MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स डेफिनिशन
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स क्या है?
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स उन शेयरों का चयन है जिन्हें तेजी से बढ़ते देशों में प्रमुख कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह MSCI Inc., पूर्व में मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल द्वारा बनाए गए कई इंडेक्स में से एक है।
अमेरिकी निवेशक जो वैश्विक शेयरों में खरीदना चाहते हैं, वे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के शेयर खरीद सकते हैं जो सूचकांक को दर्शाता है। कई ईटीएफ और म्यूचुअल फंड भी हैं जो एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट इंडेक्स को अपने प्रदर्शन के लिए बेंचमार्क के रूप में इस्तेमाल करते हैं।
- MSCI इमर्जिंग मार्केट इंडेक्स का उपयोग दुनिया भर में तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं में कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए किया जाता है।
- सूचकांक 27 देशों में मिड-कैप और लार्ज-कैप शेयरों को ट्रैक करता है, जिनमें चीनी, ताइवान और दक्षिण कोरियाई कंपनियों का वर्चस्व है।
- इसकी शीर्ष होल्डिंग्स में वर्तमान में ताइवान सेमीकंडक्टर, टेनसेंट होल्डिंग्स और अलीबाबा ग्रुप शामिल हैं।
- निवेशक ईटीएफ के माध्यम से इंडेक्स में निवेश कर सकते हैं जो इसे प्रतिबिंबित करता है या एक फंड जो इसे बेंचमार्क के रूप में उपयोग करता है।
- सभी उभरते बाजार फंडों को जोखिम भरा निवेश माना जाता है, जिसमें लाभ और हानि की संभावना अधिक होती है।
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स को समझना
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स किसके प्रदर्शन को दर्शाता है? लार्ज-कैप और मीडियम-कैप 27 देशों में कंपनियां। सभी को उभरते बाजारों के रूप में परिभाषित किया गया है। अर्थात्, उनकी अर्थव्यवस्थाएं या उनकी अर्थव्यवस्थाओं के कुछ क्षेत्रों को वैश्विक बाजारों के साथ तेजी से विस्तार और आक्रामक रूप से संलग्न होते हुए देखा जाता है।
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स में वर्तमान में अर्जेंटीना, ब्राजील, चिली, चीन, कोलंबिया, चेक गणराज्य, मिस्र, ग्रीस, हंगरी, भारत में स्थित कंपनियों के स्टॉक शामिल हैं। इंडोनेशिया, कोरिया, कुवैत, मलेशिया, मैक्सिको, पाकिस्तान, पेरू, फिलीपींस, पोलैंड, कतर, रूस, सऊदी अरब, दक्षिण अफ्रीका, ताइवान, थाईलैंड, तुर्की और संयुक्त अरब अमीरात।
सूचकांक 1988 में बनाया गया था। उस समय इसमें केवल 10 देशों की कंपनियों का प्रतिनिधित्व किया जाता था। आज, उभरती बाजार कंपनियों के आर्थिक प्रदर्शन को मापने के लिए सूचकांक का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। इसका उपयोग उभरते बाजार ईटीएफ और म्यूचुअल फंड द्वारा बेंचमार्क के रूप में भी किया जाता है, जिसके खिलाफ अपने स्वयं के प्रदर्शन को मापने के लिए उपयोग किया जाता है।
MSCI में कई इंडेक्स हैं जो वैश्विक स्टॉक को ट्रैक करते हैं, जिसमें MSCI वर्ल्ड इंडेक्स भी शामिल है, जो विकसित शेयरों को ट्रैक करता है राष्ट्र, और एमएससीआई ऑल-कंट्री वर्ल्ड इंडेक्स, जो विकसित और उभरते दोनों में स्टॉक के व्यापक चयन को ट्रैक करता है राष्ट्र का।
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स परफॉर्मेंस
2021 की पहली तिमाही के अंत तक, MSC इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स ने पांच साल का वार्षिक रिटर्न 12.07% दर्ज किया। इसका 10 साल का सालाना रिटर्न 3.65% था। इसका एक साल का रिटर्न 58.39 फीसदी था।
इसके विपरीत, एमएससीआई वर्ल्ड इंडेक्स पांच साल की अवधि के लिए 13.36% और 10 साल की अवधि के लिए 9.88% लौटा। इसका एक साल का रिटर्न 54.03% था।
MSCI ACWI इंडेक्स पांच साल की अवधि के लिए 13.21% और 10 वर्षों में 9.14% लौटा। इसका एक साल का रिटर्न 54.60 फीसदी था।
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स अपने आप में कोई फंड नहीं है। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज की तरह, यह उन शेयरों का चयन है जिनकी कीमतों को दिन-प्रतिदिन ट्रैक किया जाता है ताकि समग्र बाजार की दिशा को इंगित किया जा सके।
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स में निवेश
निवेशक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड या म्यूचुअल फंड में शेयर खरीद सकते हैं जो इंडेक्स में सूचीबद्ध स्टॉक खरीदते हैं। iShares MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स ETF (EEM) अपनी संपत्ति का लगभग 90% शेयरों में निवेश करता है और अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें सूचकांक में शामिल है।
कई अन्य ईटीएफ हैं जो एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट इंडेक्स को प्रतिबिंबित करते हैं, लेकिन आईशेयर्स फंड अब तक का सबसे बड़ा है।
ऐसे फंड भी हैं जो एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स को मिरर नहीं करते हैं, लेकिन इसे बेंचमार्क के रूप में इस्तेमाल करते हैं, जिसके खिलाफ अपने स्वयं के प्रदर्शन को मापने के लिए। इनमें अवंतिस इमर्जिंग मार्केट्स इक्विटी ईटीएफ (एवीईएम), इनोवेटर एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स पावर शामिल हैं। बफर ईटीएफ जनवरी सीरीज (ईजेएएन), और इनोवेटर एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स पावर बफर ईटीएफ जुलाई सीरीज (ईजुल)।
के कई अन्य विकल्प हैं उभरते बाजार ईटीएफ तथा उभरते बाजार म्युचुअल फंड जो अन्य इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, जैसे कि एफटीएसआई इमर्जिंग मार्केट इंडेक्स। इनमें प्रबंधित म्युचुअल फंड शामिल हैं जो एक इंडेक्स को मिरर नहीं करते हैं लेकिन अपने स्वयं के स्टॉक-पिकिंग करते हैं।
राजनीतिक जोखिमों और मुद्रा विनिमय में उतार-चढ़ाव के कारण उभरते बाजारों को एक जोखिम भरा निवेश माना जाता है। उभरते बाजारों की ओर रुख करने वाले निवेशकों को अस्थिर रिटर्न की उम्मीद करनी चाहिए। संभावित लाभ पर्याप्त हैं, और संभावित नुकसान भी हैं।
उनका उपयोग ऐसे पोर्टफोलियो में कुछ विविधता जोड़ने के लिए किया जा सकता है जो यू.एस. संपत्ति पर भारी है।
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स संरचना
31 मार्च, 2021 तक, सूचकांक ने 1,392 कंपनियों के प्रदर्शन को दर्शाया। शीर्ष दस थे:
- ताइवान सेमीकंडक्टर एमएफजी (ताइवान)
- Tencent होल्डिंग्स (चीन)
- अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग एडीआर (चीन)
- सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स (दक्षिण कोरिया)
- मितुआन बी (चीन)
- नैस्पर्स एन (दक्षिण अफ्रीका)
- चीन निर्माण बीके एच (चीन)
- रिलायंस इंडस्ट्रीज (भारत)
- JD.Com एडीआर (चीन)
- पिंग एन इंश्योरेंस एच (चीन)
जैसा कि इस सूची का तात्पर्य है, चीन में इसकी संरचना के 37.9% पर सूचकांक का भारी भार है, इसके बाद ताइवान में 13.84% और दक्षिण कोरिया में 13.33% है।
अपने क्षेत्र के मेकअप के मामले में, सूचना प्रौद्योगिकी, वित्तीय और उपभोक्ता विवेकाधीन प्रमुख थे।
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एक फंड जो एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स को प्रतिबिंबित करता है या इसे बेंचमार्क के रूप में उपयोग करता है, वैश्विक विकास निवेश का एक तरीका है।
यदि आप वैश्विक निवेश में रुचि रखते हैं, तो इस सूचकांक पर नज़र रखना जानकारीपूर्ण है।
27 देशों में 1,300 से अधिक शेयरों के साथ यह वैश्विक आर्थिक प्रदर्शन का एक व्यापक सर्वेक्षण है।
सभी उभरते बाजार परिभाषा के अनुसार जोखिम भरे निवेश हैं, हालांकि यह सूचकांक अपेक्षाकृत रूढ़िवादी विकल्प बनाता है।
3.65% के सालाना 10 साल के रिटर्न पर, इंडेक्स का प्रदर्शन उतना प्रभावशाली नहीं है। हालांकि, यह एक साल का रिटर्न बहुत अच्छा था!
MSCI वर्ल्ड इंडेक्स सहित कई इंडेक्स ने कम जोखिम के साथ बेहतर प्रदर्शन किया।
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स के बारे में आमतौर पर पूछे जाने वाले कुछ सवालों के जवाब यहां दिए गए हैं।
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स क्या है?
डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज की तरह, एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स शेयरों का चयन है। प्रत्येक को अपने क्षेत्र में एक बेलवेदर माना जाता है। सामूहिक रूप से, दिन-प्रतिदिन उनका प्रदर्शन बाजार की समग्र दिशा का सुझाव देता है।
MSCI इमर्जिंग मार्केट इंडेक्स के मामले में, शेयरों को तेजी से बढ़ते विकासशील बाजारों में कंपनियों के प्रदर्शन के प्रतिनिधि के रूप में चुना जाता है।
MSCI इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स में कौन से देश हैं?
सूचकांक में देश और स्टॉक समय-समय पर बदलते रहते हैं। 2021 की पहली तिमाही के अंत तक, उनमें अर्जेंटीना, ब्राजील, चिली, चीन, कोलंबिया, चेक गणराज्य, मिस्र, ग्रीस, हंगरी, भारत, इंडोनेशिया, कोरिया, कुवैत, मलेशिया, मैक्सिको, पाकिस्तान, पेरू, फिलीपींस, पोलैंड, कतर, रूस, सऊदी अरब, दक्षिण अफ्रीका, ताइवान, थाईलैंड, तुर्की और संयुक्त अरब अमीरात।
सूचकांक को वर्ष में दो बार पुनर्संतुलित किया जाता है। उस समय, सूचकांक द्वारा ट्रैक किए गए 1,300 या उससे अधिक शेयरों में से किसी का भार बढ़ या घट सकता है, या इसे पूरी तरह से गिरा दिया जा सकता है।
MSCI वर्ल्ड मार्केट इंडेक्स क्या बनाता है?
MSCI वर्ल्ड मार्क्स इंडेक्स उत्तरी अमेरिका, पश्चिमी यूरोप और एशिया-प्रशांत क्षेत्र के 23 विकसित देशों में लार्ज-कैप और मिड-कैप शेयरों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है।
सूचकांक के 12% से कम में उभरते बाजार देशों के स्टॉक शामिल थे, आधे से अधिक सूचकांक यू.एस. कंपनियों से बना है।
क्या MSCI का स्वामित्व मॉर्गन स्टेनली के पास है?
सूचकांक निवेश अनुसंधान फर्म मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल, अब एमएससीआई इंक द्वारा बनाया गया था, जो अभी भी इसका प्रबंधन करता है। यह में से एक है 160,000 से अधिक MSCI इंडेक्स जिनका उपयोग उद्योगों, क्षेत्रों और क्षेत्रों के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए किया जाता है।
इन इंडेक्स का उपयोग संस्थागत निवेशकों, स्टॉक पिकर, हेज फंड मैनेजरों और मीडिया द्वारा अर्थव्यवस्था के टुकड़े के प्रदर्शन के बेलवेदर के रूप में किया जाता है जो प्रत्येक ट्रैक करता है।
इंडेक्स को ईटीएफ के आधार के रूप में भी इस्तेमाल किया जाता है, जो इंडेक्स में सूचीबद्ध शेयरों में निवेश करते हैं, इंडेक्स में उनके वजन के अनुपात में। अन्य ईटीएफ एक इंडेक्स को मिरर नहीं करते हैं, लेकिन अपने स्वयं के प्रदर्शन को मापने के लिए बेंचमार्क के रूप में इसका इस्तेमाल करते हैं।
MSCI अपने द्वारा अनुक्रमित शेयरों को नहीं खरीदता है। यह इंडेक्स को उन वित्तीय कंपनियों को लाइसेंस देने से पैसा कमाता है जो ईटीएफ बनाते हैं जो उन्हें दर्पण करते हैं।
MSCI (MSCI) एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी है, और मॉर्गन स्टेनली इसकी सबसे बड़ी शेयरधारक बनी हुई है।