डॉव जोन्स इंडेक्स फ्यूचर्स का व्यापार कैसे करें

ई-मिनी डॉव जैसे फ्यूचर्स अनुबंध किसी को भी व्यापार करने या उसमें निवेश करने में सक्षम बनाते हैं डाउ जोन्स औद्योगिक औसत (डीजेआईए), दुनिया का सबसे प्रतिष्ठित स्टॉक इंडेक्स। डॉव नौ क्षेत्रों के 30 ब्लू-चिप अमेरिकी शेयरों को ट्रैक करता है, जिसमें उद्योग से लेकर स्वास्थ्य देखभाल से लेकर उपभोक्ता स्टेपल तक शामिल हैं।डॉव को अक्सर "शेयर बाजार" का पर्याय माना जाता है, हालांकि एस एंड पी 500 इंडेक्स, जिसमें 500 कंपनियां शामिल हैं, अधिक व्यापक रूप से यू.एस. इक्विटी बाजार का प्रतिनिधित्व करती हैं। फिर भी, डॉव सूचकांक वायदा यू.एस. इक्विटी में व्यापक-आधारित एक्सपोजर प्राप्त करने या ऐसे पदों की हेजिंग करने के लिए एक लोकप्रिय उपकरण हैं।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग मूल बातें

एक वायदा अनुबंध दो पक्षों के बीच कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता है जिसमें वे सहमत होते हैं एक अंतर्निहित संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए भविष्य में पूर्व निर्धारित मूल्य पर। खरीदार खरीदने का दायित्व मानता है और विक्रेता बेचने का। और अंतर्निहित परिसंपत्ति का मूल्य - इस मामले में, डॉव - आमतौर पर इस बीच बदल जाएगा, जिससे लाभ या हानि का अवसर पैदा होगा।

कुछ कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को अभी भी अंतर्निहित उत्पाद की वास्तविक भौतिक डिलीवरी की आवश्यकता होती है, जैसे कि मकई के बुशेल, लेकिन यह डॉव और अन्य वित्तीय बाजार वायदा के मामले में नहीं है, जो व्यापारियों को आसानी से जोखिम को कम करने और अनुमान लगाने की अनुमति देने के लिए बनाए गए थे। फायदा। उन्हें नकद के लिए व्यवस्थित किया जा सकता है।

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ डॉव ट्रेडिंग

सीधे शब्दों में कहें, डीजेआईए वायदा अनुबंध व्यापारियों और निवेशकों को उस दिशा पर दांव लगाने में सक्षम बनाता है जिसमें उनका मानना ​​​​है कि व्यापक बाजार का प्रतिनिधित्व करने वाला सूचकांक आगे बढ़ेगा। उस सादगी, उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम और उपलब्ध लीवरेज ने डॉव फ्यूचर्स को समग्र यू.एस. शेयर बाजार में व्यापार करने का एक लोकप्रिय तरीका बना दिया है। लगभग 200,000 ई-मिनी डॉव अनुबंध हर दिन हाथ बदलते हैं।

अब दो डाउ वायदा अनुबंध आकार उपलब्ध हैं, जिनमें से दोनों पर व्यापार होता है शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड (सीबीओटी) और शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई)। NS ई-मिनी, या मिनी-डॉव, अनुबंध, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, DJIA पर $5 प्रति टिक का प्रतिनिधित्व करता है। माइक्रो ई-मिनी ई-मिनी के आकार का दसवां हिस्सा है, और प्रति बिंदु ५० सेंट का प्रतिनिधित्व करता है,केवल $550 की मार्जिन आवश्यकता के साथ। इसके अलावा सामने का महीना, डाउ वायदा त्रैमासिक सूचीबद्ध हैं, के साथ निश्वासित मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर में।ये अनुबंध हैं नकद बसे, जिसका अर्थ है कि वितरण सूचकांक के समतुल्य मूल्य में किया जाता है, न कि उन शेयरों में जो स्वयं सूचकांक बनाते हैं।

व्यापार या कार्य के समय

शेयर बाजार के विपरीत, वित्तीय वायदा सप्ताह में छह दिन, रविवार से शुक्रवार तक और लगभग चौबीसों घंटे कारोबार करता है।

• नियमित यू.एस. स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग घंटों के दौरान, डीजेआईए वायदा अनुबंध मूल्य सूचकांक मूल्य को बहुत बारीकी से ट्रैक करता है।
• जब यू.एस. शेयर बाजार बंद होते हैं, तो ये सूचकांक वायदा घंटों के बाद के सत्रों में व्यापार करना जारी रख सकते हैं। ये कीमतें, जो अंतर्निहित घटक स्टॉक बंद होने पर भी जारी रहती हैं, आर्थिक डेटा रिलीज या अन्य देशों या भू-राजनीतिक घटनाओं में मौद्रिक नीति निर्णयों से प्रभावित हो सकती हैं।
• डॉव ट्रेडिंग घंटे में शामिल हैं: सोमवार-शुक्रवार: शाम 5:00 बजे। पिछला दिन—4:15 अपराह्न; दोपहर 3:15 बजे से दोपहर 3:30 बजे तक व्यापार रुकना

ट्रेडिंग में लीवरेज का उपयोग करना

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स की सबसे आकर्षक विशेषताओं में से एक है लाभ लें. एक ट्रेडर लगभग 5,500 डॉलर में एक ई-मिनी डॉव अनुबंध खरीद सकता है - और डीजेआईए पर प्रत्येक बिंदु के लिए वायदा अनुबंध $ 5 का है।इसलिए यदि आप तब खरीदते हैं जब सूचकांक 29,000 पर होता है, और जब यह 30,000 तक पहुंच जाता है, तो आपने व्यापार पर 5,000 डॉलर कमाए हैं, जो आपके पैसे को लगभग दोगुना कर देता है।

हालाँकि, सावधान रहें, कि उत्तोलन दोनों तरह से कटौती करता है, हानियों के साथ-साथ लाभ को भी बढ़ाता है। डॉव पर 1,000 अंकों की गिरावट से आपका $5,500 लगभग समाप्त हो जाएगा।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग खाता खोलना

NS डाउ फ्यूचर्स ट्रेडिंग के लिए पहला कदम एक ट्रेडिंग खाता खोलना है या, यदि आपके पास पहले से स्टॉक ट्रेडिंग खाता है, तो अपने ब्रोकरेज से फ्यूचर्स ट्रेड करने की अनुमति का अनुरोध करने के लिए। अधिकांश प्रमुख ब्रोकरेज जैसे ई*व्यापार, टीडी अमेरिट्रेड, और इंटरएक्टिव ब्रोकर्स स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स की पेशकश करते हैं। जब कोई पोजीशन खोला और बंद किया जाता है तो वे आम तौर पर एक कमीशन लेते हैं।

ब्रोकर चुनते समय मुख्य विचार ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म की आसानी हैं, कमीशन शुल्क, ग्राहक सेवा, और समाचार और डेटा फ़ीड जैसी सुविधाएँ और चार्ट जैसे विश्लेषणात्मक उपकरण।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग रणनीति चुनें

ब्रोकर का चयन करने और ट्रेडिंग खाते में फंड जमा करने के बाद, अगला कदम ब्रोकर को डाउनलोड करना है व्यापार मंच और इसका उपयोग करना सीखें। आप अपने ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर का उपयोग करने में कुशल होने से पहले एक अस्थिर बाजार में त्वरित व्यापारिक निर्णय लेने का प्रयास करते हुए पकड़े नहीं जाना चाहते हैं।

एक बार जब आप अपने ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म को जान लेते हैं, तो एक ट्रेडिंग रणनीति चुनें और डेमो या ट्रेड सिम्युलेटर अकाउंट का उपयोग करके इसका परीक्षण करें। केवल वास्तविक धन के साथ लाइव ट्रेडिंग शुरू करें जब आपके पास ऐसी रणनीति हो जो नकली व्यापार में लगातार लाभदायक हो। फ्यूचर्स जैसे अत्यधिक लीवरेज्ड इंस्ट्रूमेंट्स के साथ ट्रेडिंग करते समय यह और भी महत्वपूर्ण हो जाता है।

वायदा कारोबार के साथ, आप कर सकते हैं लांग खरीदें या कम बेचो समान सहजता से। वायदा बाजार स्टॉक बाजारों के समान शॉर्ट-सेलिंग नियमों के बोझ तले दबे नहीं हैं। यदि आप डीजेआईए के ऊपर जाने की उम्मीद करते हैं, तो एक वायदा अनुबंध खरीदें; यदि आप सूचकांक में गिरावट की उम्मीद करते हैं, तो एक शॉर्ट बेचें। वायदा अनुबंध व्यापार महीने में एक स्थिति लें जिसे आप व्यापार करना चाहते हैं - निकटतम समाप्ति तिथि वाला सबसे अधिक कारोबार होगा।

फ्यूचर्स मार्जिन आवश्यकताएँ

जब आप कोई पोजीशन खोलते हैं, तो ब्रोकर आपके खाते में आवश्यक प्रारंभिक मार्जिन राशि अलग रख देगा। पद धारण करने के लिए, आपको अपने खाते में पर्याप्त पूंजी बनाए रखनी होगी ताकि रखरखाव मार्जिन. रखरखाव मार्जिन प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकता से कम है।

यदि आपका खाता मूल्य रखरखाव मार्जिन स्तर से नीचे चला जाता है, तो आपको एक प्राप्त होगा मार्जिन कॉल आपके ब्रोकरेज से, जिसके लिए आपको खाते को आवश्यक स्तर तक वापस लाने के लिए व्यापार की स्थिति को समाप्त करने या अतिरिक्त धनराशि जमा करने की आवश्यकता होगी।

एक स्थिति बंद करना

केवल विपरीत क्रम में प्रवेश करके एक खुला व्यापार बंद करें। उदाहरण के लिए, यदि आपने पांच ई-मिनी डॉव अनुबंध खरीदकर व्यापार खोला है, तो आप उन्हें उसी वायदा अनुबंध की समाप्ति तिथि के साथ बेचकर व्यापार बंद कर देंगे। यदि आपने पांच अनुबंधों को कम बेचकर खोला है, तो आपको व्यापार को बंद करने के लिए पांच खरीदना होगा।

यदि आपके पास एक से अधिक अनुबंध हैं, तो स्थिति को आंशिक रूप से बंद करना भी संभव है - उदाहरण के लिए, मूल रूप से खरीदे गए पांच अनुबंधों में से तीन को बेचना, दो अनुबंधों की स्थिति को खुला छोड़ना।