, बैंक वास्तव में अपनी जमाराशियों से कहीं अधिक उधार दे सकते हैं (जिन्हें के रूप में भी जाना जाता है)

गुणक प्रभाव). जमा नकद के रूप में आयोजित किए जाते हैं। बेशक, कोई भी खरीद सकता है a जमा प्रमाणपत्र (सीडी), लेकिन यह अनिवार्य रूप से सीडी के खरीदार द्वारा सीडी जारी करने वाले बैंक को दिया गया ऋण है।

फ़ेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) एक फ़ेडरेटेड बीमित संस्था में प्रत्येक खाता धारक के लिए $ 250,000 (मूल और ब्याज) तक की जमा राशि (नकद और सीडी) का बीमा करता है। (के लिए आईआरए, बीमित राशि 250,000 डॉलर हो सकती है।) ये राशि प्रत्येक अलग बैंक में प्रत्येक खाते में कमी को कवर करती है। उदाहरण के लिए, यदि श्रीमती. जोन्स का एक्सवाईजेड बैंक में एक व्यक्तिगत खाता है और साथ ही उनके पति के साथ एक संयुक्त खाता है, दोनों खातों को अलग-अलग कवर किया जाएगा। इसके अलावा, अगर उसके पास किसी अन्य बैंक के साथ FDIC-बीमित सीडी है, तो उस सीडी को भी अलग से कवर किया जाएगा।

FDIC अमेरिकी सरकार की एक स्वतंत्र एजेंसी है, लेकिन इसके फंड पूरी तरह से बीमा से आते हैं प्रीमियम सदस्य फर्मों द्वारा भुगतान और उन निधियों पर आय। हालाँकि, FDIC को अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और श्रेय का समर्थन प्राप्त है। 1934 में इसके निर्माण के बाद से, एक असफल संस्थान के जमाकर्ता को कभी भी बीमित राशि का नुकसान नहीं हुआ है।

ब्रोकरेज खाते और एसआईपीसी

जबकि बैंक ज्यादातर जमा और ऋण के साथ सौदा करते हैं, दलाल प्रतिभूति बाजारों में मुख्य रूप से बिचौलियों के रूप में कार्य करते हैं। (ब्रोकरेज फर्म अन्य टोपी भी पहनती हैं, लेकिन हम इस चर्चा को उनके सबसे सरल कार्य तक सीमित रखेंगे प्रतिभूति बाजारों के भीतर।) उनका प्राथमिक उद्देश्य उनके लिए प्रतिभूतियों को खरीदना, बेचना और रखना है ग्राहक। इस समारोह में, उन्हें भारी रूप से विनियमित किया जाता है प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और विभिन्न प्रतिभूति बाजार जिसमें वे काम करते हैं। कुछ सबसे महत्वपूर्ण नियम नेट से संबंधित हैं पूंजीगत आवश्यकताएं, ग्राहक संपत्तियों का पृथक्करण और अभिरक्षा और ग्राहक खातों का रिकॉर्ड रखना।

सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (एसआईपीसी) 1970 में कांग्रेस द्वारा बनाया गया था, और एफडीआईसी के विपरीत, यह न तो एक एजेंसी है और न ही एक नियामक निकाय है। इसके बजाय, इसे इसके सदस्यों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है और इसका प्राथमिक उद्देश्य संपत्ति वापस करना है, जो आमतौर पर प्रतिभूतियां होती हैं, ब्रोकरेज फर्म की विफलता के मामले में।

उदाहरण के लिए, अधिकांश स्टॉक वास्तव में ब्रोकरेज फर्म में भौतिक रूप में नहीं होते हैं। वे एसईसी-अनुमोदित डिपॉजिटरी द्वारा आयोजित किए जाते हैं या कंपनियों पर भरोसा करें. आमतौर पर, वे इलेक्ट्रॉनिक रूप में किसके द्वारा आयोजित किए जाते हैं? डिपॉजिटरी ट्रस्ट कंपनी (डीटीसी)। की खरीद और बिक्री ट्रेज़री ऋणपत्र, उदाहरण के लिए, पूरी तरह से इलेक्ट्रॉनिक है और स्वामित्व रिकॉर्ड वास्तव में ट्रेजरी में रखे जाते हैं। व्यक्तियों को बांड और/या स्टॉक के लिए भौतिक प्रमाण पत्र जारी करने के पुराने दिन तेजी से समाप्त हो रहे हैं क्योंकि इन प्रतिभूतियों को इलेक्ट्रॉनिक रूप में रखना आसान और सुरक्षित है। यह ब्रोकरेज फर्मों के बीच ट्रेडों के निपटान की सुविधा भी देता है जब प्रतिभूतियों को खरीदा और बेचा जाता है।

एसआईपीसी ग्राहक खातों में $500,000 तक की कमी को कवर करता है, जिसमें $ 100,000 नकद शामिल है। यह कवरेज तभी लागू होता है जब ब्रोकरेज फर्म विफल होने पर ग्राहक प्रतिभूतियां गायब हो जाती हैं। इसके अलावा, अधिकांश बड़ी ब्रोकरेज फर्म एसआईपीसी द्वारा बीमाकृत $500,000 से अधिक के लिए पूरक बीमा बनाए रखती हैं। प्रत्येक ब्रोकरेज फर्म द्वारा बनाए रखा अतिरिक्त कवरेज अलग है, इसलिए नया खाता खोलते समय यह पूछने लायक है।

एसआईपीसी बीमा के लिए चेतावनी

कुछ चीजें हैं जो SIPC कवर नहीं करती हैं। FDIC के विपरीत, यह व्यापक कवरेज नहीं है। कवर नहीं की गई कुछ चीजों में शामिल हैं:

• माल तथा वायदा अनुबंध, साथ ही साथ विकल्प इन पर
• विदेशी मुद्रा अनुबंध
• बीमा नीतियों
• म्यूचुअल फंड्स ब्रोकरेज के बाहर आयोजित (ये म्यूचुअल फंड की जिम्मेदारी है प्रायोजक)
• निवेश अनुबंध एसईसी के साथ पंजीकृत नहीं हैं (निजी इक्विटी निवेश, उदाहरण के लिए, जो उस फंड के सामान्य भागीदार की जिम्मेदारी है)

हालांकि तकनीकी रूप से एसआईपीसी धोखाधड़ी से सुरक्षा नहीं करता है, अधिकांश बड़ी ब्रोकरेज फर्म स्टॉक ब्रोकर ले जाती हैं। कंबल बांड यह काम करता है। (एकल, सीमित उदाहरण आमतौर पर बांड पर निर्भरता के बिना व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम में शामिल होते हैं।)

एसआईपीसी बीमा उन उदाहरणों में जटिल हो जाता है जहां एक असफल ब्रोकर होता है प्रतिपक्ष: सॉल्वेंट ब्रोकर को कई अधूरे ट्रेडों के लिए, या ऐसे मामलों में जहां असफल ब्रोकर ने पर्याप्त रिकॉर्ड नहीं बनाए रखा। इन स्थितियों में, का वास्तविक निपटान दावों सही जानकारी मिलने पर देरी हो सकती है।

बैंक और ब्रोकरेज खातों के बीच समानताएं

फंड का स्वामित्व

बैंकों में जमा और ब्रोकरेज फर्मों में रखी गई प्रतिभूतियां समान हैं कि क्लाइंट फंड अलग-अलग होते हैं और खाताधारक के स्वामित्व में होते हैं। बैंक अपनी कुल ऋण मात्रा को उसके पास जमा की गई कुल राशि पर आधारित कर सकता है, लेकिन वह ऋण लेने के लिए सीधे किसी व्यक्ति की जमा राशि का उपयोग नहीं करता है। उसी तरह, दलाल अपने व्यवसाय के अन्य भागों का समर्थन करने के लिए क्लाइंट फंड का उपयोग नहीं कर सकते। इसका एकमात्र अपवाद यह है कि ब्रोकर ग्राहक की प्रतिभूतियों का 140% तक गिरवी रख सकता है संपार्श्विक बनाना ए मार्जिन ऋण उस ग्राहक को। (यह एक ऋण का समर्थन करता है जो ब्रोकर ग्राहक के मार्जिन उधार को निधि देने के लिए बैंक से प्राप्त करता है।)

उधार न्यूनता विनिमय

वित्तीय तनाव के समय, बैंकों और ब्रोकरेज दोनों की सापेक्ष सुरक्षा के सबसे स्पष्ट संकेतकों में से एक को संस्था के रूप में जाना जाता है। क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप फैल गया। ये वित्तीय मीडिया में समय-समय पर प्रकाशित होते हैं, और ये किसी विशेष बैंक या ब्रोकर की तुलना में अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा देखे जाने वाले जोखिम का प्रतिनिधित्व करते हैं। उच्च फैल गया, अधिक से अधिक जोखिम संस्थानों के एक बहुत ही आर्थिक रूप से परिष्कृत समूह द्वारा माना जाता है।

चेतावनी संकेत

विशेष रूप से वित्तीय तनाव के समय में, एक ही प्रकार के संस्थानों के बीच मतभेद बहुत व्यापक हो सकते हैं, और वे चेतावनी संकेत प्रदान कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, बैंकों के मामले में एक चेतावनी संकेत हो सकता है, यदि एक बैंक में दी जाने वाली सीडी की दरें दूसरे बैंक की तुलना में काफी अधिक हैं। इसके अन्य, बाजार-संबंधी कारण हो सकते हैं, लेकिन यह आगे की जांच के योग्य है।

आदर्श समाधान

बैंक या ब्रोकरेज विफलता के मामले में FDIC और SIPC दोनों शामिल हो जाते हैं। दोनों के लिए पसंदीदा समाधान है a दोस्ताना अधिग्रहण एक विलायक सदस्य संस्था द्वारा। जहां तक ​​संभव हो, ब्रोकरेज खातों और ग्राहक जमा खातों को स्थानांतरित कर दिया जाएगा, और ग्राहक को परिवर्तन के बारे में सूचित किया जाएगा।

बैंक और ब्रोकरेज खातों के बीच अंतर

तो FDIC और SIPC के बीच और इसलिए बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों में रखी गई संपत्ति की सुरक्षा के बीच क्या अंतर हैं?

धारित आस्तियों का रूप

ब्रोकरेज फर्म में रखी गई संपत्ति शायद ही कभी नकदी के रूप में होती है। निपटान की प्रक्रिया में परिसंपत्तियों को छोड़कर, ब्रोकरेज फर्म में अधिकांश नकद शेष किसी न किसी रूप में आयोजित किए जाएंगे मुद्रा बाज़ार निधि उस दलाल द्वारा चलाया जाता है।

गारंटीकृत संपत्ति का रूप

आइए एक उदाहरण का उपयोग करें कि एसआईपीसी कैसे काम करेगा। मान लीजिए कि जिस दिन आपकी ब्रोकरेज फर्म व्यवसाय से बाहर हो जाती है, उस दिन आपके पास $ 600,000 की राशि और $ 150,000 की राशि में एक मनी मार्केट फंड है। SIPC आपके स्टॉक और मुद्रा बाजार खाते में से केवल $200,000 खोजने में सक्षम है। एसआईपीसी आपके स्टॉक खाते में अंतर का बीमा करेगा और उन शेयरों को बदल देगा जो कुल $ 400,000 तक गायब थे।

क्या आपका $400,000 मूल्य का स्टॉक अभी भी $400,000 के लायक है जब आप अंततः इसे वापस प्राप्त करते हैं, यह एक और सवाल है। आपको प्रतिभूतियां मिलेंगी, लेकिन उन प्रतिभूतियों के मूल्य की गारंटी नहीं होगी - यह बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों के बीच महत्वपूर्ण अंतर है। नकद नकद है, और यदि आज आपके बैंक खाते में $१०,००० हैं, तो कल इसकी कीमत $१०,००० होगी; यदि आपके पास XYZ स्टॉक के 40,000 शेयर हैं जो आज $ 10 के लायक हैं, तो वे कल $ 10 के लायक नहीं हो सकते हैं। एसआईपीसी आपको केवल यह आश्वासन देता है कि आपको एक्सवाईजेड के 40,000 शेयर वापस मिल जाएंगे।

कुछ मामलों में (आमतौर पर खराब रिकॉर्ड-कीपिंग प्रथाओं वाले छोटे संस्थानों को शामिल करते हुए), एसआईपीसी सीधे कदम उठाएगा या फर्म को समाप्त करने के लिए संघ द्वारा नियुक्त ट्रस्टी के साथ काम करेगा। जिस हद तक ग्राहक प्रतिभूतियाँ या नकदी गायब है, SIPC अंतर को पूरा करने के लिए अपने स्वयं के धन का उपयोग करेगा। इसके अतिरिक्त, यदि किसी ग्राहक के पास SIPC द्वारा कवर किए गए $500,000 से अधिक की नकदी और प्रतिभूतियां हैं, तो फर्म के परिसमापन से उत्पन्न कोई भी अतिरिक्त धनराशि होगी यथानुपात उन ग्राहकों के बीच पहले (सामान्य से पहले लेनदारों, उदाहरण के लिए)। SIPC का दावा है कि असफल ब्रोकरेज फर्मों के 99% ग्राहकों को उनकी संपत्ति पूरी तरह से वापस मिल गई।

नाम जिसके तहत संपत्तियां धारित हैं

अक्सर, ब्रोकरेज खातों में रखी गई संपत्तियां आयोजित की जाती हैं गली के नाम में, सादगी और ट्रैकिंग के कारणों के लिए ब्रोकरेज फर्म के नामांकित व्यक्ति (जो स्वयं या किसी अन्य नामित सहयोगी हो सकता है) के नाम के तहत। हालांकि इन संपत्तियों को सख्ती से अलग किया जाता है और खाताधारक की ओर से रखा जाता है, फिर भी गलतियां होती हैं। अपने स्वयं के रिकॉर्ड के खिलाफ ब्रोकरेज स्टेटमेंट की जांच करना, गलतियों की तुरंत रिपोर्ट करना और इन स्टेटमेंट को उचित समय के लिए बनाए रखना बहुत महत्वपूर्ण है। यह उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि हर महीने अपने बैंक बैलेंस की जांच करना। यहां तक ​​​​कि अगर संभावनाएं दूरस्थ हैं कि आपका बैंक या ब्रोकर विफल हो जाएगा, तो अच्छे रिकॉर्ड होने से आपकी संपत्ति की वसूली की प्रक्रिया तेज हो जाएगी यदि ऐसा कभी होता है।

यह आपके लिए क्या मायने रखता है

कई कानूनी, नियामक और "व्यवसाय के पाठ्यक्रम" आश्वासनों के बावजूद, बैंकों और दलालों के ग्राहकों को अभी भी अपनी संपत्ति रखने वाली संस्था को समझना चाहिए। जांच करने वाली पहली बात यह है कि फर्म एफडीआईसी और/या एसआईपीसी का सदस्य है या नहीं। यह आमतौर पर फर्म के कार्यालय में, उसके साहित्य में और उसकी वेबसाइट पर प्रमुखता से प्रदर्शित किया जाएगा।
अन्य महत्वपूर्ण मुद्दों में निम्नलिखित शामिल हैं:

• संस्था कितने समय से व्यवसाय में है
• इसकी नियामक आवश्यकताओं की तुलना में इसकी कितनी पूंजी है
• व्यवसाय का क्रेडिट रेटिंग
• क्या इसका पूरक बीमा है

तल - रेखा

बड़े बैंक और ब्रोकरेज विफलताओं के उदाहरण छोटे रहे हैं, और हाल के दशकों में, एसआईपीसी परिसमापन के उदाहरण बहुत कम हैं। विशेष रूप से 11 सितंबर, 2001 को न्यूयॉर्क शहर पर हुए आतंकवादी हमले के बाद से, रिकॉर्ड-कीपिंग सिस्टम अधिक परिष्कृत और सुरक्षात्मक अतिरेक अधिक सामान्य हो गए हैं। हालाँकि, वित्तीय विफलता की संभावना बनी रहती है, और आपकी संपत्ति रखने वाली फर्म के बल पर बुनियादी शोध करना आर्थिक रूप से एक अच्छा अभ्यास है, चाहे वह बैंक हो या दलाल।