आक्रामक निवेश रणनीति परिभाषा

एक आक्रामक निवेश रणनीति क्या है?

एक आक्रामक निवेश रणनीति आमतौर पर की शैली को संदर्भित करती है श्रेणी प्रबंधन जो अपेक्षाकृत उच्च स्तर का जोखिम उठाकर प्रतिफल को अधिकतम करने का प्रयास करता है। औसत से अधिक रिटर्न प्राप्त करने की रणनीतियां आमतौर पर जोर देती हैं पूंजी में मूल्य वृद्धि आय या मूलधन की सुरक्षा के बजाय एक प्राथमिक निवेश उद्देश्य के रूप में। इसलिए इस तरह की रणनीति में शेयरों में पर्याप्त भार के साथ परिसंपत्ति आवंटन होगा और संभवतः बांड या नकदी के लिए बहुत कम या कोई आवंटन नहीं होगा।

आक्रामक निवेश रणनीतियों को आमतौर पर छोटे पोर्टफोलियो आकार वाले युवा वयस्कों के लिए उपयुक्त माना जाता है। क्योंकि एक लंबा निवेश क्षितिज उन्हें बाजार के उतार-चढ़ाव से बाहर निकलने में सक्षम बनाता है, और किसी के करियर की शुरुआत में होने वाले नुकसान का बाद की तुलना में कम प्रभाव पड़ता है, निवेश सलाहकार इस रणनीति को किसी और के लिए नहीं बल्कि युवा वयस्कों के लिए उपयुक्त मानते हैं जब तक कि ऐसी रणनीति किसी के घोंसले-अंडे के केवल एक छोटे से हिस्से पर लागू न हो। बचत। हालांकि, निवेशक की उम्र चाहे जो भी हो, जोखिम के लिए उच्च सहिष्णुता एक आक्रामक निवेश रणनीति के लिए एक परम शर्त है।

आक्रामक निवेश रणनीति को समझना

एक निवेश रणनीति की आक्रामकता उच्च-इनाम, उच्च-जोखिम के सापेक्ष भार पर निर्भर करती है परिसंपत्ति वर्ग, जैसे इक्विटी और माल, पोर्टफोलियो के भीतर।

उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो ए जिसमें 75% इक्विटी, 15% निश्चित आय और 10% का परिसंपत्ति आवंटन है कमोडिटीज को काफी आक्रामक माना जाएगा, क्योंकि पोर्टफोलियो का 85% इक्विटी पर भारित है और माल। हालांकि, यह अभी भी पोर्टफोलियो बी की तुलना में कम आक्रामक होगा, जिसमें 85% इक्विटी और 15% वस्तुओं का परिसंपत्ति आवंटन है।

एक आक्रामक पोर्टफोलियो के इक्विटी घटक के भीतर भी, शेयरों की संरचना का उस पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है जोखिम प्रोफाइल. उदाहरण के लिए, यदि इक्विटी घटक में केवल ब्लू-चिप स्टॉक, इसे कम जोखिम भरा माना जाएगा यदि पोर्टफोलियो में केवल छोटे पूंजीकरण स्टॉक होते हैं। यदि पहले के उदाहरण में ऐसा है, तो पोर्टफोलियो बी को पोर्टफोलियो ए की तुलना में कम आक्रामक माना जा सकता है, भले ही आक्रामक संपत्तियों में इसका 100% वजन हो।

फिर भी एक आक्रामक निवेश रणनीति का एक अन्य पहलू आवंटन से संबंधित है। एक रणनीति जो सभी उपलब्ध धन को समान रूप से 20 अलग-अलग शेयरों में विभाजित करती है, वह बहुत हो सकती है आक्रामक रणनीति, लेकिन सभी धन को समान रूप से केवल 5 अलग-अलग शेयरों में विभाजित करना अधिक आक्रामक होगा फिर भी।

आक्रामक निवेश रणनीतियों में एक उच्च टर्नओवर रणनीति भी शामिल हो सकती है, जो उन शेयरों का पीछा करना चाहते हैं जो कम समय अवधि में उच्च सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं। उच्च टर्नओवर उच्च रिटर्न बना सकता है, लेकिन उच्च लेनदेन लागत भी चला सकता है, इस प्रकार खराब प्रदर्शन का जोखिम बढ़ जाता है।

आक्रामक निवेश रणनीति और सक्रिय प्रबंधन

एक आक्रामक रणनीति को और अधिक की आवश्यकता है सक्रिय प्रबंधन एक रूढ़िवादी "खरीद-और-पकड़" रणनीति की तुलना में, क्योंकि यह बहुत अधिक अस्थिर होने की संभावना है और बाजार की स्थितियों के आधार पर लगातार समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। अधिक पुनर्संतुलन पोर्टफोलियो आवंटन को अपने लक्षित स्तरों पर वापस लाने की भी आवश्यकता होगी। परिसंपत्तियों की अस्थिरता के कारण आवंटन उनके मूल भार से महत्वपूर्ण रूप से विचलित हो सकते हैं। यह अतिरिक्त कार्य उच्च शुल्क भी देता है क्योंकि पोर्टफोलियो प्रबंधक को ऐसे सभी पदों के प्रबंधन के लिए अधिक कर्मचारियों की आवश्यकता हो सकती है।

हाल के वर्षों में सक्रिय निवेश रणनीतियों के खिलाफ महत्वपूर्ण धक्का-मुक्की हुई है। कई निवेशकों ने अपनी संपत्ति को बाहर निकाला है बचाव कोष, उदाहरण के लिए, उन प्रबंधकों के खराब प्रदर्शन के कारण। इसके बजाय, कुछ ने अपना पैसा इसके साथ रखना चुना है निष्क्रिय प्रबंधक. ये प्रबंधक निवेश शैलियों का पालन करते हैं जो अक्सर रणनीतिक रोटेशन के लिए इंडेक्स फंड के प्रबंधन को नियोजित करते हैं। इन मामलों में, पोर्टफोलियो अक्सर एस एंड पी 500 जैसे बाजार सूचकांक को प्रतिबिंबित करते हैं।