रियल एस्टेट सेक्टर फंड के जोखिम

कई प्रतिभूति-उन्मुख निवेशकों के लिए, रियल एस्टेट के लिए एक आदर्श तरीका प्रदान करता है विविधता उनके समग्र पोर्टफोलियो (और वास्तव में, अचल संपत्ति में केवल दो में से एक शामिल है परिसंपत्ति वर्ग जिन्होंने बेहतर प्रदर्शन किया है मुद्रास्फीति लम्बी अवधि में)। हालांकि, व्यक्तिगत संपत्तियों के मालिकों को अलग-अलग शेयरों के मालिकों के समान जोखिम का सामना करना पड़ता है: यदि संपत्ति का मूल्य गिरता है, तो वे बड़ा खो सकते हैं।

सौभाग्य से, निवेशकों के पास अचल संपत्ति के माध्यम से अचल संपत्ति बाजार में भाग लेने का एक वैकल्पिक तरीका है क्षेत्र निधि. यह लेख रियल एस्टेट फंड में निहित जोखिमों और पुरस्कारों की जांच करता है, साथ ही इस श्रेणी के कुछ विजेताओं और हारने वालों की भी जांच करता है।

एक रियल एस्टेट फंड क्या है?

एक रियल एस्टेट फंड विविध का एक पेशेवर रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो है जोत. अधिकांश रियल एस्टेट फंड में निवेश करते हैं व्यावसायिक या कॉर्पोरेट किराये की संपत्तियां, हालांकि वे कभी-कभी इसमें शामिल हो जाती हैं आवासीय निवेश. इस प्रकार का फंड संपत्तियों में प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से निवेश कर सकता है अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)। स्टॉक फंड की तरह, रियल एस्टेट फंड घरेलू, अंतरराष्ट्रीय स्तर पर या दोनों में निवेश कर सकते हैं।

रियल एस्टेट फंड छोटे निवेशकों को बड़े पैमाने पर मुनाफे में भाग लेने की अनुमति देते हैं व्यावसायिक अचल संपत्ति उद्यम, जैसे कॉर्पोरेट कार्यालय पार्क और गगनचुंबी इमारतें। वे पेशेवर प्रबंधन और विविधीकरण जैसे म्यूचुअल फंड के सामान्य लाभ भी प्रदान करते हैं। यह अंतिम विशेषता इन फंडों के लिए महत्वपूर्ण है, क्योंकि अधिकांश निवेशकों के पास पर्याप्त नहीं है संपत्ति का आधार किसी भी प्रत्यक्ष अर्थ में वाणिज्यिक अचल संपत्ति में भाग लेने के लिए, स्टॉक के विपरीत, जिसे व्यक्तिगत रूप से खरीदा जा सकता है शेयरों बहुत अधिक उचित कीमत पर।

रियल एस्टेट फंड का ऐतिहासिक प्रदर्शन

रियल एस्टेट फंड आम तौर पर मुख्यधारा का पालन करते हैं अर्थव्यवस्था प्रदर्शन के मामले में; मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान और आर्थिक विकास, अचल संपत्ति आमतौर पर मजबूत रिटर्न पोस्ट करेगी, जबकि यह आमतौर पर की अवधि में विफल हो जाती है मंदी. 60 के दशक के अंत और 70 के दशक की शुरुआत से, रियल एस्टेट फंडों ने बेहतर प्रदर्शन किया NS शेयर बाजार कुछ अवधियों में और खराब प्रदर्शन किया यह दूसरों में। अचल संपत्ति क्षेत्र की अवधि के माध्यम से चला जाता है विस्तार तथा सिकुड़न, अर्थव्यवस्था के अन्य सभी क्षेत्रों की तरह।

अन्य सभी सेक्टर फंडों की तरह, रियल एस्टेट फंड अधिक होते हैं परिवर्तनशील व्यापक-आधारित. की तुलना में विकास निधि या आय कोष. निवेशक आमतौर पर इन फंडों में कड़ी चोट की उम्मीद कर सकते हैं जब रियल एस्टेट बाजार ढह जाता है, जैसा कि वे थे सबप्राइम मेल्टडाउन 2008 का जिसने को ट्रिगर किया बड़े पैमाने पर मंदी. निश्चित रूप से एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण की आवश्यकता है।

रियल एस्टेट फंड: पेशेवरों और विपक्ष

हालांकि रियल एस्टेट फंड आमतौर पर या तो होते हैं विकास- या आय-उन्मुख, निवेशक आम तौर पर दोनों प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं लाभांश आय और पूंजीगत लाभ की बिक्री से की सराहना की पोर्टफोलियो के भीतर गुण। रियल एस्टेट फंड विशेष नियमों के माध्यम से पूंजीगत लाभ को स्थगित कर सकते हैं, और आरईआईटी में निवेश करने वाले फंड कुछ कर लाभों से लाभान्वित हो सकते हैं। इस कारण से, कर-सचेत निवेशकों को अपना वार्षिक पूंजीगत लाभ प्राप्त होने पर सुखद आश्चर्य हो सकता है वितरण.

जबकि वे व्यक्तिगत होल्डिंग्स की तुलना में अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं, रियल एस्टेट फंड कई प्रकार के जोखिम का सामना करते हैं जो बाजार के इस क्षेत्र में निहित हैं। तरलता जोखिम, बाजार ज़ोखिम, तथा ब्याज दर जोखिम कुछ ऐसे कारक हैं जो निवेशक को दिए जाने वाले लाभ या हानि को प्रभावित कर सकते हैं। तरलता और बाजार जोखिम का उन फंडों पर अधिक प्रभाव पड़ेगा जो अधिक विकास-उन्मुख हैं, क्योंकि सराहना की गई संपत्तियों की बिक्री बाजार पर निर्भर करती है मांग. इसके विपरीत, ब्याज दर जोखिम की राशि को प्रभावित करता है लाभांश आय जिसका भुगतान द्वारा किया जाता है आय-उन्मुख निधि।

तल - रेखा

अचल संपत्ति बाजार शेयर बाजार के बाहर लंबी अवधि के रिटर्न की मांग करने वाले विकास और आय दोनों निवेशकों के लिए अवसर प्रदान करता है। रियल एस्टेट क्षेत्र के फंड छोटे निवेशकों को बड़े पैमाने के उद्यमों में भाग लेने की अनुमति देते हैं जो आम तौर पर पहुंच से बहुत दूर होते हैं। निवेशकों को समझना चाहिए विशिष्ट जोखिम और रियल एस्टेट क्षेत्र के फंडों द्वारा प्रस्तुत किए गए पुरस्कार, लेकिन जो लोग लंबे समय तक बने रहने के इच्छुक हैं, उन्होंने समय के साथ ऐतिहासिक रूप से बेहतर रिटर्न और प्रतिस्पर्धी लाभांश आय प्राप्त की है।