निवेशक सेक्टर रोटेशन का उपयोग कैसे करते हैं

सेक्टर रोटेशन क्या है?

सेक्टर रोटेशन एक उद्योग से दूसरे उद्योग में शेयरों में निवेश किए गए धन की आवाजाही है क्योंकि निवेशक और व्यापारी आर्थिक चक्र के अगले चरण का अनुमान लगाते हैं।

अर्थव्यवस्था यथोचित पूर्वानुमानित चक्रों में चलती है। विभिन्न उद्योग और कंपनियां जो उन पर हावी हैं, चक्र के आधार पर फलती-फूलती या नष्ट हो जाती हैं।

उस साधारण तथ्य ने एक निवेश रणनीति को जन्म दिया है जो सेक्टर रोटेशन पर आधारित है। यहां तक ​​​​कि वे निवेशक जो अपनी पूरी रणनीति को सेक्टर रोटेशन पर आधारित नहीं करते हैं, उनके लिए चक्र का अनुमान लगाना बुद्धिमानी होगी।

सेक्टर रोटेशन को समझना

से डेटा के विश्लेषण से सेक्टर रोटेशन एक सिद्धांत के रूप में उभरा नेशनल ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक रिसर्च (NBER) जो दर्शाता है कि आर्थिक चक्र कम से कम 1854 से काफी सुसंगत रहे हैं।

सरकार और अकादमिक अर्थशास्त्रियों के एक कैडर के लिए धन्यवाद, हम हर अतीत की अनुमानित शुरुआत, अवधि और अंत जानते हैं

व्यापारिक चक्र 19वीं सदी के मध्य से।

वास्तविक समय में चक्र में परिवर्तन देखना कठिन होता है। NBER को यह घोषणा करने के लिए जाना जाता है कि a मंदी इस तथ्य के एक वर्ष से अधिक समय के बाद समाप्त हो गया है।

एक चक्र के अंत और अगले की शुरुआत का लाभ उठाने की कोशिश कर रहे निवेशक के लिए यह बहुत मददगार नहीं है। सौभाग्य से, ऐसे अन्य संकेत हैं जो निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं कि सेक्टर रोटेशन का लाभ उठाने के लिए उनका पैसा कहाँ निवेश किया जाना चाहिए।

चार चरणों में बाजार चक्र

शेयर बाजार आर्थिक चक्र के साथ नहीं चलते हैं। वे आर्थिक चक्र की प्रत्याशा में चलते हैं, या कम से कम वे कोशिश करते हैं। बाजार चक्र को चार चरणों में विभाजित किया जा सकता है:

• बाजार तल: एक दीर्घकालिक निम्न बिंदु पर पहुंच गया है।
• बैल बाजार: बाजार रैलियों बाजार के नीचे से।
• मार्केट टॉप: बुल मार्केट में तेजी आने लगती है।
• मंदा बाजार: यहाँ हम फिर से नीचे जाते हैं। यह अगले बाजार तल का अग्रदूत है।

ज्यादातर समय, वित्तीय बाजार भविष्य में तीन से छह महीने तक कहीं भी अर्थव्यवस्था की स्थिति की भविष्यवाणी करने का प्रयास करते हैं। इसका मतलब है कि बाजार चक्र आमतौर पर आर्थिक चक्र से काफी आगे होता है।

निवेशकों के लिए यह याद रखना महत्वपूर्ण है क्योंकि बाजार हमेशा रिकवरी की ओर देखना शुरू कर देगा, जबकि अर्थव्यवस्था मंदी के गर्त में है,

चार चरणों में आर्थिक चक्र

यहां आर्थिक चक्र के चार बुनियादी चरण दिए गए हैं, साथ ही कुछ ऐसे क्षेत्र भी हैं जो प्रत्येक चरण में फलते-फूलते हैं। ध्यान रखें कि ये आम तौर पर कुछ महीनों तक बाजार चक्र से पीछे रहते हैं।

पूर्ण मंदी

व्यवसाय या नौकरी चाहने वालों के लिए यह अच्छा समय नहीं है। सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) तिमाही दर तिमाही पीछे हट रहा है। ब्याज दरें गिर रही हैं। उपभोक्ताओं की उम्मीदें निचले स्तर पर पहुंच गई हैं। NS उपज वक्र सामान्य है. इस चरण में ऐतिहासिक रूप से सर्वाधिक लाभ प्राप्त करने वाले क्षेत्रों में शामिल हैं:

• चक्रीय और परिवहन (शुरुआत के करीब)
• प्रौद्योगिकी
• उद्योग (अंत के पास)

जल्दी ठीक होना

चीजें पकड़ में आने लगी हैं। उपभोक्ता अपेक्षाएं बढ़े जा रहे हैं। औद्योगिक उत्पादन बढ़ रहा है। ब्याज दरें नीचे आ गई हैं, और यील्ड कर्व तेज होने लगा है। ऐतिहासिक रूप से, इस स्तर पर सफल क्षेत्रों में शामिल हैं:

• उद्योग (शुरुआत के करीब)
• आधारभूत सामग्री
• ऊर्जा (अंत के पास)

देर से ठीक होना

ब्याज दरें तेजी से बढ़ रही हैं, और उपज वक्र चपटा हो रहा है। उपभोक्ता अपेक्षाएं कम होने लगी हैं, और औद्योगिक उत्पादन सपाट है। इस चरण में ऐतिहासिक रूप से लाभदायक क्षेत्रों में शामिल हैं:

• ऊर्जा (शुरुआत के करीब)
• उपभोक्ता का मुख्य भोजन
• सेवाएं (अंत के पास)

प्रारंभिक मंदी

कुल मिलाकर अर्थव्यवस्था खराब दिख रही है। उपभोक्ताओं की उम्मीदें सबसे खराब हैं। औद्योगिक उत्पादन गिर रहा है। ब्याज दरें अपने उच्चतम स्तर पर हैं, और उपज वक्र सपाट है या और भी उल्टे. ऐतिहासिक रूप से, निम्नलिखित क्षेत्रों को इन कठिन समय के दौरान समर्थन मिला है:

• सेवाएं (शुरुआत के करीब)
• उपयोगिताओं
• चक्रीय और परिवहन (अंत के पास)

तल - रेखा

इस पैटर्न को ध्यान में रखते हुए, व्यापारी यह अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं कि आर्थिक चक्र के आने वाले चरण में कौन सी कंपनियां सफल होंगी। भविष्य के संबंध में बाजार जो संकेत प्रदर्शित कर रहा है, वे भी उतने ही महत्वपूर्ण हो सकते हैं आर्थिक स्थितियां. गप्पी संकेतों को देखने से आपको यह जानकारी मिल सकती है कि व्यापारियों का मानना ​​​​है कि अर्थव्यवस्था किस चरण में है।