कार्ड, ऑटो और बंधक ऋण के लिए ब्याज दर रुझान

अध्ययन से पता चलता है कि बंधक ब्याज दरें ऐतिहासिक निम्न स्तर पर पहुंच गईं, क्रेडिट कार्ड दरें अब तक के उच्चतम स्तर पर बनी हुई हैं

Q1 1995 और Q1 2021 के बीच 101 तिमाही की अवधि में ब्याज दरों पर नज़र रखते हुए, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ सेंट लुइस ने दिखाया गया है कि पिछले महीने में 30-वर्ष की बंधक ब्याज दरें पूरे 25-वर्ष की अवधि में अपने निम्नतम बिंदु पर पहुंच गई हैं, पर 2.8%.जबकि 48-महीने के ऑटो ऋण की ब्याज दरें 5.2% पर ऐतिहासिक मानकों से अपेक्षाकृत कम हैं (जबकि दूसरी तिमाही में उनके सर्वकालिक निम्न 3.8% की तुलना में) २०१५), क्रेडिट कार्ड की ब्याज दरें १५.९% पर अपने उच्च-पानी के निशान के करीब हैं (२५ वर्षों में १७.१% के उच्चतम स्तर के साथ, दूसरी तिमाही में होने वाली) 2019).

हमारी अनुसंधान ने दिखाया है कि कुल क्रेडिट कार्ड ऋण में कमी आई हैपिछले वर्ष के दौरान महामारी के आर्थिक प्रभाव के कारण, जो उपभोक्ताओं के लिए अच्छी खबर है। हालाँकि, उस परिक्रामी ऋण पर ब्याज शेष राशि रखने वाले उपभोक्ताओं के लिए असमान रूप से महंगा रहता है महीने-दर-महीने और उन लोगों के लिए वित्तीय संघर्ष का एक स्रोत है जो उस पर न्यूनतम भुगतान करने के लिए संघर्ष करते हैं कर्ज।

हालांकि, क्रेडिट कार्ड, ऑटो और होम मॉर्गेज ऋणों के लिए ली जाने वाली ब्याज दरें उल्लेखनीय अंतर दिखाती हैं। पिछले 25 वर्षों में लगभग 1.5 से 3X के कारक से क्रेडिट कार्ड और इन अन्य लोकप्रिय उपभोक्ता ऋणों के लिए ब्याज दरों के बीच का अंतर वास्तव में दोगुना हो गया है।

लोन के प्रकार से ब्याज दरें इतनी भिन्न क्यों हैं

क्रेडिट कार्ड परंपरागत रूप से उच्चतम ब्याज दरों को मुख्य रूप से लेते हैं क्योंकि वे असुरक्षित ऋण हैं, यानी वास्तविक भौतिक संपत्तियों द्वारा सुरक्षित नहीं हैं। भले ही क्रेडिट कार्ड ऋण पर चूक करने से किसी के क्रेडिट को नुकसान होगा, कोई संपार्श्विक नहीं है जिसे भुगतान नहीं करने पर जब्त कर लिया जाएगा। उच्च ऐतिहासिक अपराध और चार्ज-ऑफ दरें इसलिए उधारदाताओं के लिए क्रेडिट कार्ड ऋण को अधिक महंगा बनाती हैं, क्योंकि वे उन लागतों को ऑफसेट करते हैं उपभोक्ताओं को दी गई उच्च ब्याज दरों के माध्यम से, ये कारक, परिक्रामी क्रेडिट कार्ड ऋण की अल्पकालिक और परिवर्तनशील प्रकृति के साथ, बंधक और ऑटो ऋण की तुलना में इस ब्याज दर अंतर को ड्राइव करें जो लंबी अवधि के हैं, निश्चित भुगतान की सुविधा देते हैं और मूर्त द्वारा सुरक्षित हैं संपत्तियां।

जबकि नए ऑटोमोबाइल और बंधक ऋण दोनों में उधारकर्ताओं का भुगतान गुम हो जाना और डिफ़ॉल्ट रूप से जाना शामिल हो सकता है, ऋण संपार्श्विक का पुनर्ग्रहण या फौजदारी संबंधित नुकसान को कम करने में मदद करता है। एक अन्य कारक जो सुरक्षित ऋण ब्याज दरों को कम रखता है, उसमें प्रतिभूतिकरण शामिल है, जिसमें ऋणदाताओं की पैकेजिंग और निवेशकों को ऑटो और बंधक ऋणों के बंडलों की बिक्री शामिल है। ऋणों का यह प्रतिभूतिकरण ऋणदाताओं से संस्थागत और कभी-कभी व्यक्तिगत निवेशकों के लिए जोखिम दायित्व को स्थानांतरित करता है। क्रेडिट कार्ड प्राप्तियां (खाताधारकों द्वारा रखी गई बकाया राशि) भी कभी-कभी जारीकर्ताओं द्वारा सुरक्षित की जाती हैं, लेकिन आम तौर पर गिरवी और नई कार ऋण की तुलना में बहुत कम सीमा तक।

बंधक ऋणों के जोखिम और लागत को कम करने वाला एक अतिरिक्त कारक सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यमों के माध्यम से पेश किए गए संघ-समर्थित बंधक ऋणों का प्रभाव है। फैनी मॅई और फ़्रेडी मैक. कोई भी संगठन सीधे बंधक ऋण उत्पन्न नहीं करता है, लेकिन दोनों मूल उधारदाताओं से बंधक की खरीद और गारंटी देता है माध्यमिक बंधक बाजार को बढ़ावा देने के लिए योग्य निम्न और मध्यम आय वाले अमेरिकियों तक पहुंच प्रदान करने के लिए घर का स्वामित्व।

जो लोग क्रेडिट के उच्चतम लागत वाले रूप से सबसे अधिक पीड़ित हैं: वे लोग जो क्रेडिट कार्ड पर केवल न्यूनतम भुगतान करते हैं या अपनी शेष राशि का पूरा भुगतान नहीं करते हैं। ये देनदार खुद को उच्च-ब्याज वाले क्रेडिट कार्ड ऋण के कभी न खत्म होने वाले चक्र में पा सकते हैं-खासकर यदि उन्हें करने की आवश्यकता हो अन्य प्रकार के ऋण दायित्वों पर मासिक भुगतान (उनकी कम ब्याज दरों के बावजूद), जैसे छात्र ऋण, बंधक या ऑटो ऋण।

तल - रेखा

गिरवी और नई कार ऋणों के लिए ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दरें भारत में अभूतपूर्व ऋण मांग को बढ़ा रही हैं हाल के वर्षों में, विशेष रूप से नए घर खरीद के मोर्चे पर, देश के कई हिस्सों में घर की कीमतों में तेजी आई है। महामारी के दौरान ऑटो ऋण को नुकसान होने की उम्मीद थी, लेकिन आश्चर्यजनक रूप से कम आवागमन, अवकाश और छुट्टी से जुड़ी ड्राइविंग जरूरतों के बावजूद मजबूत वृद्धि दिखाई दी।

क्रेडिट कार्ड की ब्याज दरें समय के साथ अन्य ऋण प्रकारों की तुलना में नाटकीय रूप से अधिक बनी हुई हैं, मुख्य रूप से उस प्रकार के परिक्रामी ऋण उत्पाद की असुरक्षित और लेन-देन की प्रकृति के कारण। जबकि हाल के दिनों की तुलना में कम कुल कार्ड शेष ब्याज के अधीन हैं खर्च में कमी और प्रोत्साहन भुगतान के प्रभाव, उपभोक्ताओं की बढ़ती संख्या आने वाले वर्ष में उच्च क्रेडिट कार्ड ब्याज दरों की दया पर निर्भर होगी। यह तब हो सकता है जब वस्तुओं और सेवाओं की बढ़ी हुई मांग महामारी के कम होने के साथ-साथ अनिवार्य रूप से उच्च कार्ड खर्च और परिक्रामी शेष राशि को चलाती है।