बढ़ती ब्याज दरों की तैयारी कैसे करें

जब ब्याज दरें विस्तारित अवधि के लिए ऐतिहासिक निम्न स्तर के पास मंडराती हैं, तो यह भूलना आसान हो जाता है कि जो नीचे जाता है वह अंततः वापस आ जाएगा। आम तौर पर एक अर्थव्यवस्था के पलटाव के रूप में दरें बढ़ना शुरू हो जाएंगी। जब ऐसा होता है, तो लघु और दीर्घावधि दोनों निश्चित आय जो निवेशक बिना तैयारी के पकड़े जाते हैं, वे अपनी मासिक आय बढ़ाने का एक आसान अवसर चूक सकते हैं। इस कारण से, अब समय आ गया है कि ब्याज दर के माहौल में इस बदलाव की तैयारी शुरू कर दी जाए।

कट बांड अवधि

टू-डू सूची में सबसे ऊपर, निवेशकों को शॉर्ट-एंड में अपनी स्थिति को मजबूत करते हुए लंबी अवधि के बॉन्ड एक्सपोजर को कम करना चाहिए मध्यम अवधि के बांड, जो लंबी अवधि के बांड की तुलना में दर में वृद्धि के प्रति कम संवेदनशील होते हैं, जो लंबे समय तक बढ़ती दरों में लॉक होते हैं समय अवधि। लेकिन कम अवधि के कम-उपज वाले बॉन्ड मॉडल में फ़्लिप करना एक व्यापार-बंद है, क्योंकि अल्पकालिक बॉन्ड लंबी अवधि के बॉन्ड की तुलना में कम आय अर्जित करने की क्षमता प्रदान करते हैं।

इस पहेली का एक समाधान अल्पकालिक बांडों को अन्य उपकरणों के साथ जोड़ना है, जिनमें शामिल हैं अस्थायी दर ऋण, जैसे बैंक ऋण, और ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टिप्स), जिनकी समायोज्य ब्याज दर अन्य निश्चित दर लिखतों की तुलना में बढ़ती ब्याज दरों के प्रति कम संवेदनशील है।

"ऐतिहासिक रूप से, मुद्रास्फीति जोखिम प्रीमियम अधिक बार ठोस रूप से सकारात्मक नहीं रहे हैं," ने कहा गीर्ट बेकेर्टोकोलंबिया बिजनेस स्कूल में बिजनेस के प्रोफेसर हैं। "यदि भविष्य में ब्याज दरें उच्च मुद्रास्फीति (उदाहरण के लिए, कमोडिटी की कीमतों में उछाल) के कारण बढ़ती हैं, और मुद्रास्फीति का जोखिम अचानक होता है फिर से कीमत में, नाममात्र कोषागार बहुत खराब प्रदर्शन करेंगे, लेकिन TIPS अच्छा प्रदर्शन करेंगे क्योंकि उन्हें इसके खिलाफ अनुक्रमित किया गया है मुद्रास्फीति।"

में परिवर्तनों को दर्शाने के लिए TIPS को वर्ष में दो बार समायोजित किया जाता है यू.एस. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई), मुद्रास्फीति के लिए एक बेंचमार्क। यदि मूल्य स्तर बढ़ता है, तो TIPS पर कूपन भुगतान समान रूप से प्रतिक्रिया करता है। फ्लोटिंग दर वाले ऋणों के लिए, ये उपकरण जोखिम वाले बैंक ऋणों में निवेश करते हैं, जिनके कूपन ब्याज की संदर्भ दर के ऊपर फैले हुए होते हैं। इस प्रकार, दरों में परिवर्तन के रूप में वे आवधिक अंतराल पर समायोजित होते हैं।कुछ टिप्स एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में शामिल हैं:

• श्वाब यूएस टिप्स ईटीएफ (एससीएचपी)
• एसपीडीआर बार्कलेज टिप्स (आईपीई)
• आईशर्स टिप्स बॉन्ड ईटीएफ (टीआईपी)
• पिमको १-५ साल यू.एस. टिप्स इंडेक्स ईटीएफ (एसटीपीजेड)

इसी तरह, फ्लोटिंग-रेट डेट ईटीएफ के भी उदाहरण हैं जिनमें शामिल हैं:

• iShares फ्लोटिंग रेट नोट फंड (फ्लोट)
• एसपीडीआर बार्कलेज कैपिटल इन्वेस्टमेंट ग्रेड फ्लोटिंग रेट ईटीएफ (एफएलआरएन)
• मार्केट वेक्टर इन्वेस्टमेंट ग्रेड फ्लोटिंग रेट ईटीएफ (एफएलटीआर)

स्टॉक को देखो

उन सभी रणनीतियों से संबंधित नहीं हैं जो बढ़ती दरों से लाभ प्राप्त करती हैं निश्चित आय प्रतिभूतियां. दरों में वृद्धि होने पर नकदी की तलाश करने वाले निवेशकों को प्रमुख उपभोक्ताओं के शेयरों को खरीदने पर विचार करना चाहिए कच्चा माल.

कच्चे माल की कीमत अक्सर स्थिर रहती है या दरों में वृद्धि होने पर घट जाती है। इन सामग्रियों का उपयोग करने वाली कंपनियां एक तैयार माल का उत्पादन करती हैं - या बस अपने दिन-प्रतिदिन के कार्यों में - अपने में इसी वृद्धि को देखेंगी लाभ - सीमा क्योंकि उनकी लागत कम हो जाती है। इस कारण से, इन कंपनियों को आम तौर पर एक के रूप में देखा जाता है बाड़ा के खिलाफ मुद्रास्फीति.

बढ़ती ब्याज दरें भी अच्छी हैं असली के लिए खबर जायदाद सेक्टर, इसलिए कंपनियां जो घर-निर्माण और निर्माण से लाभ कमाती हैं, वे भी अच्छे नाटक हो सकते हैं। पोल्ट्री और बीफ उत्पादकों को भी कीमतों में वृद्धि के कारण मांग में वृद्धि देखने को मिल सकती है खर्च करता उपभोक्ता और कम लागत।

बॉन्ड सीढ़ी का प्रयोग करें

बेशक, एक आम रणनीति है कि वित्तीय योजनाकार और निवेश सलाहकार ग्राहकों को सलाह देते हैं कि बंधन सीढ़ी.

एक बंधन सीढ़ी बांड की एक श्रृंखला है जो नियमित अंतराल पर परिपक्व होती है, जैसे कि हर तीन, छह, नौ या 12 महीने। जैसे-जैसे दरें बढ़ती हैं, इनमें से प्रत्येक बांड को नई, उच्च दर पर पुनर्निवेशित किया जाता है। एक ही प्रक्रिया के लिए काम करता है सीडी सीढ़ी. निम्नलिखित उदाहरण इस प्रक्रिया को दिखाता है:

लैरी के पास एक में $३००,००० हैं मुद्रा बाजार 1% से कम ब्याज अर्जित करना। उनके दलाल उसे सलाह देते हैं कि ब्याज दरें शायद अगले कुछ महीनों में बढ़ने लगेंगी। वह अपने पैसे का $२५०,००० स्थानांतरित करने का फैसला करता है बाजार पोर्टफोलियो पांच अलग $50,000. में सीडी जो तीन महीने में शुरू होकर हर 90 दिनों में परिपक्व होती है।

प्रत्येक 90 दिनों में, लैरी परिपक्व होने वाली सीडी को उच्च दर का भुगतान करके दूसरी सीडी में पुनर्निवेश करता है। वह प्रत्येक सीडी को उसी परिपक्वता के दूसरे में निवेश कर सकता है, या वह नकदी प्रवाह की अपनी आवश्यकता के अनुसार परिपक्वताओं को कम कर सकता है या लिक्विडिटी.

मुद्रास्फीति हेजेज से सावधान रहें

मूर्त संपत्ति, जैसे सोना और अन्य कीमती धातुओं, जब दरें कम होती हैं और मुद्रास्फीति अधिक होती है तो अच्छा प्रदर्शन करते हैं। दुर्भाग्य से, मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव करने वाले निवेश खराब प्रदर्शन करते हैं जब ब्याज दरें बढ़ने लगती हैं क्योंकि बढ़ती दरें मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाती हैं।

अन्य प्राकृतिक संसाधनों की कीमतें, जैसे कि तेल, उच्च-रुचि वाले वातावरण में भी हिट ले सकता है। इनमें सीधे निवेश करने वालों के लिए यह बुरी खबर है। निवेशकों को अपने कम से कम एक हिस्से को फिर से आवंटित करने पर विचार करना चाहिए जोत इन उपकरणों में और उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करना जो इसके बजाय उनका उपभोग करते हैं।

अमेरिकी डॉलर पर दांव लगाएं

जो लोग विदेशी मुद्राओं में निवेश करते हैं, वे अपनी होल्डिंग को अच्छे पुराने में बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं अंकल सैम. जब ब्याज दरें बढ़ने लगती हैं, तो डॉलर आमतौर पर बढ़ जाता है गति अन्य मुद्राओं के मुकाबले क्योंकि उच्च दरें विदेशी पूंजी को डॉलर में मूल्यवर्ग के निवेश साधनों की ओर आकर्षित करती हैं, जैसे कि टी बिल, नोट्स, और बांड।

अपना जोखिम कम करें

बढ़ती ब्याज दरों का मतलब है कि अधिक रूढ़िवादी साधन भी उच्च दरों का भुगतान करना शुरू कर देंगे। इसके अलावा, उच्च-उपज वाले प्रसाद की कीमतें (जैसे जंक बांड) दरों में वृद्धि होने पर सरकार या नगरपालिका के मुद्दों की तुलना में अधिक तेजी से गिरावट आएगी। इसलिए, कम-जोखिम वाले विकल्पों की तुलना में उच्च-उपज वाले उपकरणों के जोखिम अंततः उनकी बेहतर पैदावार से अधिक हो सकते हैं।

अपने घर को पुनर्वित्त करें

ठीक वैसे ही जैसे अपने फिक्स्ड इनकम पोर्टफोलियो को रखना बुद्धिमानी है तरल, अपने में बंद करना भी समझदारी है बंधक बढ़ने से पहले मौजूदा दरों पर। यदि आप के पात्र हैं पुनर्वित्त आपका घर, यह शायद ऐसा करने का समय है।

इसके अलावा, अपना प्राप्त करें क्रेडिट अंक आकार में, उन छोटे ऋणों का भुगतान करें, और अपने बैंक में जाएँ या ऋण अधिकारी. एक बंधक में ताला लगाना 5% पर और फिर अपने बांड सीढ़ी पर 6.5% की औसत उपज प्राप्त करना निश्चित लाभ के लिए एक कम जोखिम वाला रास्ता है। दूसरे पर कम रेट में लॉकिंग लंबी अवधि के लोन जैसे आपका कार लोन भी एक अच्छा विचार है।

तल - रेखा

इतिहास बताता है कि ब्याज दरें हमेशा के लिए कम नहीं रहेंगी, लेकिन जिस गति से दरें बढ़ती हैं और वे कितनी दूर चढ़ती हैं, इसका अनुमान लगाना मुश्किल है। जो लोग ब्याज दरों पर ध्यान नहीं देते हैं वे बढ़ती दर के माहौल में लाभ के मूल्यवान अवसरों से चूक सकते हैं।

ऐसे कई तरीके हैं जिनसे निवेशक बढ़ती दरों को भुना सकते हैं, जैसे कि कच्चे माल का उपभोग करने वाली कंपनियों के स्टॉक खरीदना सामग्री, अपने सीडी या बांड पोर्टफोलियो को सीढ़ी बनाना, डॉलर में अपनी स्थिति को मजबूत करना, और उनके पुनर्वित्त करना घरों। बढ़ती ब्याज दरों से लाभ कैसे प्राप्त करें, इस बारे में अधिक जानकारी के लिए, अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें.