सिटीग्रुप ऑप्शन ट्रेडर्स आशावादी बने रहें
सिटीग्रुप इंक के बाद (सी) ने बताया कि उसने अपनी दूसरी तिमाही के आय परिणामों के अनुमानों को पीछे छोड़ दिया था, विकल्प खरीदार कार्रवाई कर रहे हैं जिसका अर्थ है कि उन्हें लगता है कि भविष्य में शेयर की कीमत अधिक हो जाएगी। यह देखते हुए आश्चर्य की बात हो सकती है कि जिस दिन रिपोर्ट की घोषणा की गई थी, उस दिन सी शेयर की कीमत में 0.29% की गिरावट आई थी।
कमाई की घोषणा से पहले, निवेशकों ने शेयर की कीमतों को सीमित रखा था, जिसमें एक बड़ी राशि थी विकल्प डालें में स्पष्ट हित. ऑप्शन ट्रेडिंग वॉल्यूम ने संकेत दिया कि व्यापारी पुट और बिक्री खरीद रहे थे कॉल. हालांकि, कमाई के बाद विकल्प गतिविधि से पता चलता है कि व्यापारी आशावादी हैं कि सी आगे चलकर ऊपर की ओर बढ़ सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि मूल्य कार्रवाई रुकी हुई लगती है सहयोग, जबकि विकल्प गतिविधि का तात्पर्य है कि व्यापारी पुट बेच रहे हैं और कॉल खरीद रहे हैं।
आय के बाद के दिनों में स्टॉक की कीमतों और विकल्प ट्रेडिंग गतिविधि के बीच मूल्य कार्रवाई की तुलना कुछ सबूत दिखाती है कि विकल्प व्यापारी सावधानी से आशावादी हो सकते हैं। भले ही सिटीग्रुप के शेयर की कीमत कमाई के बाद 0.29% गिर गई, गतिविधि ने कीमतों को अपने 20-दिन के करीब ले जाया
सामान्य गति घोषणा के बाद। हालाँकि, C विशेष रूप से उस निशान से नीचे बंद हुआ। इसके अतिरिक्त, पुट ऑप्शन गतिविधि अपेक्षाकृत स्थिर रही, और कॉल ऑप्शन गतिविधि में वृद्धि हुई। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि ऑप्शंस ट्रेडर्स का मानना है कि सिटीग्रुप को मौजूदा स्तरों पर कम आंका गया है और निकट भविष्य में शेयर की कीमत अधिक हो जाएगी।चाबी छीन लेना
- कमाई की घोषणा के बाद भी व्यापारियों और निवेशकों ने सिटीग्रुप के शेयर खरीदे, क्योंकि स्टॉक 1% से कम गिर गया।
- C का शेयर मूल्य कमाई के दिन अपने 20-दिवसीय चलती औसत से ऊपर खुला लेकिन कमाई रिपोर्ट के अगले दिन इसके नीचे बंद हुआ।
- शेयर की कीमत में गिरावट के बावजूद, पुट और कॉल ऑप्शन गतिविधि अधिक बहाव के लिए तैनात प्रतीत होती है।
- अस्थिरता-आधारित समर्थन और प्रतिरोध स्तर नीचे की ओर से ऊपर की ओर एक मजबूत प्रस्तावक की अनुमति देते हैं।
- यह सेटअप व्यापारियों के लिए आय-आधारित शेयर की कीमत में गिरावट से लाभ का अवसर पैदा करता है।
क्योंकि ऑप्शन ट्रेडिंग उन निवेशकों की गतिविधियों का प्रतिनिधित्व करती है जो अपनी लंबी स्थिति या सट्टेबाजों को हेज करना चाहते हैं जो चाहते हैं किसी अंतर्निहित स्टॉक या इंडेक्स में अप्रत्याशित उतार-चढ़ाव की सही भविष्यवाणी करने से लाभ, उनकी पसंद सप्ताहों के लिए एक पूर्वानुमान का संकेत देती है आगे। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऑप्शन ट्रेडिंग वस्तुतः बाजार की संभावनाओं पर एक दांव है - व्यापारियों द्वारा किया गया एक दांव, जो औसतन, अधिकांश निवेशकों की तुलना में बेहतर सूचित होता है। इस अंतर्दृष्टि को अधिकतम करने की कुंजी उस संदर्भ को समझना है जिसमें मूल्य व्यवहार हुआ था। नीचे दिए गए चार्ट में गुरुवार की दोपहर में सी के शेयर की कीमत के लिए मूल्य कार्रवाई को दर्शाया गया है, जो आय रिपोर्ट के बाद की स्थापना को दर्शाता है।
मौजूदा रुझान
एक महीने के ट्रेंड के दौरान शेयर की कीमतें व्यापक दायरे में बनी हुई हैं। पिछले एक महीने में, जून की शुरुआत के करीब सी बढ़कर 80 डॉलर प्रति शेयर हो गया और कमाई के करीब आने के बाद, घोषणा के दिन लगभग 0.29% गिरने से पहले कम हो गया।
इस चार्ट पर तकनीकी अध्ययन द्वारा दर्शाए गए मध्य क्षेत्र में बंद कीमत। अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चैनल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी उस तरीके को उजागर करने में मदद करती है जिस तरह से कीमतों में बदलाव आया है, लेकिन ज्यादातर पूरे महीने एक औसत सीमा में आयोजित किया जाता है। C शेयरों के इस मूल्य परिवर्तन का अर्थ है कि निवेशक C के आगे बढ़ने के प्रति आश्वस्त नहीं हैं।
टिप
समय के साथ ऐतिहासिक अस्थिरता को दर्शाने के लिए एटीआर एक मानक उपकरण बन गया है। इसकी गणना में उपयोग की जाने वाली सामान्य औसत अवधि 10 से 20 समयावधि है, जिसमें दैनिक चार्ट पर दो से चार सप्ताह का व्यापार शामिल है।
चार्ट पर नजर रखने वाले यह पहचान सकते हैं कि मध्य श्रेणी में सी होल्डिंग के लिए मूल्य प्रवृत्ति के आधार पर व्यापारियों को कमाई में ऊपर या नीचे की ओर एक महत्वपूर्ण कदम की उम्मीद नहीं थी। चार्ट पर नजर रखने वाले विकल्प ट्रेडिंग विवरण पर ध्यान देकर निवेशकों की अपेक्षाओं की राय भी बना सकते हैं। घोषणा से पहले, व्यापारियों को उम्मीद थी कि सी कमाई के बाद, मजबूती से ऊपर या नीचे नहीं बढ़ेगा।
टिप
केल्टनर चैनल संकेतक 20-दिवसीय सरल चलती औसत के आधार से गणना की गई अर्ध-समानांतर रेखाओं का एक सेट प्रदर्शित करता है। क्योंकि औसत में एटीआर के गुणकों को जोड़कर ऊपरी रेखाएं खींची जाती हैं, और निचली रेखाएं एक से अधिक घटाकर खींची जाती हैं औसत मूल्य से एटीआर का, तो यह चैनल संकेतक ऐतिहासिक चार्टिंग करते समय एक उत्कृष्ट विज़ुअलाइज़ेशन टूल बनाता है अस्थिरता।
ट्रेडिंग गतिविधि
विकल्प व्यापारियों की हालिया गतिविधि का तात्पर्य है कि वे सी शेयरों पर विचार करते हैं सही मूल्यांकन नहीं और एक शर्त के रूप में कॉल विकल्प खरीदे हैं कि स्टॉक आज और अगस्त के बीच चार्ट में दर्शाए गए बॉक्स के भीतर बंद हो जाएगा। 20, अगले मासिक समाप्ति तिथि विकल्पों के लिए। हरे रंग का फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो कॉल विकल्प विक्रेता पेशकश कर रहे हैं। इसका मतलब है कि 69% संभावना है कि सिटीग्रुप के शेयर इस सीमा के अंदर या अगस्त तक कम हो जाएंगे। 20. इसलिए विक्रेता केवल मामूली रूप से तेज हैं। हालाँकि, खरीदार इस मूल्य निर्धारण को कम कर रहे हैं, यह सुझाव देते हुए कि खरीदार इन विकल्पों को कम कीमत पर मानते हैं। चूंकि मूल्य निर्धारण का तात्पर्य केवल 31% संभावना है कि कीमतें इस हरे बॉक्स के ऊपर बंद हो सकती हैं, ऐसा प्रतीत होता है कि खरीदार उन लंबी बाधाओं को लेने के इच्छुक हैं।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि, गुरुवार तक, सी ने खुले ब्याज में 1 मिलियन से अधिक कॉल विकल्प दिखाए, जो कि लगभग 1.2 मिलियन पुट ऑप्शन की तुलना में, विकल्प खरीदारों के पूर्वाग्रह को प्रदर्शित करता है। वे करीब हैं, लेकिन ऐसा लगता है कि अधिक पुट विकल्प बेचे जा रहे हैं। इसका आमतौर पर मतलब होता है कि कॉल ऑप्शन ट्रेडर कीमत में उछाल की उम्मीद करते हैं।
कमाई के बाद, अस्थिरता में नाटकीय रूप से कमी आई है, लेकिन ओपन इंटरेस्ट में पुट ऑप्शंस की संख्या कॉल की संख्या से अधिक बनी हुई है। यह संकेत देता है कि पुट ऑप्शन खरीदे जाने के बजाय बेचे जा रहे हैं, जिससे तेजी की भावना पैदा हो रही है। हड़ताल के लिए पैसे पर और एक कदम किसी भी दिशा में, कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से कहीं अधिक है। आउट-ऑफ-द-मनी पुट ऑप्शन वॉल्यूम आउट-ऑफ-द-मनी कॉल वॉल्यूम की तुलना में बहुत तेज़ दर से गिरावट का संकेत देता है। कि अधिक व्यापारियों का मानना है कि सी शेयर की कीमतें उन लोगों की तुलना में अधिक बढ़ जाएंगी, जो मानते हैं कि शेयर की कीमतें बढ़ जाएंगी निचला।
चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के 4 गुना पर 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन सेट द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मूल्य कार्रवाई में मजबूत समर्थन और प्रतिरोध के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।
टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी नज़दीकी सीमा में है, जिसमें चलाने के लिए दोनों तरफ बहुत जगह है। इससे पता चलता है कि विकल्प खरीदारों को इस बारे में दृढ़ विश्वास नहीं है कि रिपोर्ट के बाद कंपनी कैसे आगे बढ़ेगी। हालांकि निवेशकों और विकल्प व्यापारियों को रिपोर्ट से ज्यादा उतार-चढ़ाव की उम्मीद नहीं थी, लेकिन शेयर की कीमत पिछली कमाई की रिपोर्ट के मुकाबले कम थी।
ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। इसके परिणामस्वरूप निकट भविष्य में किसी भी दिशा में कोई बड़ा कदम उठाना संभव है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, सी शेयरों में अगले दिन 0.5% की वृद्धि हुई और अगले सप्ताह गिरना शुरू हो गया। इस घोषणा के बाद सप्ताह में निवेशक कीमतों में इसी तरह की छोटी चाल की उम्मीद कर सकते हैं। अस्थिरता सीमा में बहुत सारे कमरे के साथ, शेयर की कीमतें निकट अवधि में अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं; हालांकि, ऊपर की ओर बढ़ने का समर्थन करने के लिए अस्थिरता सीमा में अधिक जगह है।
बाजार प्रभाव
सिटीग्रुप की आय रिपोर्ट बाजार के लिए प्रभावशाली है क्योंकि कंपनी का वित्तीय क्षेत्र से महत्वपूर्ण संबंध है। सी शेयर आम तौर पर कमाई के बाद हल्के कदम उठाते हैं, इसलिए परिणाम सूचकांक की कीमतों को सीधे नहीं ले जाता है। हालांकि, रिपोर्ट चाहे जो भी कहे, इसका वित्तीय सेवा क्षेत्र के शेयरों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ने की संभावना है।
तिमाही के लिए अपनी आय रिपोर्ट जारी करने वाली पहली प्रमुख कंपनियों में से एक के रूप में, सी समग्र रूप से बाजार के लिए टोन सेट करने में एक भूमिका निभाता है। अपेक्षाकृत सकारात्मक रिपोर्ट पर बाजार की प्रतिक्रिया बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्पोरेशन जैसे क्षेत्र के अन्य शेयरों की समान संभावित सकारात्मक रिपोर्ट को प्रभावित कर सकती है।बीएसी) या वेल्स फारगो एंड कंपनी (डब्ल्यूएफसी). स्टेट स्ट्रीट का वित्तीय क्षेत्र सूचकांक ईटीएफ (एक्सएलएफ) रिपोर्ट जारी होने के दिन 1% से भी कम गिर गया, और इनवेस्को का KBW बैंक ETF (केबीडब्ल्यूबी) उसी दिन लगभग 2% गिर गया।