निवेश बनाम। अटकलें: क्या अंतर है?

निवेश बनाम। अटकलें: एक सिंहावलोकन

निवेशक और व्यापारी परिकलित जोखिम लेते हैं क्योंकि वे प्रयास करते हैं फायदा लेन-देन से वे बाजारों में करते हैं। का स्तर जोखिम लेन-देन में किया गया निवेश और सट्टा के बीच मुख्य अंतर है।

जब भी कोई व्यक्ति इस उम्मीद के साथ पैसा खर्च करता है कि प्रयास से लाभ होगा, वे निवेश कर रहे हैं। इस परिदृश्य में, उपक्रम सुदृढ़ता की गहन जांच के बाद किए गए एक उचित निर्णय पर निर्णय को आधार बनाता है कि प्रयास की सफलता की अच्छी संभावना है।

लेकिन क्या होगा अगर वही व्यक्ति एक उपक्रम पर पैसा खर्च करता है जो विफलता की उच्च संभावना दिखाता है? इस मामले में वे कयास लगा रहे हैं। सफलता या असफलता मुख्य रूप से संयोग पर, या अनियंत्रित (बाहरी) ताकतों या घटनाओं पर निर्भर करती है।

निवेश और सट्टा के बीच प्राथमिक अंतर जोखिम की मात्रा है। उच्च जोखिम वाली अटकलें आमतौर पर जुए के समान होती हैं, जबकि कम जोखिम वाला निवेश बुनियादी बातों और विश्लेषण के आधार का उपयोग करता है।

निवेश

निवेश कई अलग-अलग रूपों में आ सकता है - मौद्रिक, समय या ऊर्जा-आधारित तरीकों के माध्यम से। शब्द के वित्तीय अर्थ में, निवेश का अर्थ है स्टॉक, बॉन्ड, जैसी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री। मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ), म्यूचुअल फंड और कई अन्य वित्तीय उत्पाद।

निवेशक अपनी पूंजी पर औसत या कम-औसत जोखिम लेकर एक संतोषजनक रिटर्न के माध्यम से आय या लाभ उत्पन्न करने की उम्मीद करते हैं। आय अंतर्निहित परिसंपत्ति के रूप में हो सकती है, जिसका मूल्य में मूल्य वृद्धि हो सकती है आवधिक लाभांश या ब्याज भुगतान, या उनकी खर्च की गई पूंजी की पूरी वापसी में।

अक्सर, निवेश लंबी अवधि के लिए संपत्ति खरीदने और रखने का कार्य है। लंबी अवधि के होल्डिंग के रूप में वर्गीकृत करने के लिए, निवेशक को कम से कम एक वर्ष के लिए संपत्ति का मालिक होना चाहिए।

आइए एक बड़े स्थिर पर विचार करें बहुराष्ट्रीय कंपनी निवेश के उदाहरण के रूप में। यह कंपनी लगातार लाभांश का भुगतान कर सकती है जो सालाना बढ़ता है, और इसमें कम व्यावसायिक जोखिम हो सकता है। एक निवेशक अपेक्षाकृत कम जोखिम लेते हुए अपनी पूंजी पर संतोषजनक रिटर्न प्राप्त करने के लिए लंबी अवधि में इस कंपनी में निवेश करने का विकल्प चुन सकता है। इसके अतिरिक्त, निवेशक विभिन्न उद्योगों में कई समान कंपनियों को अपने पोर्टफोलियो में जोड़ सकता है विविधता और उनके जोखिम को और कम करते हैं।

विश्लेषण और अनुसंधान निवेश प्रक्रिया का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। इसमें बाजार में होने वाली विभिन्न संपत्तियों, क्षेत्रों और पैटर्न या प्रवृत्तियों का मूल्यांकन करना शामिल है। निवेशक अपनी निवेश रणनीतियों को चुनने या अपने पोर्टफोलियो को डिजाइन करने के लिए मौलिक या तकनीकी विश्लेषण जैसे उपकरणों का उपयोग कर सकते हैं। का उपयोग करके मौलिक विश्लेषण, निवेशक यह निर्धारित कर सकते हैं कि सूक्ष्म आर्थिक से लेकर मैक्रोइकॉनॉमिक कारकों तक कौन से कारक प्रतिभूतियों के मूल्य को प्रभावित करते हैं। तकनीकी विश्लेषणदूसरी ओर, बाजार में अवसर खोजने के लिए सुरक्षा कीमतों और मात्रा जैसे सांख्यिकीय रुझानों का उपयोग करता है।

निवेशकों के पास अपना पैसा निवेश करने के लिए कई विकल्प उपलब्ध हैं। ब्रोकरेज खाते निवेशकों को विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों तक पहुंच प्रदान करते हैं। खाता खोलकर, एक निवेशक जमा करने के लिए सहमत होता है और फिर फर्म के माध्यम से आदेश देता है। संपत्ति और आय निवेशकों की होती है, जबकि ब्रोकरेज ट्रेडों को सुविधाजनक बनाने के लिए कमीशन लेता है। नई तकनीक के साथ, निवेशक अब निवेश कर सकते हैं रोबो-सलाहकारों, बहुत। ये स्वचालित निवेश कंपनियां हैं जो निवेशकों के लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर एक निवेश रणनीति के साथ आने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करती हैं।

अटकलें

अटकलें विफलता की उच्च संभावना के साथ वित्तीय प्रयासों में पैसा लगाने का कार्य है। सट्टेबाजी उन दांवों से असामान्य रूप से उच्च रिटर्न चाहता है जो एक या दूसरे तरीके से जा सकते हैं। सट्टा लगाने की तुलना जुए से की जाती है, यह बिल्कुल वैसा ही नहीं है, सट्टेबाजों के रूप में अपने व्यापार की दिशा पर एक शिक्षित निर्णय लेने की कोशिश करते हैं। हालांकि, लेन-देन में शामिल अंतर्निहित सट्टा जोखिम औसत से काफी ऊपर है।

ये व्यापारी प्रतिभूतियों को इस समझ के साथ खरीदते हैं कि उन्हें बेचने से पहले केवल एक छोटी अवधि के लिए रखा जाएगा। वे अक्सर एक स्थिति में और बाहर जा सकते हैं।

सट्टा व्यापार के एक उदाहरण के रूप में, एक पर विचार करें परिवर्तनशील एक नई सोने की खान की खोज या जाने से आसमान छूने की निकट अवधि में समान अवसर के साथ जूनियर गोल्ड माइनिंग कंपनी दिवालिया. कंपनी की ओर से कोई खबर नहीं होने के कारण, निवेशक ऐसे जोखिम भरे व्यापार से कतराते हैं। हालांकि, कुछ सट्टेबाजों का मानना ​​​​है कि जूनियर गोल्ड माइनिंग कंपनी सोने पर प्रहार करेगी और अपने स्टॉक को कूबड़ पर खरीद सकती है। निवेशकों द्वारा इस कूबड़ और उसके बाद की गतिविधि को सट्टा कहा जाता है।

सट्टा व्यापार में इसकी गिरावट है। जब किसी विशेष परिसंपत्ति वर्ग या क्षेत्र के लिए वृद्धि या मूल्य कार्रवाई की बढ़ी हुई उम्मीदें होती हैं, तो मूल्यों में वृद्धि होगी। जब ऐसा होता है, तो ट्रेडिंग वॉल्यूम बढ़ जाता है, जो अंततः एक बुलबुले की ओर ले जाता है। यह डॉटकॉम बबल के साथ हुआ। 1990 के दशक के अंत में इंटरनेट कंपनियों में निवेश तेजी से बढ़ा, मूल्यांकन में तेजी से वृद्धि हुई। NS बाजार दुर्घटनाग्रस्त 2001 के बाद, प्रमुख तकनीकी कंपनियों को अपने मूल्य का एक बड़ा हिस्सा खोना पड़ा, और कई अन्य का सफाया हो गया।

सट्टा व्यापारियों के प्रकार

दिन में कारोबार अटकलों का एक रूप है। दिन के व्यापारियों के पास आवश्यक रूप से कोई विशिष्ट योग्यता नहीं होती है, बल्कि उन्हें इस तरह से लेबल किया जाता है क्योंकि वे अक्सर व्यापार करते हैं। वे आम तौर पर एक दिन के लिए अपनी स्थिति रखते हैं, ट्रेडिंग सत्र पूरा होने के बाद बंद हो जाते हैं।

ए झूला व्यापारीदूसरी ओर, उस समय के दौरान लाभ को भुनाने की उम्मीद में लगभग कई हफ्तों तक अपनी स्थिति बनाए रखता है। यह निर्धारित करने की कोशिश करके पूरा किया जाता है कि स्टॉक की कीमत कहां बढ़ेगी, स्थिति लेगी, और फिर लाभ कमाएगी।

व्यापार और रणनीतियाँ

सट्टेबाज कई प्रकार के व्यापार कर सकते हैं और इनमें से कुछ में शामिल हैं:

• वायदा अनुबंध: खरीदार और विक्रेता भविष्य में एक पूर्व निर्धारित बिंदु पर एक निश्चित मूल्य पर एक विशिष्ट संपत्ति की बिक्री के लिए सहमत होते हैं। अनुबंध समाप्त होने के बाद खरीदार अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने के लिए सहमत होता है। वायदा अनुबंध एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है और आमतौर पर वस्तुओं का व्यापार करते समय उपयोग किया जाता है।
• पुट और कॉल विकल्प: में विकल्प डाल, अनुबंध के स्वामी के पास सुरक्षा के किसी भी हिस्से को एक निर्दिष्ट समय पर सहमत मूल्य पर बेचने का अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है। ए कॉल करने का विकल्पदूसरी ओर, अनुबंध के मालिक को अनुबंध की समाप्ति तिथि से पहले एक निर्दिष्ट मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने की अनुमति देता है।
• कम बेचना: जब एक व्यापारी कम बिकता है, वे अनुमान लगाते हैं कि भविष्य में एक सुरक्षा की कीमत गिर जाएगी और फिर एक स्थिति ले लेंगे।

लोकप्रिय रणनीतियाँ सट्टेबाजों द्वारा रेंज का उपयोग करते हैं स्टॉप-लॉस ऑर्डर प्रति पैटर्न ट्रेडिंग. स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ, एक व्यापारी एक ब्रोकर को एक विशिष्ट कीमत तक पहुंचने पर स्टॉक खरीदने या बेचने के लिए कहता है। ऐसा करने से निवेशक स्टॉक पर अपने नुकसान को कम करने में सक्षम होता है। इस बीच, पैटर्न ट्रेडिंग अवसरों की पहचान करने के लिए कीमतों में प्रवृत्तियों का उपयोग करती है। तकनीकी विश्लेषण में प्रयुक्त, निवेशक किसी परिसंपत्ति के भविष्य के बारे में भविष्यवाणियां करने के लिए पिछले बाजार के प्रदर्शन को देखकर इस रणनीति को नियोजित करते हैं; एक करतब जो आम तौर पर बहुत चुनौतीपूर्ण होता है।

विशेष ध्यान

निवेशकों और सट्टेबाजों दोनों ने स्टॉक और निश्चित आय विकल्पों सहित विभिन्न निवेश वाहनों में अपना पैसा लगाया। स्टॉक या इक्विटी किसी कंपनी में स्वामित्व के एक निश्चित प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करते हैं। इन्हें एक्सचेंजों पर या निजी बिक्री के माध्यम से खरीदा जाता है। कंपनियों द्वारा रैंक की जाती है बाजार पूंजीकरण या उनके बकाया शेयरों का कुल बाजार मूल्य।

म्यूचुअल फंड्स और ईटीएफ भी लोकप्रिय निवेश विकल्प हैं। म्यूचुअल फंड का प्रबंधन एक फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है जो निवेशकों से विभिन्न संपत्तियों और प्रतिभूतियों की खरीद के लिए धन का उपयोग करता है। ईटीएफ में अंतर्निहित परिसंपत्तियों की एक टोकरी होती है, और उनकी कीमतें शेयरों की तरह ही पूरे कारोबारी दिन बदलती रहती हैं।

निश्चित आय संपत्ति में बांड, बिल और नोट शामिल हैं। ये निगमों या सरकार के विभिन्न स्तरों द्वारा जारी किए जा सकते हैं। कई निश्चित आय वाली संपत्तियों का उपयोग परियोजनाओं और (व्यवसाय) उद्यमों को निधि देने के लिए किया जाता है, और उनके परिपक्व होने से पहले ब्याज का भुगतान किया जाता है, जिस समय वाहन का अंकित मूल्य निवेशक को वापस भुगतान किया जाता है। उदाहरण के लिए, यू.एस. ट्रेजरी द्वारा जारी किया गया एक बांड 30 वर्षों में परिपक्व होता है और निवेशकों को द्वि-वार्षिक ब्याज का भुगतान करता है।

निवेशक अपने निवेश और उनके कर प्रभावों के लिए होल्डिंग अवधि पर विचार कर सकते हैं। होल्डिंग अवधि निर्धारित करती है कि निवेश पर कितना कर बकाया है। इस अवधि की गणना उस दिन से की जाती है जब निवेश खरीदा जाता है और जिस दिन से इसे बेचा या निपटाया जाता है। NS आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) एक वर्ष या उससे अधिक की होल्डिंग्स को दीर्घकालिक मानता है। इससे नीचे कुछ भी शॉर्ट टर्म निवेश माना जाता है। लंबी अवधि के लाभ पर आमतौर पर अल्पकालिक लोगों की तुलना में अधिक अनुकूल तरीके से कर लगाया जाता है।