एमएलपी के कर लाभ

एक एमएलपी है a मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप, लेकिन शीर्षक उतना दिलचस्प नहीं है जितना कि यह एक निवेश के दृष्टिकोण से पूरा कर सकता है।

एमएलपी हैं सार्वजनिक रूप से व्यापार भागीदारी जो प्रमुख एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध हैं जैसे कि एनवाईएसई या नैस्डैक. एमएलपी के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, इसे अपनी आय का 90% खनिजों और प्राकृतिक संसाधनों से अर्जित करना होगा; अर्थात् अन्वेषण, विकास, खनन या उत्पादन, प्रसंस्करण, शोधन, परिवहन और विपणन से। यह ब्याज, लाभांश और संपत्ति के किराए से कुछ निष्क्रिय आय भी अर्जित कर सकता है।

एमएलपी के बारे में सबसे दिलचस्प बात यह है कि साझेदारी की पेशकश की अनूठी व्यावसायिक संरचना और कर लाभ। एमएलपी की स्थापना उनके साझेदारी समझौतों द्वारा शेयरधारकों को अपने नकदी प्रवाह के बहुमत को वितरित करने के लिए की जाती है, जिन्हें आधिकारिक तौर पर यूनिटहोल्डर कहा जाता है। यह नकदी प्रवाह एमएलपी को निवेशकों के लिए आकर्षक बनाता है। अधिकांश साझेदारियों का अनुमान है कि वे अगले 12 महीनों में नकदी में क्या वितरित करने की उम्मीद करते हैं, जो यूनिटधारकों के लिए कुछ स्तर की भविष्यवाणी प्रदान करता है।

एमएलपी की अनूठी संरचना का एक परिणाम यह है कि साझेदारी कंपनी स्तर पर करों का भुगतान नहीं करती है।यूनिटधारकों के लिए भी कर लाभ हैं। क्योंकि एमएलपी विभिन्न कटौतियों का दावा करने में सक्षम है, साझेदारी की कर योग्य आय अक्सर भुगतान किए गए नकदी प्रवाह से कम होती है। इसका मतलब है कि यूनिटधारक द्वारा प्राप्त नकदी प्रवाह को एक के रूप में माना जाता है पूंजी पर वापसी और इसलिए कर-आस्थगित है (हालांकि कर-मुक्त नहीं)।

एमएलपी के कर निहितार्थ

एमएलपी के यूनिटहोल्डर के रूप में, आप प्रदान कर रहे हैं राजधानी उद्यम के लिए और चल रहे संचालन से नकद वितरण के साथ पुरस्कृत किया जा रहा है। यह एमएलपी को सेवानिवृत्त लोगों या लगातार आय स्ट्रीम की तलाश में किसी और के लिए विचार करने का एक अच्छा विकल्प बनाता है।

चूंकि वितरण पूंजी पर प्रतिफल है, इसलिए वे अधिकतर कर-स्थगित होते हैं। लेकिन जब आप बेचते हैं, तो आप बिक्री मूल्य और आपके. के बीच के अंतर के आधार पर करों का भुगतान करेंगे समायोजित आधार.

उदाहरण के लिए, आप $100,000 मूल्य की MLP इकाइयाँ खरीदते हैं, आपको वितरण में $4,000 प्राप्त होते हैं और इकाई में $3,000 है मूल्यह्रास. आपको केवल अंतर पर कर देना होगा: $1,000। यह संघीय और राज्य स्तर पर है।

जबकि वितरण अच्छा है, पूंजी की वापसी का असर आपके को कम करने का है लागत के आधार पर. यदि आप लंबे समय तक पकड़ रखते हैं, तो आपका आधार अंततः शून्य तक पहुंच सकता है। एक बार ऐसा होने पर, भविष्य के किसी भी वितरण को उस वर्ष में पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है जिसमें वे प्राप्त होते हैं।

एक एमएलपी की बिक्री के परिणामस्वरूप पूंजीगत लाभ और दोनों हो सकते हैं साधारण आय निवेशक के लिए। क्योंकि नकद वितरण मूल्यह्रास और अन्य कटौती के कारण होता है जो एमएलपी लेता है, उन कटौती को इकाइयों की बिक्री पर पुनः प्राप्त किया जाता है और सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है। इकाइयों के मूल्य की किसी भी वृद्धि पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है। निवेशकों को अपना ट्रैक रखना होगा K-1 अनुसूचियां यह पता लगाने के लिए कि पूंजीगत लाभ कितना है और सामान्य आय कितनी है।

सौभाग्य से, एक खामी है। यदि आप अपने एमएलपी का उपयोग के लिए करते हैं जायदाद की योजना, तो आप अपनी एमएलपी इकाइयों की बिक्री पर एक बड़े कर हिट से बचने के साथ-साथ अधिकतर कर-आस्थगित आय स्ट्रीम प्राप्त करेंगे।

यह ऐसे काम करता है। जब तक आप एमएलपी से नकद नहीं निकालते हैं, लेकिन इसे जीवनसाथी या अगली पीढ़ी को दे देते हैं (एक के माध्यम से) मर्जी, जीवित विश्वास, या केवल मृत्यु पर स्थानांतरण खाता), आपको बहुत कम लागत के आधार पर करों का भुगतान नहीं करना होगा (जो कि लंबे समय तक आयोजित एमएलपी से उपजा होगा)। बेहतर अभी तक, आपके उत्तराधिकारी को उच्च लागत के आधार पर एमएलपी विरासत में मिलेगी, जो इसके लिए पुनः समायोजित हो जाती है बाजार कीमत स्थानांतरण की तिथि पर। यह एक के रूप में जाना जाता है आधार में कदम. और अगर आपका वारिस एमएलपी को तुरंत बेचना चाहता है, तो कोई पूंजीगत लाभ कर नहीं लगेगा।

अब तक सभी अच्छी खबरें हैं, लेकिन जैसा कि आप पहले से ही जानते हैं, सही निवेश जैसी कोई चीज नहीं होती है। एमएलपी, किसी और चीज की तरह, उनकी कमियां हैं।

एमएलपी की कमियां

साधारण लाभांश को फाइल करने की आवश्यकता है फॉर्म 1099-डीआईवी,लेकिन एक एमएलपी से वितरण के माध्यम से दायर किया जाना चाहिए फॉर्म के-1.यह बहुत अधिक जटिल है। ऐसा होने पर, आपका एकाउंटेंट आपके द्वारा किए जाने वाले कार्य के लिए आपसे अधिक शुल्क लेगा। यह केवल कुछ सौ डॉलर हो सकता है, लेकिन एमएलपी में आपके निवेश के आकार के आधार पर, यह बढ़ सकता है, क्योंकि यह वार्षिक आधार पर किया जाना चाहिए।

यहां एक और नकारात्मक बात यह है कि कई एमएलपी एक से अधिक राज्यों में काम करते हैं। इसका मतलब है कि आपको कई अलग-अलग राज्यों में फाइल करनी होगी।सौभाग्य से, जिस राज्य में आपको बहुत से एमएलपी अवसर मिलेंगे, वहां राज्य आयकर नहीं है: टेक्सास। यह अलास्का, व्योमिंग, नेवादा, टेनेसी और साउथ डकोटा के बारे में भी सच है, जहां कई एमएलपी काम करते हैं।फ्लोरिडा, वाशिंगटन और न्यू हैम्पशायर भी राज्य आयकर की कमी.

एमएलपी में निवेश करने का यह एकमात्र नुकसान नहीं है। आप सोच रहे होंगे कि एमएलपी इकाइयों से शुद्ध हानि आपकी अन्य आय की भरपाई कर सकती है, लेकिन नहीं। कोई नुकसान होना चाहिए आगे बढ़ाया और उसी एमएलपी से भविष्य की आय के लिए उपयोग किया जाता है। यदि नुकसान जारी रहता है, तो आप उन नुकसानों को अन्य आय के मुकाबले तब तक नहीं घटा सकते जब तक आप एमएलपी में अपनी इकाइयां नहीं बेचते।

लोकप्रिय एमएलपी निवेश

कुल मिलाकर, सकारात्मक एक एमएलपी के लिए नकारात्मक से अधिक है। यह किसी भी तरह से सफलता की गारंटी नहीं देता है, लेकिन कर लाभों के लिए धन्यवाद, यह विचार करने के लिए एक निवेश वाहन है। शुरुआत के लिए, यहां दो लोकप्रिय एमएलपी निवेश हैं वॉल स्ट्रीट:

• उद्यम उत्पाद भागीदार (ईपीडी)
• मैदानी सभी अमेरिकी पाइपलाइन (पीएए)

अगर आप रहते हुए चीजों को सरल रखना पसंद करेंगे विविध, एक एमएलपी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर विचार करें, जैसे एलेरियन एमएलपी ईटीएफ (एएमएलपी). ईटीएफ का एमएलपी कंपनियों में एक्सपोजर है।

तल - रेखा

एमएलपी नियमित कंपनी शेयरों पर लागत लाभ प्रदान करते हैं क्योंकि वे लाभांश पर दोहरे कर से प्रभावित नहीं होते हैं। वास्तव में, जब यूनिटधारक उन्हें प्राप्त करते हैं तो उनके नकद वितरण पर बिल्कुल भी कर नहीं लगाया जाता है, जो बहुत आकर्षक है।

हालांकि, एक एमएलपी जितना अधिक समय तक आयोजित किया जाता है, लागत के आधार में कमी आने की संभावना उतनी ही अधिक होती है, जिससे इकाइयों के बेचे जाने के बाद कर दायित्व बढ़ जाता है। एक उपाय यह है कि एमएलपी को आपके उत्तरजीवी को आपके हिस्से के रूप में वसीयत दी जाए जायदाद. लेकिन भले ही आप उस मार्ग को नहीं लेते हैं, एमएलपी का नकद वितरण आमतौर पर कर योग्य आय से अधिक होता है, वैसे भी।