ड्यूपॉन्ट पहचान के बारे में जानें

ड्यूपॉन्ट पहचान क्या है?

ड्यूपॉन्ट पहचान एक अभिव्यक्ति है जो दर्शाती है कि कंपनी की इक्विटी पर वापसी (आरओई) का प्रतिनिधित्व किया जा सकता है तीन अन्य अनुपातों के उत्पाद के रूप में: लाभ मार्जिन, कुल परिसंपत्ति कारोबार और इक्विटी गुणक

ड्यूपॉन्ट पहचान को समझना

ड्यूपॉन्ट पहचान, जिसे आमतौर पर के रूप में जाना जाता है ड्यूपॉन्ट विश्लेषण, ड्यूपॉन्ट कॉर्पोरेशन से आता है, जिसने 1920 के दशक में इस विचार का उपयोग करना शुरू किया था। ड्यूपॉन्ट पहचान हमें बताती है कि आरओई तीन चीजों से प्रभावित होता है:

1. परिचालन दक्षता, जिसे लाभ मार्जिन द्वारा मापा जाता है;

2. संपत्ति उपयोग दक्षता, जिसे कुल परिसंपत्ति कारोबार द्वारा मापा जाता है; तथा।

3. वित्तीय लाभ उठाने, जिसे इक्विटी गुणक द्वारा मापा जाता है।

ड्यूपॉन्ट पहचान का सूत्र है:

आरओई = प्रॉफिट मार्जिन x एसेट टर्नओवर x इक्विटी मल्टीप्लायर।

बदले में, इस सूत्र को और भी तोड़ा जा सकता है:

आरओई = (शुद्ध आय / बिक्री) x (राजस्व / कुल संपत्ति) x (कुल संपत्ति / शेयरधारक इक्विटी)

ड्यूपॉन्ट पहचान उदाहरण गणना

मान लें कि एक कंपनी दो साल के लिए निम्नलिखित वित्तीय आंकड़ों की रिपोर्ट करती है:

एक साल की शुद्ध आय = $180,000।

एक साल का राजस्व = $300,000।

एक साल की कुल संपत्ति = $500,000।

वर्ष एक शेयरधारक इक्विटी = $900,000।

साल दो शुद्ध आय = $170,000।

साल दो राजस्व = $327,000।

वर्ष दो कुल संपत्ति = $545,000।

साल दो शेयरधारक इक्विटी = $९८०,०००।

ड्यूपॉन्ट पहचान का उपयोग करते हुए, प्रत्येक वर्ष के लिए आरओई है:

ROE वर्ष एक = ($180,000 / $300,000) x ($300,000 / $500,000) x ($500,000 / $900,000) = 20%

ROE वर्ष दो = ($170,000 / $327,000) x ($327,000 / $545,000) x ($545,000 / $980,000) = 17%

थोड़ी मात्रा में गोलाई के साथ, उपरोक्त दो आरओई गणनाएं टूट जाती हैं:

आरओई वर्ष एक = ६०% x ६०% x ५६% = २०%

आरओई वर्ष दो = ५२% x ६०% x ५६% = १७%

आप स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कि दो वर्ष में आरओई में गिरावट आई है। वर्ष के दौरान, शुद्ध आय, राजस्व, कुल संपत्ति और शेयरधारक इक्विटी सभी मूल्य में बदल गए। ड्यूपॉन्ट पहचान का उपयोग करके, विश्लेषक या प्रबंधक इस गिरावट के कारण का पता लगा सकते हैं। यहां वे देखते हैं कि इक्विटी मल्टीपल और टोटल एसेट टर्नओवर साल दो में बिल्कुल स्थिर रहा। यह कम आरओई के कारण के रूप में केवल लाभ मार्जिन छोड़ देता है। यह देखते हुए कि लाभ मार्जिन 60 प्रतिशत से गिरकर 52 प्रतिशत हो गया, जबकि राजस्व वास्तव में वर्ष में बढ़ गया दो, इंगित करता है कि कंपनी द्वारा अपने खर्चों और लागतों को पूरे समय में संभालने के तरीके में समस्याएं हैं वर्ष। इसके बाद प्रबंधक इन जानकारियों का उपयोग अगले वर्ष सुधारने के लिए कर सकते हैं।