सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) परिभाषा और सूत्र

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) क्या है?

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) है a गति संकेतक तकनीकी विश्लेषण में उपयोग किया जाता है जो स्टॉक या अन्य परिसंपत्ति की कीमत में अधिक खरीद या ओवरसोल्ड स्थितियों का मूल्यांकन करने के लिए हाल के मूल्य परिवर्तनों के परिमाण को मापता है। RSI को एक थरथरानवाला (एक रेखा ग्राफ जो दो चरम सीमाओं के बीच चलता है) के रूप में प्रदर्शित किया जाता है और इसमें 0 से 100 तक की रीडिंग हो सकती है। सूचक मूल रूप से जे। वेल्स वाइल्डर जूनियर और उनकी 1978 की किताब, "न्यू कॉन्सेप्ट्स इन टेक्निकल ट्रेडिंग सिस्टम्स" में पेश किया।

आरएसआई की पारंपरिक व्याख्या और उपयोग यह है कि 70 या उससे अधिक के मान इंगित करते हैं कि एक सुरक्षा अधिक खरीददार या अधिक मूल्यवान हो रही है और एक प्रवृत्ति के लिए प्राथमिक हो सकती है उलट या सुधारात्मक पीछे खीचना कीमत में। 30 या उससे कम का आरएसआई रीडिंग एक ओवरसोल्ड या का संकेत देता है सही मूल्यांकन नहीं हालत।

आरएसआई के लिए फॉर्मूला

आरएसआई की गणना दो-भाग की गणना के साथ की जाती है जो निम्न सूत्र से शुरू होती है:

$\mathrm{आर।}\mathrm{एस।}{\mathrm{मैं।}}_{\text{पहला कदम।}}=100.-\left[\frac{100.}{1.+\frac{\text{औसत लाभ।}}{\text{औसत नुकसान।}}}\right]$आरएसमैंपहला कदम​=100−[1+औसत नुकसानऔसत लाभ​100​]

गणना में प्रयुक्त औसत लाभ या हानि एक लुक-बैक अवधि के दौरान औसत प्रतिशत लाभ या हानि है। सूत्र औसत हानि के लिए धनात्मक मान का उपयोग करता है।

प्रारंभिक आरएसआई मूल्य की गणना करने के लिए मानक 14 अवधियों का उपयोग करना है। उदाहरण के लिए, कल्पना कीजिए कि बाजार पिछले 14 दिनों में से सात दिनों में औसतन 1% की बढ़त के साथ बंद हुआ। शेष सात दिन −0.8% की औसत हानि के साथ निचले स्तर पर बंद हुए। आरएसआई के पहले भाग के लिए गणना निम्नलिखित विस्तारित गणना की तरह दिखेगी:

$\mathrm{55.55.}=100.-\left[\frac{100.}{1.+\frac{\left(\frac{1.\%}{14.}\right)}{\left(\frac{-\mathrm{0.8.}\%}{14.}\right)}}\right]$55.55=100−⎣⎢⎢⎡​1+(14−0.8%​)(141%​)​100​⎦⎥⎥⎤​

एक बार डेटा की 14 अवधियाँ उपलब्ध हो जाने पर, RSI सूत्र के दूसरे भाग की गणना की जा सकती है। गणना का दूसरा चरण परिणामों को सुचारू करता है।

$\mathrm{आर।}\mathrm{एस।}{\mathrm{मैं।}}_{\text{दूसरा चरण।}}=100.-\left[\frac{100.}{1.+\frac{(\text{पिछला औसत लाभ।}\times 13.)+\text{वर्तमान लाभ।}}{-((\text{पिछला औसत नुकसान।}\times 13.)+\text{वर्तमान नुकसान।})}}\right]$आरएसमैंदूसरा चरण​=100−[1+−((पिछला औसत नुकसान×13)+वर्तमान नुकसान)(पिछला औसत लाभ×13)+वर्तमान लाभ​100​]

आरएसआई की गणना

उपरोक्त सूत्रों का उपयोग करके, आरएसआई की गणना की जा सकती है, जहां आरएसआई लाइन को परिसंपत्ति के मूल्य चार्ट के नीचे प्लॉट किया जा सकता है।

आरएसआई बढ़ेगा क्योंकि सकारात्मक बंद होने की संख्या और आकार में वृद्धि होगी, और यह संख्या और हानियों के आकार में वृद्धि के रूप में गिर जाएगी। गणना का दूसरा भाग परिणाम को सुचारू करता है, इसलिए आरएसआई केवल 100 या 0 के करीब ही होगा ट्रेंडिंग मार्केट.

जैसा कि आप ऊपर दिए गए चार्ट में देख सकते हैं, RSI इंडिकेटर ओवरबॉट क्षेत्र में विस्तारित अवधि के लिए रह सकता है, जबकि स्टॉक एक में है तेजी को बल. इंडिकेटर लंबे समय तक ओवरसोल्ड क्षेत्र में भी रह सकता है जब स्टॉक एक में होता है गिरावट. यह नए विश्लेषकों के लिए भ्रमित करने वाला हो सकता है, लेकिन मौजूदा प्रवृत्ति के संदर्भ में संकेतक का उपयोग करना सीखना इन मुद्दों को स्पष्ट करेगा।

आरएसआई आपको क्या बताता है?

स्टॉक या परिसंपत्ति की प्राथमिक प्रवृत्ति यह सुनिश्चित करने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है कि संकेतक की रीडिंग ठीक से समझी जाती है। उदाहरण के लिए, जाने-माने मार्केट टेक्नीशियन कॉन्स्टेंस ब्राउन, सीएमटी ने इस विचार को बढ़ावा दिया है कि आरएसआई पर एक ओवरसोल्ड रीडिंग अपट्रेंड 30% से अधिक होने की संभावना है और डाउनट्रेंड के दौरान आरएसआई पर एक ओवरबॉट रीडिंग 70% से बहुत कम है स्तर।

जैसा कि आप निम्न चार्ट में देख सकते हैं, एक डाउनट्रेंड के दौरान, आरएसआई 70% के बजाय 50% के स्तर के करीब पहुंच जाएगा, जिसका उपयोग निवेशकों द्वारा मंदी की स्थिति को अधिक मज़बूती से संकेत देने के लिए किया जा सकता है। कई निवेशक एक क्षैतिज लागू करेंगे ट्रेंडलाइन चरम सीमाओं की बेहतर पहचान करने के लिए एक मजबूत प्रवृत्ति होने पर 30% और 70% के स्तर के बीच। जब किसी स्टॉक या परिसंपत्ति की कीमत लंबी अवधि में हो तो ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्तरों को संशोधित करना क्षैतिज चैनल आमतौर पर अनावश्यक है।

प्रवृत्ति के लिए उपयुक्त ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्तरों का उपयोग करने के लिए एक संबंधित अवधारणा पर ध्यान केंद्रित करना है व्यापार संकेत और तकनीकें जो प्रवृत्ति के अनुरूप हैं। दूसरे शब्दों में, जब कीमत तेजी की प्रवृत्ति में होती है तो तेजी के संकेतों का उपयोग करना और जब शेयर मंदी की प्रवृत्ति में होता है तो मंदी के संकेतों से आरएसआई उत्पन्न होने वाले कई झूठे अलार्मों से बचने में मदद मिलेगी।

आरएसआई और आरएसआई रेंज की व्याख्या

आम तौर पर, जब आरएसआई क्षैतिज 30 संदर्भ स्तर को पार करता है, तो यह एक तेजी का संकेत है, और जब यह क्षैतिज 70 संदर्भ स्तर से नीचे स्लाइड करता है, तो यह एक मंदी का संकेत है। दूसरे तरीके से कहें तो, कोई यह व्याख्या कर सकता है कि 70 या उससे अधिक के आरएसआई मान इंगित करते हैं कि एक सुरक्षा अधिक खरीददार हो रही है या अधिक मूल्यवान और एक प्रवृत्ति के लिए तैयार किया जा सकता है उलट या सुधारात्मक कीमत पीछे खीचना. 30 या उससे कम का आरएसआई रीडिंग एक ओवरसोल्ड या अंडरवैल्यूड स्थिति को इंगित करता है।

रुझानों के दौरान, RSI रीडिंग एक बैंड या रेंज में गिर सकती है। एक अपट्रेंड के दौरान, आरएसआई 30 से ऊपर रहने की प्रवृत्ति रखता है और इसे अक्सर 70 तक पहुंचना चाहिए। डाउनट्रेंड के दौरान, आरएसआई 70 से अधिक देखने के लिए दुर्लभ है, और संकेतक अक्सर 30 या नीचे हिट करता है। ये दिशानिर्देश प्रवृत्ति की ताकत को निर्धारित करने और संभावित उलटफेर का पता लगाने में मदद कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आरएसआई एक अपट्रेंड के दौरान लगातार कई मूल्य झूलों पर 70 तक नहीं पहुंच सकता है, लेकिन फिर 30 से नीचे चला जाता है, तो प्रवृत्ति कमजोर हो गई है और कम उलट हो सकती है।

एक डाउनट्रेंड के लिए विपरीत सच है। यदि डाउनट्रेंड 30 या उससे नीचे तक पहुंचने में असमर्थ है और फिर 70 से ऊपर रैलियां करता है, तो डाउनट्रेंड कमजोर हो गया है और उल्टा उल्टा हो सकता है। इस तरह से आरएसआई का उपयोग करते समय ट्रेंड लाइन और मूविंग एवरेज सहायक उपकरण हैं।

आरएसआई विचलन का उदाहरण

एक बुलिश विचलन तब होता है जब आरएसआई एक ओवरसोल्ड रीडिंग बनाता है जिसके बाद एक उच्च निम्न होता है जो कीमत में कम से कम निम्न से मेल खाता है। यह बढ़ती तेजी को इंगित करता है, और ओवरसोल्ड क्षेत्र के ऊपर एक ब्रेक का उपयोग एक नए को ट्रिगर करने के लिए किया जा सकता है लंबी स्थिति.

एक मंदी का विचलन तब होता है जब आरएसआई एक ओवरबॉट रीडिंग बनाता है, जिसके बाद कम उच्च होता है जो कीमत पर संबंधित उच्च ऊंचाई से मेल खाता है।

जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, एक तेजी से विचलन की पहचान की गई थी जब आरएसआई ने उच्च चढ़ाव का गठन किया था क्योंकि कीमत कम कम थी। यह एक वैध संकेत था, लेकिन जब स्टॉक स्थिर दीर्घकालिक प्रवृत्ति में होता है तो विचलन दुर्लभ हो सकता है। लचीले ओवरसोल्ड या ओवरबॉट रीडिंग का उपयोग करने से अधिक संभावित संकेतों की पहचान करने में मदद मिलेगी।

आरएसआई स्विंग अस्वीकृति का उदाहरण

एक अन्य व्यापारिक तकनीक आरएसआई के व्यवहार की जांच करती है जब यह अधिक खरीददार या अधिक बिक्री वाले क्षेत्र से फिर से उभर रहा है। इस सिग्नल को बुलिश "स्विंग रिजेक्शन" कहा जाता है और इसके चार भाग होते हैं:

1. RSI ओवरसोल्ड क्षेत्र में आता है।
2. आरएसआई 30% से ऊपर वापस आ गया है।
3. RSI ओवरसोल्ड क्षेत्र में वापस आए बिना एक और डुबकी लगाता है।
4. आरएसआई तब अपने सबसे हालिया उच्च स्तर को तोड़ता है।

जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, आरएसआई संकेतक को अधिक बेचा गया था, 30% के माध्यम से टूट गया और रिजेक्शन कम हो गया जिसने सिग्नल को उच्च बाउंस होने पर ट्रिगर किया। इस तरह से आरएसआई का उपयोग करना एक मूल्य चार्ट पर प्रवृत्ति रेखा खींचने के समान है।

डायवर्जेंस की तरह, स्विंग रिजेक्शन सिग्नल का एक मंदी वाला संस्करण है जो बुलिश वर्जन की मिरर इमेज जैसा दिखता है। एक मंदी की स्विंग अस्वीकृति में भी चार भाग होते हैं:

1. आरएसआई अधिक खरीददार क्षेत्र में उगता है।
2. आरएसआई 70% से नीचे वापस आ गया है।
3. आरएसआई ओवरबॉट क्षेत्र में वापस प्रवेश किए बिना एक और उच्च बनाता है।
4. आरएसआई तब अपने सबसे हाल के निचले स्तर को तोड़ता है।

निम्नलिखित चार्ट मंदी के झूले अस्वीकृति संकेत को दर्शाता है। अधिकांश व्यापारिक तकनीकों के साथ, यह संकेत सबसे विश्वसनीय होगा जब यह प्रचलित दीर्घकालिक प्रवृत्ति के अनुरूप होगा। डाउनवर्ड ट्रेंड के दौरान मंदी के संकेतों से झूठे अलार्म उत्पन्न होने की संभावना कम होती है।

आरएसआई और एमएसीडी के बीच का अंतर

चलती औसत अभिसरण विचलन (एमएसीडी) एक अन्य प्रवृत्ति-निम्नलिखित गति संकेतक है जो एक सुरक्षा की कीमत के दो चलती औसत के बीच संबंध को दर्शाता है। एमएसीडी की गणना 26-अवधि के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज को घटाकर की जाती है (ईएमए) 12-अवधि ईएमए से। उस गणना का परिणाम एमएसीडी लाइन है।

एमएसीडी का नौ-दिवसीय ईएमए, जिसे "सिग्नल लाइन" कहा जाता है, फिर एमएसीडी लाइन के शीर्ष पर प्लॉट किया जाता है, जो सिग्नल खरीदने और बेचने के लिए ट्रिगर के रूप में कार्य कर सकता है। व्यापारी सुरक्षा खरीद सकते हैं जब एमएसीडी अपनी सिग्नल लाइन से ऊपर हो जाता है और एमएसीडी सिग्नल लाइन के नीचे पार होने पर सुरक्षा को बेचता है, या कम करता है।

RSI को यह इंगित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था कि क्या कोई सुरक्षा है अधिक खरीददार या oversold हाल के मूल्य स्तरों के संबंध में। आरएसआई की गणना एक निश्चित अवधि में औसत मूल्य लाभ और हानि का उपयोग करके की जाती है। डिफ़ॉल्ट समयावधि 14 अवधि है, जिसमें मान 0 से 100 तक सीमित हैं।

एमएसीडी दो ईएमए के बीच संबंधों को मापता है, जबकि आरएसआई हाल के मूल्य के उच्च और निम्न के संबंध में मूल्य परिवर्तन को मापता है। इन दो संकेतकों को अक्सर प्रदान करने के लिए एक साथ उपयोग किया जाता है विश्लेषकों एक बाजार की अधिक संपूर्ण तकनीकी तस्वीर के साथ।

ये संकेतक दोनों एक परिसंपत्ति की गति को मापते हैं। हालांकि, वे विभिन्न कारकों को मापते हैं, इसलिए वे कभी-कभी विरोधाभासी संकेत देते हैं। उदाहरण के लिए, आरएसआई निरंतर अवधि के लिए 70 से ऊपर की रीडिंग दिखा सकता है, यह दर्शाता है कि सुरक्षा है अतिविस्तारित खरीद पक्ष के लिए।

उसी समय, एमएसीडी संकेत दे सकता है कि सुरक्षा के लिए खरीदारी की गति अभी भी बढ़ रही है। कोई भी संकेतक कीमत से विचलन दिखाते हुए आगामी प्रवृत्ति परिवर्तन का संकेत दे सकता है (कीमत उच्च जारी रहती है जबकि संकेतक कम हो जाता है, या इसके विपरीत)।

आरएसआई की सीमाएं

आरएसआई तेजी और मंदी की कीमतों की तुलना करता है और एक थरथरानवाला में परिणाम प्रदर्शित करता है जिसे मूल्य चार्ट के नीचे रखा जा सकता है। अधिकांश तकनीकी संकेतकों की तरह, इसके संकेत सबसे विश्वसनीय होते हैं जब वे दीर्घकालिक प्रवृत्ति के अनुरूप होते हैं।

सही उलट संकेत दुर्लभ हैं और झूठे अलार्म से अलग करना मुश्किल हो सकता है। एक झूठी सकारात्मक, उदाहरण के लिए, एक स्टॉक में अचानक गिरावट के बाद एक तेजी से क्रॉसओवर होगा। एक झूठी नकारात्मक एक ऐसी स्थिति होगी जहां एक मंदी का क्रॉसओवर होता है, फिर भी स्टॉक अचानक ऊपर की ओर बढ़ जाता है।

चूंकि संकेतक गति प्रदर्शित करता है, यह लंबे समय तक ओवरबॉट या ओवरसोल्ड रह सकता है जब किसी संपत्ति में किसी भी दिशा में महत्वपूर्ण गति होती है। इसलिए, आरएसआई एक दोलन बाजार में सबसे उपयोगी है जहां परिसंपत्ति की कीमत तेजी और मंदी के आंदोलनों के बीच बारी-बारी से होती है।

सामान्यतःपूछे जाने वाले प्रश्न

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) क्या है?

रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) एक माप है जो व्यापारियों द्वारा स्टॉक या अन्य सुरक्षा की कीमत की गति का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है। आरएसआई के पीछे मूल विचार यह मापना है कि व्यापारी कितनी जल्दी सुरक्षा की कीमत ऊपर या नीचे बोली लगा रहे हैं। आरएसआई इस परिणाम को 0 से 100 के पैमाने पर प्लॉट करता है। 30 से नीचे की रीडिंग आम तौर पर संकेत देती है कि स्टॉक ओवरसोल्ड है, जबकि 70 से ऊपर की रीडिंग इंगित करती है कि यह ओवरबॉट है। व्यापारी अक्सर इस आरएसआई चार्ट को सुरक्षा के लिए मूल्य चार्ट के नीचे रखेंगे, ताकि वे इसके बाजार मूल्य के मुकाबले इसकी हालिया गति की तुलना कर सकें।

आरएसआई बाय सिग्नल क्या है?

कुछ व्यापारी इसे "खरीद संकेत" मानेंगे यदि सुरक्षा की आरएसआई रीडिंग 30 से नीचे चली जाती है, इस विचार के आधार पर कि सुरक्षा को ओवरसोल्ड कर दिया गया है और इसलिए एक पलटाव के लिए तैयार है। हालांकि, इस संकेत की विश्वसनीयता समग्र संदर्भ पर आंशिक रूप से निर्भर करेगी। यदि सुरक्षा एक महत्वपूर्ण डाउनट्रेंड में फंस जाती है, तो यह कुछ समय के लिए ओवरसोल्ड स्तर पर व्यापार करना जारी रख सकती है। उस स्थिति में व्यापारी तब तक खरीदारी में देरी कर सकते हैं जब तक कि वे अन्य पुष्टिकरण संकेत नहीं देखते।

RSI और मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) में क्या अंतर है?

आरएसआई और चलती औसत अभिसरण विचलन (एमएसीडी) दोनों माप हैं जो व्यापारियों को सुरक्षा की हालिया व्यापारिक गतिविधि को समझने में मदद करते हैं, लेकिन वे इस लक्ष्य को अलग-अलग तरीकों से पूरा करते हैं। संक्षेप में, एमएसीडी सुरक्षा के हालिया मूल्य आंदोलनों को सुचारू करके काम करता है और उस मध्यम अवधि की प्रवृत्ति रेखा की तुलना किसी अन्य प्रवृत्ति रेखा से करता है जो इसके हालिया मूल्य परिवर्तनों को दर्शाता है। व्यापारी तब अपने खरीद और बिक्री निर्णयों को आधार बना सकते हैं कि क्या अल्पकालिक प्रवृत्ति रेखा मध्यम अवधि की प्रवृत्ति रेखा से ऊपर या नीचे बढ़ती है।