करेंसी कैरी ट्रेड डेफिनिशन

करेंसी कैरी ट्रेड क्या है?

करेंसी कैरी ट्रेड एक ऐसी रणनीति है जिसके तहत एक उच्च-उपज वाली मुद्रा कम-उपज वाली मुद्रा के साथ व्यापार को निधि देती है। ए व्यापारी इस रणनीति का उपयोग करके दरों के बीच के अंतर को पकड़ने का प्रयास किया जाता है, जो कि की राशि के आधार पर अक्सर पर्याप्त हो सकता है लाभ लें उपयोग किया गया।

कैरी ट्रेड फॉरेक्स मार्केट में सबसे लोकप्रिय ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक है। सबसे लोकप्रिय कैरी ट्रेडों में खरीदारी शामिल है मुद्रा जोड़े ऑस्ट्रेलियाई डॉलर/जापानी येन और न्यूजीलैंड डॉलर/जापानी येन की तरह क्योंकि ब्याज दरफैलता इन मुद्रा युग्मों की संख्या काफी अधिक रही है। कैरी ट्रेड को एक साथ रखने में पहला कदम यह पता लगाना है कि कौन सी मुद्रा उच्च उपज प्रदान करती है और कौन सी कम उपज प्रदान करती है।

करेंसी कैरी ट्रेड की मूल बातें

करेंसी कैरी ट्रेड सबसे लोकप्रिय में से एक है ट्रेडिंग रणनीतियाँ मुद्रा बाजार में। इसे आदर्श वाक्य के समान समझें "कम खरीदें, उच्च बेचें।" सबसे पहले कैरी ट्रेड को लागू करने का सबसे अच्छा तरीका यह निर्धारित करना है कि कौन सी मुद्रा उच्च उपज प्रदान करती है और कौन सी कम प्रदान करती है।

सबसे लोकप्रिय कैरी ट्रेडों में खरीदारी शामिल है मुद्रा जोड़े AUD/JPY और NZD/JPY की तरह, क्योंकि इनमें ब्याज दर स्प्रेड बहुत अधिक है।

कैरी ट्रेड के यांत्रिकी

यांत्रिकी के लिए, एक व्यापारी एक बनाने के लिए खड़ा है फायदा जब तक दोनों देशों की ब्याज दरों में अंतर विनिमय दर मुद्राओं के बीच नहीं बदलता है। कई पेशेवर व्यापारी इस व्यापार का उपयोग करते हैं क्योंकि जब उत्तोलन को ध्यान में रखा जाता है तो लाभ बहुत बड़ा हो सकता है। यदि हमारे उदाहरण में व्यापारी 10:1 के सामान्य उत्तोलन कारक का उपयोग करता है, तो वह ब्याज दर के अंतर का 10 गुना लाभ कमा सकता है।

NS वित्त पोषण मुद्रा वह मुद्रा है जिसका विनिमय मुद्रा कैरी ट्रेड लेनदेन में किया जाता है। एक फंडिंग मुद्रा में आमतौर पर कम ब्याज दर होती है। निवेशक फंडिंग मुद्रा उधार लेते हैं और परिसंपत्ति मुद्रा में शॉर्ट पोजीशन लेते हैं, जिसकी ब्याज दर अधिक होती है बैंक ऑफ जापान (बीओजे) और यू.एस. फेडरल रिजर्व जैसे मुद्रा देशों के वित्त पोषण के केंद्रीय बैंक अक्सर लगे रहते हैं में आक्रामक मौद्रिक प्रोत्साहन जिसके परिणामस्वरूप कम ब्याज दरें होती हैं। ये बैंक मंदी के समय में विकास को गति देने के लिए ब्याज दरों को कम करने के लिए मौद्रिक नीति का उपयोग करेंगे। जैसे ही दरें गिरती हैं, सट्टेबाज पैसे उधार लेते हैं और उम्मीद करते हैं कि दरों में वृद्धि से पहले अपनी शॉर्ट पोजीशन को खोल दें।

कैरी ट्रेड में कब जाना है, कब निकलना है

कैरी ट्रेड में उतरने का सबसे अच्छा समय तब होता है जब केंद्रीय बैंक ब्याज दरें बढ़ा रहे हैं (या सोच रहे हैं)। बहुत से लोग कैरी ट्रेड बैंडवागन पर कूद रहे हैं और मुद्रा जोड़ी के मूल्य को बढ़ा रहे हैं। इसी तरह, ये ट्रेड कम समय के दौरान अच्छा काम करते हैं अस्थिरता चूंकि व्यापारी अधिक जोखिम लेने को तैयार हैं। जब तक मुद्रा का मूल्य नहीं गिरता है - भले ही यह बहुत अधिक न हो, या बिल्कुल भी - व्यापारी अभी भी भुगतान प्राप्त करने में सक्षम होंगे।

लेकिन ब्याज दर में कमी की अवधि व्यापारियों के लिए कैरी ट्रेडों में बड़े पुरस्कार नहीं देगी। वह बदलाव मौद्रिक नीति इसका मतलब मुद्रा मूल्यों में बदलाव भी है। जब दरें गिरती हैं, तो मुद्रा की मांग भी कम हो जाती है, और मुद्रा को बेचना मुश्किल हो जाता है। मूल रूप से, कैरी ट्रेड के परिणामस्वरूप लाभ प्राप्त करने के लिए, कोई आंदोलन या कुछ हद तक प्रशंसा की आवश्यकता नहीं है।

करेंसी कैरी ट्रेड उदाहरण

करेंसी कैरी ट्रेड के उदाहरण के रूप में, मान लें कि a व्यापारी ध्यान दें कि जापान में दरें 0.5 प्रतिशत हैं, जबकि वे संयुक्त राज्य अमेरिका में 4 प्रतिशत हैं। इसका मतलब है कि व्यापारी को 3.5 प्रतिशत लाभ की उम्मीद है, जो कि दोनों दरों के बीच का अंतर है। पहला कदम येन उधार लेना और उन्हें डॉलर में बदलना है। दूसरा कदम उन डॉलर को यू.एस. दर का भुगतान करने वाली सुरक्षा में निवेश करना है। मान लें कि मौजूदा विनिमय दर 115 येन प्रति डॉलर है और व्यापारी 50 मिलियन येन उधार लेता है। एक बार परिवर्तित होने के बाद, उसके पास जो राशि होगी वह है:

यू.एस. डॉलर = ५० मिलियन येन ११५ = $४३४,७८२.६१।

एक वर्ष के बाद 4 प्रतिशत यू.एस. दर पर निवेश करने के बाद, व्यापारी के पास है:

अंतिम शेष राशि = $४३४,७८२.६१ x १.०४ = $४५२,१७३.९१।

अब, ट्रेडर पर कुल ५० मिलियन येन मूलधन और ०.५ प्रतिशत ब्याज बकाया है:

बकाया राशि = 50 मिलियन येन x 1.005 = 50.25 मिलियन येन।

यदि विनिमय दर वर्ष के दौरान समान रहती है और 115 पर समाप्त होती है, तो यू.एस. डॉलर में बकाया राशि है:

बकाया राशि = ५०.२५ मिलियन येन ११५ = $४३६,९५६.५२।

ट्रेडर को यू.एस. डॉलर बैलेंस और बकाया राशि के बीच अंतर पर लाभ होता है, जो है:

लाभ = $452,173.91 - $436,956.52 = $15,217.39।

ध्यान दें कि यह लाभ बिल्कुल अपेक्षित राशि है: $१५,२१७.३९ $४३४,७८२.६२ = ३.५%

यदि विनिमय दर येन के विपरीत चलती है, तो व्यापारी को अधिक लाभ होगा। अगर येन मजबूत होता है, तो ट्रेडर 3.5 प्रतिशत से कम कमाएगा या नुकसान का अनुभव भी कर सकता है।

कैरी ट्रेडों के जोखिम और सीमाएं

कैरी ट्रेड में बड़ा जोखिम विनिमय दरों की अनिश्चितता है। उपरोक्त उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि अमेरिकी डॉलर जापानी येन के सापेक्ष मूल्य में गिरना था, तो व्यापारी पैसे खोने का जोखिम उठाता है। इसके अलावा, ये लेन-देन आम तौर पर बहुत अधिक लीवरेज के साथ किए जाते हैं, इसलिए विनिमय दरों में एक छोटे से आंदोलन के परिणामस्वरूप भारी नुकसान हो सकता है जब तक कि स्थिति को उचित रूप से बचाव नहीं किया जाता है।

एक प्रभावी कैरी ट्रेड रणनीति में केवल उच्चतम उपज वाली मुद्रा को लंबा करना और सबसे कम उपज वाली मुद्रा को छोटा करना शामिल नहीं है। जबकि ब्याज दर का वर्तमान स्तर महत्वपूर्ण है, इससे भी अधिक महत्वपूर्ण ब्याज दरों की भविष्य की दिशा है। उदाहरण के लिए, अमेरिकी डॉलर ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले बढ़ सकता है यदि अमेरिकी केंद्रीय बैंक ऐसे समय में ब्याज दरें बढ़ाता है जब ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक को कड़ा किया जाता है। साथ ही, कैरी ट्रेड तभी काम करते हैं जब बाजार संतुष्ट या आशावादी हों। अनिश्चितता, चिंता और भय के कारण निवेशक खोलना उनके कैरी ट्रेड। 45% बेच दो 2008 में AUD/JPY और NZD/JPY जैसे मुद्रा जोड़े में किसके द्वारा ट्रिगर किया गया था? सबप्राइम बदल गया वैश्विक वित्तीय संकट. चूंकि कैरी ट्रेड अक्सर लीवरेज्ड निवेश होते हैं, वास्तविक नुकसान शायद बहुत अधिक थे।