वारेन बफेट के 10 बड़े स्टॉक हारने वाले

वारेन बफेट को व्यापक रूप से दुनिया में सबसे बड़े निवेशक के रूप में मान्यता प्राप्त है, जो कि के दशकों के लंबे रिकॉर्ड के आधार पर है बेहतर प्रदर्शन, लेकिन वह सबसे पहले यह स्वीकार करता है कि वह केवल नश्वर है, उसकी गलतियों से कहीं अधिक है। 31 दिसंबर, 2017 तक, बर्कशायर हैथवे इंक। (बीआरके-ए) के पास अपने निवेश पोर्टफोलियो में 45 स्टॉक हैं जो एसईसी के अनुसार यू.एस. एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं बुरादा. जबकि उनमें से कुछ सुनहरे दांव साबित हुए हैं, ओरेकल के सभी स्टॉक पिक्स ब्लॉकबस्टर नहीं रहे हैं। कुछ पिछड़ों के पास रिटर्न है जो कुछ के लिए काफी अच्छा हो सकता है, लेकिन निश्चित रूप से बफेट के ट्रैक रिकॉर्ड को बनाए रखने के लिए पर्याप्त नहीं है।

द लैगार्ड्स

उन शेयरों में से, यहां बर्कशायर के 10 सबसे बड़े अंडरपरफॉर्मर हैं: कुल प्राप्ति (लाभांश शामिल) 2 मई, 2018 तक 5 वर्षों के लिए डेटा, साथ ही उसी तिथि के माध्यम से उनके 10-वर्ष के कुल रिटर्न, जैसा कि फैक्टसेट डेटा सिस्टम्स इंक द्वारा संकलित किया गया है। और द्वारा विश्लेषण किया गया मार्केट का निरीक्षण.

1. टेवा फार्मास्युटिकल इंडस्ट्रीज लिमिटेड (टेवा):

संघर्षरत फार्मास्युटिकल कंपनी के शेयरों में पिछले पांच वर्षों में ४५% की गिरावट आई है और पिछले एक दशक में उनके मूल्य (-५२%) से आधे से अधिक की गिरावट आई है। बर्कशायर हैथवे ने 2017 की आखिरी तिमाही में कंपनी के 18,875,721 शेयर खरीदे।

2. सनोफी एडीआर (SNY):

बर्कशायर हैथवे के पोर्टफोलियो को नुकसान पहुंचाने वाली एक और फार्मा कंपनी। सनोफी के एडीआर ने पांच साल का रिटर्न -20% देखा है, हालांकि दस साल की अवधि के लिए रिटर्न 34% उदार है।

3. इंटरनेशनल बिजनेस मशीन्स कार्पोरेशन (आईबीएम):

आईबीएम बफेट की दुर्लभ प्रौद्योगिकी शर्त थी और जबकि शेयरों ने दस साल की अवधि में 48% रिटर्न दिया, पांच साल का प्रदर्शन एक निराशाजनक -18% है। ओमाहा के ओरेकल ने 2018 में घोषणा की कि बर्कशायर हैथवे पूरी तरह से आईबीएम की स्थिति से बाहर हो गया है।

4. प्रॉक्टर एंड गैंबल कंपनी (पीजी):

2005 में वापस, बर्कशायर पीजी में एक शेयरधारक बन गया जब बाद में जिलेट का अधिग्रहण किया, जिसमें से बर्कशायर एक बड़ा शेयरधारक था। पिछले दस वर्षों में, पीजी शेयरों ने 45% रिटर्न दिया है और पिछले पांच वर्षों में 7% रिटर्न दिया है। बर्कशायर ने 2016 में बड़ी मात्रा में पीजी शेयर बेचे लेकिन दिसंबर 2017 तक 315,400 शेयर बनाए रखे।

5. दाविता इंक। (डीवीए):

गुर्दे की देखभाल में विशेषज्ञता वाली एक हेल्थकेयर कंपनी, DaVita ने पिछले पांच वर्षों में 8% रिटर्न दिया है, जबकि निवेश ने पिछले एक दशक में 143 फीसदी रिटर्न दिया है।

6. वेरिज़ोन कम्युनिकेशंस इंक। (वीजेड):

टेलीकॉम और केबल कंपनी ने पांच साल की समयावधि में 14% की कमाई की है, जबकि 10 साल की समयावधि में 114% रिटर्न प्रदान किया है।

7. कोका-कोला कंपनी (KO):

बफेट न केवल कोका कोला कंपनी के वफादार ग्राहक हैं बल्कि लंबे समय से निवेशक भी हैं जिन्होंने 1988 में शेयर खरीदे हैं। बेवरेज दिग्गज ने बर्कशायर हैथवे के लिए 17% पांच साल का रिटर्न और 95% दस साल का रिटर्न दिया है। स्वीकृत जंक फूड प्रशंसक ने कहा है कि वह चेरी कोक पीता है घर पर और काम पर नियमित कोक।

8. मोंडेलेज़ इंटरनेशनल इंक। (एमडीएलजेड):

दिसंबर 2017 तक, बर्कशायर कन्फेक्शनरी कंपनी मोंडेलेज़ इंटरनेशनल में 578,000 का मालिक है। ओरियो और चिप्स अहोय बनाने वाली कंपनी में बफे का निवेश! 31% पांच साल का रिटर्न और 135% दस साल का रिटर्न मिला है।

9. जनरल मोटर्स कंपनी (जीएम):

अमेरिकी ऑटो दिग्गज पिछले कुछ वर्षों में कठिन दौर से गुजर रही है, हालांकि इसने पांच साल की अवधि में 38% रिटर्न दिया है। (कंपनी 2010 में सार्वजनिक हुई)

10. यूनाइटेड पार्सल सर्विस इंक. (यूपीएस):

पार्सल डिलीवरी सेवा हाल ही में अमेज़ॅन से खतरे पर दबाव में आई है, लेकिन एक के रूप में बर्कशायर हैथवे के लिए निवेश यह पिछले पांच वर्षों में 50% और दस वर्षों में 104% लौटा है समय सीमा।

तुलना करके, के लिए कुल रिटर्न एस एंड पी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) याहू फाइनेंस के अनुसार, 2 मई, 2018 तक 5 वर्षों के लिए 83.0% और उसी तिथि के माध्यम से 10 वर्षों के लिए 131.2% रहा है। इस प्रकार, उपरोक्त सूची में, मोंडेलेज़ और डेविटा ने 10 वर्षों में बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया है।

कार्यप्रणाली पर एक नोट

बर्कशायर के 45 शेयरों के कुल पोर्टफोलियो में से 27 नकारात्मक कुल रिटर्न के साथ 2 मई, 2018 तक लाल रंग में थे। हालांकि, चूंकि बफेट के पास एक लंबा निवेश क्षितिज है, इसलिए पिछले 5 वर्षों और 10 वर्षों के प्रदर्शन को देखते हुए अधिक उपयुक्त लगता है। साथ ही, इनमें यू.एस. के बाहर बर्कशायर के निवेश शामिल नहीं हैं।

27 YTD हारने वालों में से 20 को बर्कशायर द्वारा कम से कम 5 वर्षों के लिए और 17 को कम से कम 10 वर्षों के लिए आयोजित किया गया है। 5 साल या उससे अधिक के लिए रखे गए शेयरों में से 20 में से 16 ने 5 वर्षों में खराब प्रदर्शन किया है। 10 साल या उससे अधिक के लिए रखे गए शेयरों में, 17 में से 11 ने पूरे 10 साल की अवधि में खराब प्रदर्शन किया है।

बफेट की गलतियों से चार सबक

बफेट अपनी गलतियों को स्वीकार करने के लिए तत्पर हैं, और कम से कम चार बड़े सबक हैं जो निवेशक उनसे सीख सकते हैं, MarketWatch. के अनुसार. ये हैं: भावनाओं के बहकावे में न आएं, ग्राहकों की वफादारी को कम न आंकें, नंबरों पर ज्यादा भरोसा न करें और घाटे को कम करने में संकोच न करें।

यह पहचानने के बाद कि न्यू इंग्लैंड में एक असफल कपड़ा कंपनी बर्कशायर हैथवे में उनका प्रारंभिक निवेश एक गलती थी, बफेट ने शेयर खरीदना जारी रखा। कारण? एक कार्यकारी जो शीर्ष शेयरधारक भी था, ने बफेट की हिस्सेदारी एक कीमत पर खरीदने का वादा किया, फिर थोड़ा कम भुगतान करने की कोशिश की। 2014 में शेयरधारकों को लिखे अपने पत्र में, जिसे उन्होंने "एक स्मारकीय रूप से मूर्खतापूर्ण निर्णय" कहा, बफेट ने गुस्से से शेयर खरीदना जारी रखा, और इस प्रक्रिया में अरबों डॉलर के मूल्य को नष्ट कर दिया।

22 साल की उम्र में ग्राहक वफादारी का महत्व उन पर प्रभावित हुआ, मार्केटवॉच का कहना है, जब उन्होंने गैस खरीदी एक दोस्त के साथ स्टेशन, और पाया कि उन्होंने जो कुछ भी नहीं किया वह ग्राहकों को एक स्थापित स्टेशन से जीत सकता है गली। ग्राहक वफादारी के मूल्य के आधार पर बफेट निवेश का एक और उदाहरण कोका-कोला हो सकता है।

जहां तक ​​संख्या और मात्रात्मक मानदंड पर निर्भरता का सवाल है, बफेट ने मार्केटवॉच के अनुसार, "वास्तव में बड़ा पैसा" कहा है निवेशकों द्वारा किए जाने की प्रवृत्ति होती है जो गुणात्मक निर्णयों पर सही होते हैं।" यानी, जबकि बफेट आम तौर पर निर्भर करते हैं पर मात्रात्मक, मौलिक विश्लेषण अपने निवेश निर्णय लेने में कंपनी की वित्तीय स्थिति के बारे में, वह मानता है कि संख्याओं की सीमाएँ हैं, और सफल निवेश को फ़ार्मुलों तक कम नहीं किया जा सकता है।

घाटे में कटौती के संबंध में, एक उदाहरण जो दिमाग में आता है वह है जब बफेट का प्रबंधन से मोहभंग हो गया 2013 में यूके स्थित सुपरमार्केट चेन टेस्को की, लेकिन इसे समाप्त करने के बजाय बर्कशायर की स्थिति का केवल एक हिस्सा बेच दिया पूरी तरह से। एक साल बाद, गंभीर लेखांकन समस्याएं सामने आईं, स्टॉक गिर गया, और बर्कशायर को अपने निवेश पर कर के बाद लगभग 444 मिलियन डॉलर का नुकसान हुआ। यदि बफेट पहले अधिक निर्णायक होते, तो इससे बचा जा सकता था।