अल्सर सूचकांक (यूआई) परिभाषा

अल्सर इंडेक्स का क्या मतलब है?

अल्सर इंडेक्स (यूआई) एक तकनीकी संकेतक है जो मापता है नकारात्मक पक्ष जोखिम मूल्य गिरावट की गहराई और अवधि दोनों के संदर्भ में। सूचकांक मूल्य में बढ़ जाता है क्योंकि कीमत हाल के उच्च स्तर से दूर जाती है और जैसे ही कीमत नई ऊंचाई तक बढ़ती है, गिरती है। संकेतक की गणना आमतौर पर 14-दिन की अवधि में की जाती है, जिसमें अल्सर इंडेक्स उस अवधि के दौरान उच्च स्तर से उम्मीद कर सकता है कि प्रतिशत गिरावट दिखा रहा है।

अल्सर इंडेक्स का मूल्य जितना अधिक होता है, स्टॉक को पूर्व उच्च पर वापस आने में उतना ही अधिक समय लगता है। सीधे शब्दों में कहें, इसे केवल नकारात्मक पक्ष पर अस्थिरता के एक उपाय के रूप में डिज़ाइन किया गया है।

अल्सर इंडेक्स (यूआई) को समझना

म्युचुअल फंड के विश्लेषण के लिए 1987 में पीटर मारिन और बायरन मैककैन द्वारा अल्सर इंडेक्स विकसित किया गया था। मारिन और मैककैन ने इसे पहली बार अपनी 1989 की पुस्तक में प्रकाशित किया था, फिडेलिटी फंड के लिए निवेशक की मार्गदर्शिका. संकेतक केवल नकारात्मक जोखिम को देखता है, समग्र अस्थिरता को नहीं। अन्य अस्थिरता उपाय, मानक विचलन की तरह, ऊपर और नीचे की गति को समान रूप से मानते हैं, लेकिन एक व्यापारी आमतौर पर ऊपर की ओर गति नहीं करता है; यह नकारात्मक पहलू है जो तनाव और पेट के अल्सर का कारण बनता है, जैसा कि सूचकांक के नाम से पता चलता है।

अल्सर सूचकांक की गणना

संकेतक की गणना तीन चरणों में की जाती है:

• प्रतिशत ड्रॉडाउन = [(क्लोज़ - 14-पीरियड हाई क्लोज़)/14-पीरियड हाई क्लोज़] x 100
• चुकता औसत = (14-अवधि प्रतिशत ड्रॉडाउन चुकता का योग)/14 
• अल्सर सूचकांक = वर्गमूल का वर्गमूल

अल्सर इंडेक्स कैलकुलेशन में किस कीमत के उच्च का उपयोग किया जाता है, यह लुक-बैक अवधि को समायोजित करके निर्धारित किया जाता है। एक 14-दिवसीय अल्सर सूचकांक उपाय पिछले 14 दिनों में उच्चतम बिंदु से गिर गया है। एक ५०-दिवसीय अल्सर सूचकांक उपाय ५०-दिन के उच्च स्तर से गिर जाता है। एक लंबी लुक-बैक अवधि निवेशकों को लंबी अवधि के मूल्य में गिरावट का अधिक सटीक प्रतिनिधित्व प्रदान करती है जिसका वे सामना कर सकते हैं। एक छोटी अवधि की लुक-बैक अवधि व्यापारियों को हाल की अस्थिरता का एक गेज प्रदान करती है।

अल्सर इंडेक्स का उपयोग करना

मार्टिन विभिन्न संदर्भों में जोखिम के एक उपाय के रूप में अल्सर इंडेक्स की सिफारिश करता है जहां मानक विचलन आमतौर पर इस्तेमाल किया जाता है। अल्सर इंडेक्स को समय के साथ चार्ट किया जा सकता है और एक प्रकार के तकनीकी विश्लेषण संकेतक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है, स्टॉक को अल्सर बनाने वाले क्षेत्र में जाने के लिए, या विभिन्न शेयरों में अस्थिरता की तुलना करने के लिए।

निवेशक विभिन्न निवेश विकल्पों की तुलना करने के लिए अल्सर इंडेक्स का उपयोग कर सकते हैं। कम औसत अल्सर इंडेक्स का मतलब है उच्च औसत यूआई वाले निवेश की तुलना में कम गिरावट का जोखिम। मूविंग एवरेज को अल्सर इंडेक्स में लागू करने से पता चलेगा कि किन शेयरों और फंडों में कुल मिलाकर अस्थिरता कम है।

अल्सर इंडेक्स में स्पाइक्स को देखना जो "सामान्य" से परे हैं, का उपयोग अत्यधिक नकारात्मक जोखिम के समय को इंगित करने के लिए भी किया जा सकता है, जिससे निवेशक लंबी स्थिति से बाहर निकलने से बचना चाह सकते हैं।