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इक्विटी कैपिटल मार्केट (ईसीएम) परिभाषा

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इक्विटी कैपिटल मार्केट (ईसीएम) क्या है?

इक्विटी पूंजी बाजार (ईसीएम) उस क्षेत्र को संदर्भित करता है जहां वित्तीय संस्थान कंपनियों को इक्विटी पूंजी जुटाने में मदद करते हैं और जहां शेयरों का कारोबार होता है। यह से मिलकर बनता है प्राइमरी मार्केट निजी प्लेसमेंट, आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ), और वारंट के लिए; और यह द्वितीयक बाज़ार, जहां मौजूदा शेयर बेचे जाते हैं, साथ ही वायदा, विकल्प और अन्य सूचीबद्ध प्रतिभूतियों का कारोबार होता है।

चाबी छीन लेना

  • इक्विटी कैपिटल मार्केट्स (ईसीएम) वित्तीय संस्थानों, चैनलों और बाजारों के एक व्यापक नेटवर्क को संदर्भित करता है जो एक साथ कंपनियों को पूंजी जुटाने में सहायता करते हैं।
  • सार्वजनिक या निजी तौर पर कंपनी में शेयर जारी करके इक्विटी पूंजी जुटाई जाती है, और इसका उपयोग व्यवसाय के विस्तार के लिए किया जाता है।
  • प्राथमिक इक्विटी बाजार निजी प्लेसमेंट से धन जुटाने का उल्लेख करते हैं और इसमें मुख्य रूप से ओटीसी बाजार शामिल होते हैं।
  • द्वितीयक इक्विटी बाजारों में स्टॉक एक्सचेंज शामिल हैं और कॉर्पोरेट इक्विटी में सार्वजनिक निवेश के लिए प्राथमिक स्थल हैं।
  • ईसीएम गतिविधियों में आईपीओ और सेकेंडरी ऑफरिंग में शेयर लाना शामिल है।

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इक्विटी कैपिटल मार्केट

इक्विटी कैपिटल मार्केट्स (ईसीएम) को समझना

इक्विटी पूंजी बाजार (ईसीएम) सिर्फ शेयर बाजार की तुलना में व्यापक है क्योंकि इसमें वित्तीय साधनों और गतिविधियों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है। इनमें विपणन और वितरण और मुद्दों का आवंटन शामिल है, आरंभिक सार्वजनिक प्रसाद (आईपीओ), निजी प्लेसमेंट, डेरिवेटिव ट्रेडिंग, और बुक बिल्डिंग. ईसीएम में मुख्य भागीदार निवेश बैंक, ब्रोकर-डीलर, खुदरा निवेशक, उद्यम पूंजीपति, निजी इक्विटी फर्म और एंजेल निवेशक हैं।

इसके साथ प्रतिगपत्र बाजार, ईसीएम निवेशकों को बचतकर्ताओं और डिपॉजिटरी संस्थानों द्वारा प्रदान किए गए धन को चैनल करता है। जैसे किसी का हिस्सा पूंजी बाजार, ईसीएम, सिद्धांत रूप में, बाजार अर्थव्यवस्था के भीतर संसाधनों के कुशल आवंटन की ओर ले जाता है।

प्राथमिक इक्विटी बाजार

प्राथमिक इक्विटी बाजार, जहां कंपनियां नई प्रतिभूतियां जारी करती हैं, को एक निजी प्लेसमेंट बाजार और एक प्राथमिक सार्वजनिक बाजार में विभाजित किया जाता है। निजी प्लेसमेंट बाजार में, कंपनियां गैर-उद्धृत शेयरों के माध्यम से निजी इक्विटी जुटाती हैं जिन्हें सीधे निवेशकों को बेचा जाता है। प्राथमिक सार्वजनिक बाजार में, निजी कंपनियां कर सकती हैं सार्वजनिक होना आईपीओ के माध्यम से, और सूचीबद्ध कंपनियां के माध्यम से नई इक्विटी जारी कर सकती हैं अनुभवी मुद्दे.

निजी इक्विटी फर्म अपने निवेश में नकद और ऋण दोनों का उपयोग कर सकती हैं (जैसे कि लीवरेज्ड बायआउट में), जबकि उद्यम पूंजी फर्म आमतौर पर केवल इक्विटी निवेश से निपटती हैं।

सेकेंडरी इक्विटी मार्केट

द्वितीयक बाजार, जहां कोई नई पूंजी नहीं बनाई जाती है, जिसे ज्यादातर लोग आमतौर पर "शेयर बाजार”. यह वह जगह है जहां मौजूदा शेयर खरीदे और बेचे जाते हैं, और इसमें स्टॉक एक्सचेंज होते हैं और बिना पर्ची का (ओटीसी) बाजार, जहां डीलरों का एक नेटवर्क एक मध्यस्थ के रूप में कार्य करने वाले एक्सचेंज के बिना शेयरों का व्यापार करता है।

इक्विटी मार्केट में पूंजी जुटाने के फायदे और नुकसान

इक्विटी बाजारों के माध्यम से पूंजी जुटाने से कंपनियों को कई फायदे मिलते हैं।

पहला कम है शेयरपूंजी अनुपात को ऋण. कंपनियों को भविष्य के विकास को वित्तपोषित करने के लिए महंगी ब्याज दरों वाले ऋण बाजारों तक पहुंचने की आवश्यकता नहीं होगी। इक्विटी बाजार भी अपेक्षाकृत अधिक लचीले होते हैं और ऋण बाजारों की तुलना में विकास के लिए अधिक विविध प्रकार के वित्तपोषण विकल्प होते हैं। कुछ उदाहरणों में, विशेष रूप से निजी प्लेसमेंट में, इक्विटी बाजार भी उद्यमियों और कंपनी के संस्थापकों को वरिष्ठ सहयोगियों से अनुभव और निरीक्षण लाने में मदद करते हैं। इससे कंपनियों को अपने व्यवसाय को नए बाजारों और उत्पादों में विस्तारित करने या आवश्यक परामर्श प्रदान करने में मदद मिलेगी।

लेकिन इक्विटी बाजारों में पूंजी जुटाने में भी समस्याएं हैं। उदाहरण के लिए, सार्वजनिक पेशकश का मार्ग महंगा और समय लेने वाला हो सकता है। कई अभिनेता इस प्रक्रिया में शामिल होते हैं, जिसके परिणामस्वरूप एक कंपनी को बाजार में लाने के लिए आवश्यक लागत और समय का गुणन होता है।

इसमें जोड़ा गया निरंतर जांच है। जबकि इक्विटी मार्केट निवेशक अपने डेट मार्केट समकक्षों की तुलना में जोखिम के प्रति अधिक सहनशील होते हैं, वे रिटर्न पर भी ध्यान केंद्रित करते हैं। ऐसे में, लगातार नकारात्मक रिटर्न देने वाली कंपनी के प्रति अधीर निवेशक इसे छोड़ सकते हैं, जिससे इसके मूल्यांकन में तेज गिरावट आ सकती है।

इक्विटी पूंजी अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

इक्विटी कैपिटल और डेट कैपिटल क्या है?

कंपनियां अपने संचालन को वित्तपोषित करने और बढ़ने के लिए पूंजी जुटाना चाहती हैं। इक्विटी फंडिंग में पूंजी के बदले कंपनी के अवशिष्ट स्वामित्व के शेयरों का आदान-प्रदान करना शामिल है। इसके बजाय डेट फंडिंग उधार पर निर्भर करती है, जहां उधारदाताओं को कोई स्वामित्व दावा प्राप्त किए बिना मूलधन और ब्याज चुकाया जाता है। सामान्य तौर पर, इक्विटी पूंजी अधिक महंगी होती है और ऋण पूंजी की तुलना में कम कर लाभ होता है, लेकिन व्यवसाय के विफल होने की स्थिति में परिचालन स्वतंत्रता और कम देयता के साथ भी आता है।

इक्विटी कैपिटल की गणना कैसे की जाती है?

एक कंपनी की इक्विटी, या शेयरधारकों की इक्विटी, कंपनी के बीच शुद्ध अंतर है कुल संपत्ति और इसके कुल देनदारियों. जब किसी कंपनी के पास सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाला स्टॉक होता है, तो उसके बाजार पूंजीकरण के मूल्य की गणना शेयर की कीमत बकाया शेयरों की संख्या के रूप में की जा सकती है।

इक्विटी कैपिटल के प्रकार क्या हैं?

इक्विटी को कई आयामों के साथ वर्गीकृत किया जा सकता है। निजी इक्विटी सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए शेयरों से भिन्न होती है, जहां पूर्व को प्राथमिक बाजारों और बाद वाले को द्वितीयक बाजारों के माध्यम से रखा जाता है। सामान्य स्टॉक इक्विटी का सबसे सर्वव्यापी रूप है, लेकिन कंपनियां आवंटन सहित विभिन्न शेयर वर्ग भी जारी कर सकती हैं पसंदीदा स्टॉक.

पूंजी और इक्विटी के बीच अंतर क्या है?

पूंजी कोई भी संसाधन है, जिसमें नकद भी शामिल है, जो एक कंपनी के पास है और उत्पादक उद्देश्यों के लिए उपयोग करता है। इक्विटी पूंजी का ही एक रूप है।

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