मुद्रास्फीति और अपस्फीति: अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखें

मुद्रास्फीति और अपस्फीति आर्थिक कारक हैं जिन्हें निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो की योजना और प्रबंधन करते समय ध्यान में रखना चाहिए। दो प्रवृत्तियाँ एक ही सिक्के के विपरीत पहलू हैं: मुद्रास्फीति को उस दर के रूप में परिभाषित किया जाता है जिस पर वस्तुओं और सेवाओं की कीमतें बढ़ रही हैं; अपस्फीति वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में सामान्य गिरावट का एक उपाय है। जो भी प्रवृत्ति चल रही है, निवेशक अपनी होल्डिंग की रक्षा के लिए जो कदम उठा सकते हैं, वे स्पष्ट हैं—हालांकि अर्थव्यवस्था तेजी से एक से दूसरे में जा सकती है, जिससे उचित कदमों की पहचान करना अधिक कठिन हो जाता है।

मुद्रास्फीति के समय में क्या अपेक्षा करें

समय के साथ, एक रोटी की रोटी से लेकर बाल कटवाने से लेकर घर तक हर चीज की कीमतें बढ़ती हैं। जब वे वृद्धि अत्यधिक हो जाती है, तो उपभोक्ताओं और निवेशकों को कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है क्योंकि उनके खरीदने की क्षमता तेजी से गिरेगा। एक डॉलर (या आप जिस भी मुद्रा के साथ काम कर रहे हैं) कम खरीदता है; इसका मतलब है कि यह स्वाभाविक रूप से कम मूल्य का है।

१९७० के दशक में संयुक्त राज्य अमेरिका में बढ़ती मुद्रास्फीति का एक स्पष्ट उदाहरण हुआ। दशक की शुरुआत मध्य-एकल अंकों में मुद्रास्फीति के साथ हुई। 1974 तक, यह बढ़कर 12% से अधिक हो गया था। १९७९ में यह १३% से अधिक के शिखर पर था।निवेशकों के शेयरों पर मध्य-एकल-अंकों का रिटर्न अर्जित करने और मुद्रास्फीति के उस संख्या से दोगुने होने के कारण, बाजार में पैसा कमाना एक कठिन प्रस्ताव था।

मुद्रास्फीति से अपने पोर्टफोलियो की रक्षा करना

आपके पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति के कहर से बचाने के लिए कई लोकप्रिय रणनीतियाँ मौजूद हैं।

सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण है शेयर बाजार. 70 के दशक की "स्टैगफ्लेशन" एक तरफ, बढ़ती कीमतें इक्विटी के लिए अच्छी खबर होती हैं। बढ़ती अर्थव्यवस्था के साथ ग्रोथ स्टॉक बढ़ते हैं।

फिक्स्ड-इनकम निवेशकों के लिए एक आय स्ट्रीम की तलाश है जो बढ़ती कीमतों के साथ तालमेल रखती है, ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टिप्स) एक आम पसंद हैं। ये सरकार द्वारा जारी बांड एक गारंटी के साथ आते हैं कि मुद्रास्फीति के साथ उनका सममूल्य बढ़ जाएगा, जैसा कि द्वारा मापा जाता है उपभोक्ता मूल्य सूचकांकजबकि उनकी ब्याज दर स्थिर रहेगी। TIPS पर ब्याज का भुगतान अर्ध-वार्षिक किया जाता है। इन बांडों को सरकार से सीधे के माध्यम से खरीदा जा सकता है ट्रेजरी डायरेक्ट $ 100 के न्यूनतम निवेश के साथ $ 100 की वृद्धि में प्रणाली और पाँच-, 10- और 30-वर्ष की परिपक्वता के साथ उपलब्ध हैं।

अंतर्राष्ट्रीय बांड आय उत्पन्न करने का एक तरीका भी प्रदान करते हैं। वे विविधीकरण भी प्रदान करते हैं, निवेशकों को उन देशों तक पहुंच प्रदान करते हैं जो मुद्रास्फीति का अनुभव नहीं कर रहे हैं।

सोना एक और लोकप्रिय है मुद्रास्फीति बचाव, क्योंकि यह मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान अपने मूल्य को बनाए रखने या बढ़ाने के लिए जाता है। अचल संपत्ति के रूप में अन्य वस्तुएं भी इस बाल्टी में फिट हो सकती हैं, क्योंकि ये निवेश मूल्य में वृद्धि करते हैं जब मुद्रास्फीति बढ़ रही है। कमोडिटी पक्ष पर, उभरते बाजार वाले देश अक्सर कमोडिटी से महत्वपूर्ण राजस्व उत्पन्न करते हैं निर्यात, इसलिए इन देशों के स्टॉक को अपने पोर्टफोलियो में जोड़ना वस्तुओं को चलाने का एक और तरीका है कार्ड।

अपस्फीति के समय में क्या अपेक्षा करें

मुद्रास्फीति की तुलना में अपस्फीति एक कम सामान्य घटना है। यह बाजार पर वस्तुओं या सेवाओं की भरमार को प्रतिबिंबित कर सकता है। यह तब भी होता है जब अर्थव्यवस्था में मांग का निम्न स्तर कीमतों में अत्यधिक गिरावट की ओर जाता है: उच्च बेरोजगारी और आर्थिक अवसाद की अवधि अक्सर अपस्फीति के साथ मेल खाती है।

जापान का खोया दशक (1991 और 2001 के बीच की अवधि) अपस्फीति के कहर को उजागर करती है। युग की शुरुआत शेयर बाजार और अचल संपत्ति बाजार दोनों में गिरावट के साथ हुई।यह अर्थव्यवस्था ढह जाना जिसके परिणामस्वरूप मजदूरी गिर गई। घटती मजदूरी के कारण मांग में कमी आई, जिससे कीमतें कम हुईं। कम कीमतों ने उम्मीद जताई कि कीमतों में गिरावट जारी रहेगी, इसलिए उपभोक्ताओं ने खरीदारी करना बंद कर दिया। मांग में कमी के कारण कीमतों में और गिरावट आई और नीचे की ओर सर्पिल जारी रहा। इसे ब्याज दरों के साथ जोड़ दें जो शून्य के पास मँडराते हैं और एक मूल्यह्रास येन,और आर्थिक विस्तार एक भयानक पड़ाव पर आ रहा है।

अपस्फीति से अपने पोर्टफोलियो की रक्षा

जब अपस्फीति एक खतरा होता है, तो निवेशक बांड के पक्ष में रक्षात्मक हो जाते हैं। अपस्फीति की अवधि के दौरान उच्च गुणवत्ता वाले बांड स्टॉक की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जो सरकार द्वारा जारी ऋण और एएए-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड की लोकप्रियता के लिए अच्छा है।

इक्विटी पक्ष पर, उपभोक्ता वस्तुओं का उत्पादन करने वाली कंपनियां जिन्हें लोगों को खरीदना चाहिए, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता (टॉयलेट पेपर, भोजन, दवाएं सोचें) अन्य कंपनियों की तुलना में बेहतर होती हैं। इन्हें अक्सर के रूप में संदर्भित किया जाता है रक्षात्मक स्टॉक. इक्विटी स्पेस में डिविडेंड देने वाले स्टॉक एक और विचार हैं।

नकद भी एक अधिक लोकप्रिय होल्डिंग बन जाता है। सादे पुराने के अलावा बचत खाते और ब्याज वाले चेकिंग खाते, नकद समकक्ष भी हैं: जमा - प्रमाणपत्र (सीडी) और मुद्रा बाजार खाते-जो होल्डिंग्स अत्यधिक तरल हैं।

मुद्रास्फीति और अपस्फीति दोनों के लिए योजना

कभी-कभी यह बताना मुश्किल होता है कि मुद्रास्फीति या अपस्फीति बड़ा खतरा है या नहीं। जब आप नहीं बता सकते कि क्या करना है, तो दोनों के लिए योजना बनाएं। ए विविध पोर्टफ़ोलियो जिसमें मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान फलने-फूलने वाले निवेश और फलने-फूलने वाले निवेश शामिल हैं अपस्फीति अवधियों के दौरान सुरक्षा का एक उपाय प्रदान कर सकता है, भले ही इसमें क्या होता है अर्थव्यवस्था

विविधीकरण वह कुंजी है जब आपके पास मुद्रास्फीति/अपस्फीति चक्र को ठीक से समय देने का प्रयास करने की इच्छा नहीं होती है। ब्लू-चिप कंपनियां अपस्फीति के मौसम की ताकत रखती हैं और लाभांश का भुगतान भी करती हैं, जो तब मदद करता है जब मुद्रास्फीति उस बिंदु पर पहुंच जाती है जहां वैल्यूएशन स्थिर

विदेश में विविधता लाना एक अन्य रणनीति है, जैसे उभरते बाजार अक्सर मांग में वस्तुओं (मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव) के निर्यातक होते हैं और घरेलू अर्थव्यवस्था (अपस्फीति के खिलाफ सुरक्षा) से पूरी तरह से जुड़े नहीं होते हैं। उच्च गुणवत्ता वाले बांड और उपरोक्त टिप्स निश्चित आय पक्ष पर उचित विकल्प हैं। टिप्स के साथ, आपको कम से कम अपने मूल निवेश का मूल्य वापस पाने की गारंटी दी जाती है।

समय क्षितिज भी एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यदि आपके पास निवेश करने के लिए 20 वर्ष हैं, तो संभवत: आपके पास किसी भी किस्म की मंदी का समय है। यदि आप सेवानिवृत्ति के करीब हैं या अपने पोर्टफोलियो द्वारा उत्पन्न आय से दूर रह रहे हैं, तो आपके पास नहीं हो सकता है पुनर्प्राप्ति के लिए प्रतीक्षा करने का विकल्प और आपके पास समायोजित करने के लिए तत्काल कार्रवाई करने के अलावा कोई विकल्प नहीं है विभाग।