व्यापारियों के लिए मौलिक विश्लेषण

का उपयोग मौलिक विश्लेषण व्यापार में दृष्टिकोण लंबे समय से अपने अनुयायियों और उन लोगों के बीच तर्क का विषय रहा है जो स्टॉक के आंतरिक मूल्य को निर्धारित करने में विधि की प्रभावशीलता पर सवाल उठाते हैं। इस तर्क में पक्ष लेने के बजाय, हम इसके बजाय इस बात पर ध्यान देंगे कि एक व्यापारी मौलिक विश्लेषण से कैसे लाभ उठा सकता है। हम एक ट्रेडर के टूल के रूप में मौलिक विश्लेषण की ताकत और कमजोरियों पर चर्चा करेंगे, उन स्थितियों पर प्रकाश डालेंगे जहां एक ट्रेडर मौलिक तकनीकों को नियोजित कर सकता है। निवेश निर्णय।

मौलिक व्यापार के यांत्रिकी

किसी कंपनी के मूल्यांकन के लिए मौलिक दृष्टिकोण अर्थव्यवस्था के गहन अध्ययन पर आधारित है, जिस उद्योग में कंपनी संचालित होती है, और कंपनी स्वयं। व्यापारी इस विश्लेषण के डेटा का उपयोग बाजार के विकास की भविष्यवाणी करने और निर्धारित करने के लिए करता है आंतरिक मूल्य कंपनी के स्टॉक का।

स्टॉक के भविष्य के मूल्य की भविष्यवाणी करने और यह निर्धारित करने के लिए कि स्टॉक है या नहीं, ट्रेडर एक उपकरण के रूप में मौलिक विश्लेषण का भी उपयोग कर सकता है अधिक मूल्यवान या सही मूल्यांकन नहीं. एक सफल विश्लेषण निवेश के अवसरों को उजागर कर सकता है जो अभी तक समग्र रूप से बाजार द्वारा मान्यता प्राप्त नहीं है और एक लाभदायक निवेश करने में व्यापारी की सहायता कर सकता है।

कार्यप्रणाली के अनुसार, ट्रेडर स्टॉक के मौलिक विश्लेषण के भाग के रूप में विभिन्न दृष्टिकोणों का उपयोग करने का विकल्प चुन सकता है। उदाहरण के लिए, व्यापारी तुलना करना चुन सकता है उद्योग समूह अन्य उद्योग समूहों के साथ, या उन समूहों के भीतर एक दूसरे के खिलाफ कंपनियों के साथ।

ट्रेडिंग में मौलिक विश्लेषण के उदाहरण

एक ट्रेडर की मौलिक विश्लेषण को सफलतापूर्वक लागू करने की क्षमता कई कारकों पर निर्भर करती है। लक्षित व्यापार के संभावित लाभ पर विचार करना एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु है। विभिन्न तरीकों को समझना महत्वपूर्ण है मौलिक विश्लेषण संभावित रूप से लाभदायक ट्रेडों की पहचान करने में आपकी मदद कर सकता है और यह समझने के लिए कि ये ट्रेड लाभदायक क्यों हो सकते हैं।

संभावित लाभदायक निवेशों की पहचान करने के लिए आप मौलिक विश्लेषण का उपयोग कैसे कर सकते हैं, इसके दो उदाहरण यहां दिए गए हैं।

स्थापित स्टॉक

स्थापित कंपनियां, म्यूचुअल फंड्स, और अन्य बड़े वित्तीय संगठन इसमें बड़े कदम उठाते हैं आर्थिक बाज़ार और निवेशकों के लिए पोर्टफोलियो बिल्डर के रूप में कार्य कर सकते हैं। इस मामले में, एक व्यापारी का लाभ लिए गए जोखिमों के मुआवजे के रूप में कार्य करेगा।

ऐसे कई तरीके हैं जिनसे आप यह निर्धारित करने के लिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं कि क्या किसी स्थापित सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले स्टॉक में लाभ की संभावना है। लक्ष्य सभी अलग-अलग सूचनाओं को तौलना है जो स्टॉक की कीमत को प्रभावित कर सकते हैं।

सबसे पहले, व्यापारी मौजूदा आर्थिक माहौल को देखेंगे, जिसमें घरेलू और वैश्विक घटनाएं शामिल हैं जो कंपनी और उसके शेयर की कीमत को प्रभावित कर सकती हैं। उदाहरण के लिए, क्या कोई क्षेत्रीय संघर्ष (जैसे युद्ध या श्रमिक हमले) हैं जो उत्पादन के लिए आवश्यक सामग्री प्राप्त करने की कंपनी की क्षमता को प्रभावित कर सकते हैं? वहां हैं व्यापक आर्थिक कारक जो कंपनी के मूल्य निर्धारण ढांचे को प्रभावित करते हैं, जैसे कि ब्याज दरों में वृद्धि या मुद्रास्फीति? समग्र रूप से कंपनी के उद्योग के लिए पूर्वानुमान क्या है? क्या ऐसे विघटनकारी कारक हैं जो कंपनी के संचालन के क्षेत्र को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं?

एक मौलिक व्यापारिक विश्लेषण में अगला कदम कंपनी पर ही व्यापक शोध करना है। कंपनी के बिजनेस मॉडल की स्पष्ट समझ होना महत्वपूर्ण है और यह कैसे अपना पैसा बनाता है। व्यापारी कंपनी की समीक्षा करेंगे वित्तीय विवरण, कम से कम पिछले दो वर्षों के लिए अपने नकदी प्रवाह विवरण, आय विवरण और बैलेंस शीट की जांच करना। इस समीक्षा के दौरान, व्यापारी विकास के स्पष्ट संकेतों की तलाश करेगा, प्रभावी प्रबंधन जो किसी भी नकारात्मक व्यापक आर्थिक कारकों का मुकाबला कर सकता है, और कोई भी प्रतिस्पर्धात्मक लाभ कंपनी के पास है जो भविष्य के विकास को बढ़ावा दे सकती है।

अंत में, व्यापारी कंपनी के प्रतिस्पर्धियों का विश्लेषण कंपनी के लिए पहले से किए गए मौलिक विश्लेषण के समान ही करेगा। व्यापारी सभी कंपनियों को संभावित निवेश के रूप में रैंक करने के लिए लक्षित कंपनी और उसके प्रतिस्पर्धियों दोनों के निष्कर्षों की तुलना करेगा। मौलिक विश्लेषण के इस चरण में, व्यापारी को पता चल सकता है कि कंपनी अच्छी निवेश क्षमता प्रदान करती है या एक प्रतिस्पर्धी कंपनी बेहतर क्षमता प्रदान करती है। या, प्रतिबिंब पर, व्यापारी यह तय कर सकता है कि समीक्षा किए गए शेयरों में से कोई भी इस समय अच्छा निवेश नहीं होगा।

आरंभिक सार्वजनिक प्रसाद

एक शुरुआती सार्वजानिक प्रस्ताव (आईपीओ) व्यापारियों को स्टॉक के आईपीओ मूल्य और उस कीमत के बीच विसंगति को भुनाने का अवसर प्रदान कर सकता है जिस पर यह अंततः तय होगा। एक व्यापारी के रूप में, आपकी कमाई आपके द्वारा लिए गए जोखिम के लिए आपकी क्षतिपूर्ति होगी।

जबकि व्यापारी ऊपर उल्लिखित कई मौलिक विश्लेषण तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं, ये अकेले आईपीओ की लाभ क्षमता का पूरी तरह से मूल्यांकन करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकते हैं। आईपीओ में जोखिम कारक हो सकते हैं जिन्हें एक मौलिक विश्लेषण मापने में सक्षम नहीं हो सकता है। उदाहरण के लिए, अपेक्षाकृत नए उद्योगों में आईपीओ के लिए मौलिक विश्लेषण करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है क्योंकि समीक्षा और तुलना उद्देश्यों के लिए उस उद्योग के बारे में बहुत कम ऐतिहासिक डेटा है।

इसके अलावा, तीव्र मीडिया कवरेज के कारण कभी-कभी आईपीओ स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है। कुछ निवेशक इससे प्रभावित हैं झुंड वृत्ति और अनुसंधान किए बिना आईपीओ में निवेश करें और यथोचित परिश्रम. इससे शुरुआती ऊंचे स्टॉक की कीमत हो सकती है, जो स्टॉक के व्यापार शुरू होने के बाद तेजी से गिरावट आती है।

विशेष ध्यान

मौलिक विश्लेषण आमतौर पर एक सामरिक, अल्पकालिक निर्णय लेने की विधि के रूप में उपयोग नहीं किया जाता है। तकनीकी विश्लेषण व्यापारियों को बाजार की दृष्टि हासिल करने और सही समय पर सही कदम उठाने में सक्षम बनाता है, जबकि मौलिक विश्लेषण को लंबी अवधि में रणनीतिक रूप से लागू किया जाना चाहिए।

मौलिक विश्लेषण एक व्यापारी को अन्य प्रतिभूतियों की तुलना में बाजार की समग्र स्थिति और एक विशिष्ट सुरक्षा के आकर्षण के बारे में जानकारी प्राप्त करने में मदद करता है। हालांकि, कुछ निवेशक मौलिक विश्लेषण के माध्यम से प्राप्त जानकारी पर कब और कैसे प्रतिक्रिया दें, यह तय करने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करना पसंद करते हैं।