अधिक वजन आपके पोर्टफोलियो के लिए अच्छा हो सकता है

अधिक वजन क्या है?

अधिक वजन वाला निवेश एक परिसंपत्ति या उद्योग क्षेत्र है जिसमें पोर्टफोलियो या सूचकांक का सामान्य से अधिक प्रतिशत शामिल होता है। एक निवेशक पोर्टफोलियो के एक बड़े हिस्से को ऐसे क्षेत्र में समर्पित करना चुन सकता है जो विशेष रूप से प्रतीत होता है होनहार, या एक निवेशक ऐसे समय में रक्षात्मक स्टॉक और बांड पर अधिक वजन कर सकता है जब कीमतें हैं परिवर्तनशील।

अधिक वजन और इसके विपरीत, कम वजन का उपयोग विश्लेषकों और टिप्पणीकारों द्वारा विशेष निवेश या क्षेत्रों को खरीदने या उनसे बचने के लिए भी किया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि संघीय रक्षा खर्च में वृद्धि या कमी होने वाली है, तो एक विश्लेषक सिफारिश कर सकता है कि एक निवेशक रक्षा-संबंधित कंपनियों पर अधिक वजन या कम वजन का हो।

इसके अलावा, कई विश्लेषक एक स्टॉक को अधिक वजन की सिफारिश देते हैं, जो उनका मानना ​​​​है कि आने वाले महीनों में अपने क्षेत्र से बेहतर प्रदर्शन करेंगे। वैकल्पिक रेटिंग समान वजन (औसत प्रदर्शन करने वालों के लिए) या कम वजन (नीचे-औसत प्रदर्शन करने वालों के लिए) हैं।

अधिक वजन को समझना

कड़ाई से बोलते हुए, अधिक वजन बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में किसी फंड या निवेश पोर्टफोलियो में संपत्ति की अधिक मात्रा को संदर्भित करता है जिसे वह ट्रैक करता है।

सूचकांक भारित हैं। यही है, वे शेयरों के चयन के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं, जिनमें से प्रत्येक सूचकांक के प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करता है जो पूरे पर इसके कथित प्रभाव के अनुसार बदलता रहता है।

म्युचुअल फंड भी भारित होते हैं, और समग्र जोखिम को कम करने के लिए फंड का कुछ प्रतिशत नकद या ब्याज वाले बांड के लिए समर्पित हो सकता है। यही कारण है कि इंडेक्स म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन भी एक दूसरे से और इंडेक्स से ही भिन्न हो सकता है।

फंड मैनेजर का लक्ष्य उस इंडेक्स को पूरा करना या उससे अधिक करना है जिसकी तुलना की जाती है। यह पूरे के कुछ हिस्सों को अधिक वजन या कम वजन के द्वारा प्राप्त किया जा सकता है।

बीटिंग द ट्रेंड

अन्यथा, अधिक वजन की कोई निश्चित परिभाषा नहीं है। यह मानक से केवल एक भिन्नता है, जो कुछ भी हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक वैश्विक प्रौद्योगिकी म्युचुअल फंड के प्रबंधक, जो आगे मंदी की आशंका रखते हैं, कुछ परिसंपत्तियों को स्थानांतरित कर सकते हैं, जो वहां से कुछ सबसे स्थिर ब्लू-चिप कंपनियों पर अधिक वजन रखते हैं। एक विविध पोर्टफोलियो वाला निवेशक जो मंदी की आशंका करता है, वह ब्याज-असर वाले बॉन्ड और लाभांश-भुगतान वाले शेयरों पर अधिक वजन का हो सकता है।

अधिक वजन का भी उल्लेख हो सकता है - एक कम अर्थ में - एक विश्लेषक की राय के लिए कि एक स्टॉक अपने क्षेत्र या बाजार में दूसरों से बेहतर प्रदर्शन करेगा। इस लिहाज से यह खरीदारी की सलाह है। जब एक विश्लेषक किसी परिसंपत्ति को कम वजन देने का सुझाव देता है, तो वे कह रहे हैं कि यह अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में अभी के लिए कम आकर्षक लग रहा है।

नॉर्म को आगे बढ़ाना

पोर्टफोलियो प्रबंधक प्रत्येक निवेशक के लिए एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं और उस व्यक्ति की जोखिम सहनशीलता के लिए इसे वैयक्तिकृत करना चाहते हैं। जोखिम के लिए मध्यम भूख वाले एक युवा निवेशक, उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो द्वारा सबसे अच्छी सेवा दी जा सकती है जो स्टॉक में 60% और बॉन्ड में 40% है। यदि वही निवेशक शेष राशि का 15% अधिक शेयरों में स्थानांतरित करने का विकल्प चुनता है, तो पोर्टफोलियो को अधिक वजन वाले शेयरों के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा।

किसी क्षेत्र में, जैसे ऊर्जा, या किसी विशिष्ट देश में एक पोर्टफोलियो अधिक वजन का हो सकता है। यह एक श्रेणी में अधिक वजन हो सकता है, जैसे आक्रामक विकास स्टॉक या उच्च-लाभांश देने वाले स्टॉक। इस संदर्भ में, अधिक वजन शब्द का आमतौर पर अर्थ है कि पोर्टफोलियो की तुलना पूर्वनिर्धारित मानक या बेंचमार्क इंडेक्स से की जा रही है।

अधिक वजन के पेशेवरों और विपक्ष

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड या पोर्टफोलियो विशेष प्रतिभूतियों में अधिक वजन की स्थिति ले लेंगे यदि ऐसा करने से उन्हें अधिक रिटर्न प्राप्त करने में मदद मिलती है। उदाहरण के लिए, समग्र पोर्टफोलियो के रिटर्न को बढ़ाने के प्रयास में, फंड मैनेजर अपने पोर्टफोलियो के सामान्य 15% से 25% तक सुरक्षा का भार बढ़ा सकता है।

पोर्टफोलियो होल्डिंग को ओवरवेट करने का एक अन्य कारण है: बाड़ा या किसी अन्य अधिक वजन वाली स्थिति से जोखिम को कम करें। हेजिंग में संबंधित सुरक्षा के लिए एक ऑफसेट या विपरीत स्थिति लेना शामिल है। हेजिंग का सबसे आम तरीका के माध्यम से है व्युत्पन्न बाजार.

उदाहरण के लिए, यदि आपके पास वर्तमान में $20 प्रति शेयर की दर से बिकने वाली किसी कंपनी के शेयर हैं, तो आप उस स्टॉक के लिए $ 10 पर एक वर्ष की समाप्ति पुट विकल्प खरीद सकते हैं। एक साल बाद, यदि स्टॉक $ 10 से अधिक पर बिक रहा है, तो आप पुट को समाप्त होने देते हैं, केवल खरीद की कीमत खो देते हैं। क्या स्टॉक $ 10 से कम में बिक रहा है, आप पुट का प्रयोग कर सकते हैं और अपने शेयरों के लिए $ 10 प्राप्त कर सकते हैं।

एक निवेश से अधिक वजन का खतरा यह है कि यह उनके पोर्टफोलियो के समग्र विविधीकरण को कम कर सकता है। विविधीकरण में कमी अतिरिक्त बाजार जोखिम के लिए होल्डिंग को उजागर कर सकती है।

रेटिंग और अनुशंसाओं में अधिक वजन का उपयोग

जब अनुसंधान या निवेश विश्लेषक स्टॉक को अधिक वजन के रूप में नामित करते हैं, तो यह एक राय को दर्शाता है कि सुरक्षा होगी मात करना इसका उद्योग, इसका क्षेत्र, या संपूर्ण बाजार।

एक खुदरा स्टॉक के लिए एक विश्लेषक की अधिक वजन की रेटिंग से पता चलता है कि स्टॉक इससे ऊपर का प्रदर्शन करेगा औसत रिटर्न अगले आठ से 12 महीनों में कुल मिलाकर खुदरा उद्योग।

वैकल्पिक भारोत्तोलन सिफारिशें समान वजन या कम वजन वाली हैं। समान भार का तात्पर्य है कि सुरक्षा से सूचकांक के अनुरूप प्रदर्शन की उम्मीद की जाती है, जबकि कम वजन का अर्थ है कि सुरक्षा के सूचकांक से पीछे रहने की उम्मीद है।