बाजार जोखिम विशिष्ट जोखिम से कैसे भिन्न होता है?

बाजार ज़ोखिम और विशिष्ट जोखिम जोखिम के दो अलग-अलग रूप हैं जो परिसंपत्तियों को प्रभावित करते हैं। सभी निवेश संपत्तियों को दो श्रेणियों से अलग किया जा सकता है: सुनियोजित जोखिम तथा अनियंत्रित जोखिम. बाजार जोखिम, या व्यवस्थित जोखिम, बड़ी संख्या में प्रभावित करता है परिसंपत्ति वर्ग, जबकि विशिष्ट जोखिम, या अव्यवस्थित जोखिम, केवल एक उद्योग या विशेष कंपनी को प्रभावित करता है।

व्यवस्थित जोखिम कारकों के कारण निवेश खोने का जोखिम है, जैसे कि राजनीतिक जोखिम और व्यापक आर्थिक जोखिम, जो समग्र बाजार के प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं। बाजार जोखिम को अस्थिरता के रूप में भी जाना जाता है और इसे बीटा का उपयोग करके मापा जा सकता है। बीटा समग्र बाजार के सापेक्ष निवेश के व्यवस्थित जोखिम का एक उपाय है।

पोर्टफोलियो विविधीकरण के माध्यम से बाजार जोखिम को कम नहीं किया जा सकता है। हालांकि, एक निवेशक व्यवस्थित जोखिम के खिलाफ बचाव कर सकता है। ए बाड़ा एक ऑफसेट निवेश है जिसका उपयोग किसी परिसंपत्ति में जोखिम को कम करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक निवेशक को डर है a वैश्विक मंदी में कमजोरी के कारण अगले छह महीनों में अर्थव्यवस्था पर असर

सकल घरेलू उत्पाद विकास। निवेशक लंबे समय से कई स्टॉक हैं और खरीदकर बाजार के कुछ जोखिम को कम कर सकते हैं विकल्प डालें बाजार में।

विशिष्ट जोखिम, या विविध जोखिम, कंपनी या उद्योग-विशिष्ट खतरे के कारण निवेश खोने का जोखिम है। व्यवस्थित जोखिम के विपरीत, एक निवेशक केवल विविधीकरण के माध्यम से अस्थिर जोखिम को कम कर सकता है। एक निवेशक विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में निवेश करके जोखिम का प्रबंधन करने के लिए विविधीकरण का उपयोग करता है। वह विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए प्रत्येक स्टॉक के बीटा का उपयोग कर सकता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि किसी निवेशक के पास तेल शेयरों का एक पोर्टफोलियो है जिसमें a बीटा 2 का चूंकि बाजार का बीटा हमेशा 1 होता है, इसलिए पोर्टफोलियो सैद्धांतिक रूप से बाजार की तुलना में 100% अधिक अस्थिर होता है। इसलिए, यदि बाजार में 1% ऊपर या नीचे होता है, तो पोर्टफोलियो 2% ऊपर या नीचे जाएगा। मध्य पूर्व में तेल की आपूर्ति में वृद्धि के कारण पूरे क्षेत्र के साथ जोखिम जुड़ा हुआ है, जिसके कारण पिछले कुछ महीनों में तेल की कीमतों में गिरावट आई है। यदि प्रवृत्ति जारी रहती है, तो पोर्टफोलियो मूल्य में महत्वपूर्ण गिरावट का अनुभव करेगा। हालांकि, निवेशक इस जोखिम में विविधता ला सकता है क्योंकि यह उद्योग-विशिष्ट है।

निवेशक उपयोग कर सकता है विविधता और जोखिम को कम करने के लिए अपने फंड को विभिन्न क्षेत्रों में आवंटित करें जो तेल क्षेत्र के साथ नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध हैं। उदाहरण के लिए, एयरलाइंस और कैसीनो गेमिंग सेक्टर ऐसे पोर्टफोलियो के लिए निवेश करने के लिए अच्छी संपत्ति हैं जो तेल क्षेत्र के अत्यधिक संपर्क में हैं। आम तौर पर, जैसे ही तेल क्षेत्र का मूल्य गिरता है, एयरलाइंस और कैसीनो गेमिंग क्षेत्रों के मूल्य बढ़ते हैं, और इसके विपरीत। चूंकि एयरलाइन और कैसीनो गेमिंग स्टॉक नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध हैं और तेल क्षेत्र के संबंध में नकारात्मक दांव हैं, इसलिए निवेशक उन जोखिमों को कम करता है जो उनके तेल शेयरों के पोर्टफोलियो को प्रभावित करते हैं।