बिड-आस्क स्प्रेड की गणना कैसे करें
NS बोली - पूछना फैल के बीच का अंतर है बोली एक सुरक्षा और उसके लिए कीमत पूछना (या प्रस्ताव) कीमत। यह उच्चतम कीमत के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करता है जो एक खरीदार एक सुरक्षा के लिए भुगतान (बोली) करने को तैयार है और सबसे कम कीमत एक विक्रेता स्वीकार करने को तैयार है। एक लेन-देन तब होता है जब कोई खरीदार या तो पूछ मूल्य स्वीकार करता है या विक्रेता बोली मूल्य लेता है। सरल शब्दों में, जब विक्रेता की तुलना में अधिक खरीदार होते हैं, तो सुरक्षा की कीमत ऊपर की ओर बढ़ेगी, क्योंकि खरीदार स्टॉक को अधिक बोली लगाते हैं। इसके विपरीत, जब विक्रेता खरीदारों की संख्या से अधिक हो जाते हैं, तो सुरक्षा की कीमत कम हो जाएगी, क्योंकि आपूर्ति-मांग असंतुलन विक्रेताओं को अपनी पेशकश की कीमत कम करने के लिए मजबूर करेगा।
NS बोली-पूछो प्रसार एक महत्वपूर्ण विचार है अधिकांश निवेशकों के लिए क्योंकि यह किसी भी वित्तीय साधन- स्टॉक, बॉन्ड, के व्यापार से जुड़ी एक छिपी हुई लागत है। माल, फ्यूचर्स, विकल्प, या विदेशी मुद्रा।
प्रसार विचार
जब बोली-पूछने वाले स्प्रेड की बात आती है तो निम्नलिखित बिंदुओं पर विचार किया जाना चाहिए:
- स्प्रेड द्वारा निर्धारित किया जाता है लिक्विडिटी साथ ही साथ आपूर्ति और मांग एक विशेष सुरक्षा के लिए। सबसे अधिक तरल या व्यापक रूप से कारोबार वाली प्रतिभूतियों में सबसे कम फैलाव होता है, जब तक कि कोई बड़ी आपूर्ति और मांग असंतुलन न हो। यदि एक महत्वपूर्ण असंतुलन और कम तरलता है, तो बोली-पूछने का प्रसार काफी हद तक विस्तारित होगा। इसलिए लोकप्रिय प्रतिभूतियों का प्रसार कम होगा (जैसे Apple, Netflix, या Google स्टॉक), जबकि एक स्टॉक जो आसानी से कारोबार नहीं किया जाता है, उसका व्यापक प्रसार हो सकता है।
- के आगमन के बाद से यू.एस. शेयरों पर स्प्रेड संकुचित हो गया है "दाशमिक मुद्रावली" 2001 में। इससे पहले, अधिकांश अमेरिकी शेयरों को 1/16. के अंशों में उद्धृत किया गया थावां एक डॉलर का, 6.25 सेंट का। अधिकांश स्टॉक अब बोली-पूछने पर व्यापार करते हैं जो उस स्तर से काफी नीचे फैलता है। यह बदलाव निवेशकों को बदलते उद्धरणों की व्याख्या करने और अंतरराष्ट्रीय मानकों के अनुरूप करने में मदद करने के लिए किया गया था।
- बिड-आस्क स्प्रेड एक ऐसी लागत का प्रतिनिधित्व करता है जो नौसिखिए निवेशकों के लिए हमेशा स्पष्ट नहीं होती है। जबकि प्रसार लागत उन निवेशकों के लिए अपेक्षाकृत महत्वहीन हो सकती है जो अक्सर व्यापार नहीं करते हैं, वे सक्रिय व्यापारियों के लिए एक बड़ी लागत का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं जो रोजाना कई व्यापार करते हैं।
- आपूर्ति-मांग असंतुलन के कारण बाजार में भारी गिरावट के दौरान फैलता है - विक्रेता "बोली मारते हैं" और खरीदार कम कीमतों की प्रत्याशा में दूर रहते हैं। नतीजतन, बाज़ार निर्माता दो कारणों से प्रसार का विस्तार करें: अस्थिर समय के दौरान नुकसान के उच्च जोखिम को कम करने और निवेशकों को व्यापार से दूर करने के लिए ऐसे समय के दौरान - चूंकि बड़ी संख्या में ट्रेड बाजार निर्माता के लिए गलत पक्ष में पकड़े जाने के जोखिम को बढ़ाते हैं व्यापार।
बिड-आस्क स्प्रेड के उदाहरण
उदाहरण 1: $9.95 / 10 पर स्टॉक ट्रेडिंग पर विचार करें। बोली मूल्य $9.95 है और ऑफ़र मूल्य $10 है। इस मामले में बिड-आस्क स्प्रेड 5 सेंट है। प्रतिशत के रूप में प्रसार $0.05 / $10 या 0.50% है।
एक खरीदार जो $ 10 पर स्टॉक प्राप्त करता है और तुरंत इसे $ 9.95 की बोली मूल्य पर बेचता है - या तो दुर्घटना या डिजाइन से - इस प्रसार के कारण लेनदेन मूल्य का 0.50% का नुकसान होगा। १०० शेयरों की खरीद और तत्काल बिक्री में ५ डॉलर का नुकसान होगा, जबकि अगर १०,००० शेयर शामिल थे, तो नुकसान ५०० डॉलर होगा। स्प्रेड से होने वाली हानि का प्रतिशत दोनों ही मामलों में समान है।
उदाहरण 2: एक खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारी पर विचार करें जो €100,000 पर खरीदता है हाशिया. बाजार में मौजूदा भाव €1 = $1.3300 / 1.3302 है।
इस मामले में बिड-आस्क स्प्रेड 2. है पिप्स-या बाजार की परंपरा के आधार पर दी गई विनिमय दर में सबसे छोटी कीमत चलती है। प्रतिशत के रूप में स्प्रेड €100,000 की ट्रेडेड राशि का 0.015% (यानी 0.0002 / 1.3302) है।
विशेष रूप से फॉरेक्स स्प्रेड के संबंध में, कुछ महत्वपूर्ण चेतावनियों पर ध्यान दें:
- अधिकांश खुदरा स्तर पर विदेशी मुद्रा व्यापार का उपयोग कर किया जाता है उत्तोलन का एक बड़ा सौदा, जिसके कारण प्रसार लागत (व्यापारी की इक्विटी के प्रतिशत के रूप में) काफी अधिक हो सकती है। ऊपर के उदाहरण में, मान लें कि ट्रेडर के खाते में $5,000 की इक्विटी थी (जिसका अर्थ है लाभ लें इस मामले में लगभग २६.६:१)। इस उदाहरण में $20 का प्रसार व्यापारी के मार्जिन का 0.4% है।
- मार्जिन या इक्विटी के प्रतिशत के रूप में स्प्रेड की लागत की त्वरित गणना के लिए, स्प्रेड प्रतिशत को लीवरेज की डिग्री से गुणा करें। उदाहरण के लिए, यदि उपरोक्त मामले में स्प्रेड 5 पिप्स (1.3300 / 1.3305) था, और लीवरेज की राशि ५०:१ था, मार्जिन जमा के प्रतिशत के रूप में स्प्रेड की लागत १.८७९% (०.०३७६% x) के बराबर है 50).
- विदेशी मुद्रा व्यापार की तेजी से आग की दुनिया में स्प्रेड लागत तेजी से बढ़ सकती है, जहां एक व्यापारी का इंतेज़ार की अवधि या निवेश क्षितिज आम तौर पर स्टॉक ट्रेडिंग की तुलना में बहुत छोटा होता है।
उदाहरण 3: इक्विटी ऑप्शन ट्रेड के उदाहरण पर विचार करें। मान लीजिए कि आप एक अल्पावधि खरीदते हैं कॉल करने का विकल्प स्टॉक XYZ पर क्योंकि आप इस पर बुलिश हैं। स्टॉक $ 31.39 / $ 31.40 पर कारोबार कर रहा है, और एक महीने के $ 32 कॉल $ 0.72 / $ 0.73 पर कारोबार कर रहे हैं। इस मामले में बिड-आस्क स्प्रेड सिर्फ एक पैसा है, लेकिन प्रतिशत के संदर्भ में, यह एक बड़ा 1.37% है।
अंतर्निहित स्टॉक भी एक पैनी स्प्रेड के साथ कारोबार कर रहा है, लेकिन प्रतिशत के संदर्भ में, विकल्प की तुलना में स्टॉक की उच्च कीमत के कारण स्प्रेड 0.032% पर बहुत छोटा है।
एक विकल्प व्यापारी, हालांकि, मुख्य प्रेरणा के बाद से, कॉल पर काफी अधिक प्रसार प्रतिशत से विचलित होने की संभावना नहीं है कॉल विकल्प खरीदने के लिए स्टॉक को एकमुश्त खरीदने के लिए आवश्यक राशि का एक अंश नीचे रखते हुए अंतर्निहित स्टॉक के अग्रिम में भाग लेना है।
बिड-आस्क स्प्रेड टिप्स
सीमा आदेश का प्रयोग करें
आम तौर पर एक निवेशक या व्यापारी का उपयोग करना बेहतर होता है सीमा आदेश, सुरक्षा की खरीद या बिक्री के लिए मूल्य सीमा की अनुमति देने के बजाय बाजार आदेश-ये प्रचलित बाजार मूल्य पर भरे जाते हैं। तेजी से बढ़ते बाजारों में, बाजार के आदेशों के उपयोग के परिणामस्वरूप खरीद के लिए वांछित कीमत से अधिक और बिक्री के लिए कम कीमत हो सकती है।
उदाहरण के लिए, यदि आप जिस सुरक्षा को खरीदना चाहते हैं उसका प्रचलित मूल्य $9.95 / $10 है, तो आप $10 पर स्टॉक खरीदने के बजाय इसके लिए $9.97 की बोली लगाने पर विचार कर सकते हैं। जबकि स्टॉक को 3 सेंट सस्ता होने की संभावना जोखिम से ऑफसेट होती है कि यह कीमत में बढ़ सकती है, यदि आवश्यक हो तो आप हमेशा अपनी बोली मूल्य बदल सकते हैं। कम से कम आप 10.05 डॉलर पर स्टॉक नहीं खरीदेंगे क्योंकि आपने मार्केट ऑर्डर दर्ज किया था और स्टॉक अंतरिम में बढ़ गया था।
तरलता शुल्क से बचें
लिमिट ऑर्डर के इस्तेमाल से मार्केटप्लेस में लिक्विडिटी भी बढ़ती है। यह आपको अधिकांश द्वारा लगाए गए चलनिधि शुल्क से बचने में सक्षम बनाता है इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क (ईसीएन) बाजार की तरलता का उपयोग करने के लिए, जो तब होता है जब आप प्रचलित बोली पर निष्पादित बाजार आदेशों का उपयोग करते हैं और कीमतों के बारे में पूछते हैं।
प्रसार प्रतिशत का मूल्यांकन करें
जैसा कि पहले के उदाहरण से पता चलता है, यदि आप मार्जिन या लीवरेज का उपयोग कर रहे हैं तो बिड-आस्क स्प्रेड काफी महत्वपूर्ण हो सकता है। स्प्रेड प्रतिशत का मूल्यांकन करें, क्योंकि $१० स्टॉक पर ५-प्रतिशत स्प्रेड $४० स्टॉक पर ५-सेंट स्प्रेड की तुलना में प्रतिशत के संदर्भ में बहुत अधिक है।
सबसे संकीर्ण स्प्रेड के लिए खरीदारी करें
यह विशेष रूप से है खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों पर लागू, जिनके पास इंटरबैंक और संस्थागत विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए उपलब्ध 1-प्रतिशत स्प्रेड की विलासिता नहीं हो सकती है। कई लोगों के बीच सबसे कम फैलाव के लिए खरीदारी करें विदेशी मुद्रा दलाल जो आपके व्यापारिक सफलता की बाधाओं को सुधारने के लिए खुदरा ग्राहकों के विशेषज्ञ हैं।
तल - रेखा
निवेशकों को बिड-आस्क स्प्रेड पर ध्यान देना चाहिए क्योंकि यह किसी भी वित्तीय साधन के व्यापार में छिपी हुई लागत है। विस्तृत बिड-आस्क स्प्रेड भी व्यापारिक लाभ को कम कर सकता है और नुकसान को बढ़ा सकता है। लिमिट ऑर्डर का उपयोग करके, स्प्रेड प्रतिशत का मूल्यांकन करके और सबसे कम स्प्रेड के लिए खरीदारी करके बिड-आस्क स्प्रेड के प्रभाव को कम किया जा सकता है।
