ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) परिभाषा

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) क्या है?

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) एक तकनीकी ट्रेडिंग है गति संकेतक जो उपयोग करता है आयतन स्टॉक मूल्य में परिवर्तन की भविष्यवाणी करने के लिए प्रवाह। जोसेफ ग्रानविले ने पहली बार 1963 की किताब में OBV मीट्रिक विकसित किया था स्टॉक मार्केट प्रॉफिट के लिए ग्रैनविले की नई कुंजी.

ग्रैनविले का मानना ​​​​था कि वॉल्यूम बाजारों के पीछे प्रमुख बल था और ओबीवी को प्रोजेक्ट करने के लिए डिज़ाइन किया गया था जब वॉल्यूम में बदलाव के आधार पर बाजारों में प्रमुख कदम होंगे। अपनी पुस्तक में, उन्होंने ओबीवी द्वारा उत्पन्न भविष्यवाणियों को "एक वसंत के रूप में कसकर घाव किया" के रूप में वर्णित किया। उनका मानना ​​था कि जब मात्रा स्टॉक की कीमत में महत्वपूर्ण बदलाव के बिना तेजी से बढ़ता है, कीमत अंततः ऊपर की ओर बढ़ जाएगी या गिर जाएगी नीचे।

OBV के लिए सूत्र है

$\begin{array}{c}\text{ओबीवी.}={\text{ओबीवी.}}_{\mathrm{पी।}\mathrm{आर।}\mathrm{इ।}\mathrm{वी}}+\{\begin{array}{cc}\text{आयतन,}& \text{अगर करीब।}>{\text{बंद करे।}}_{\mathrm{पी।}\mathrm{आर।}\mathrm{इ।}\mathrm{वी}}\\ \text{0,}& \text{अगर करीब।}={\text{बंद करे।}}_{\mathrm{पी।}\mathrm{आर।}\mathrm{इ।}\mathrm{वी}}\\ -\text{आयतन,}& \text{अगर करीब।}<{\text{बंद करे।}}_{\mathrm{पी।}\mathrm{आर।}\mathrm{इ।}\mathrm{वी}}\end{array}\\ \text{कहाँ पे:}\\ \text{ओबीवी.}=\text{वर्तमान ऑन-बैलेंस वॉल्यूम स्तर।}\\ {\text{ओबीवी.}}_{\mathrm{पी।}\mathrm{आर।}\mathrm{इ।}\mathrm{वी}}=\text{पिछला ऑन-बैलेंस वॉल्यूम स्तर।}\\ \text{आयतन।}=\text{नवीनतम ट्रेडिंग वॉल्यूम राशि।}\end{array}$​ओबीवी=ओबीवीपीआरइवी​+⎩⎪⎨⎪⎧​आयतन,0,−आयतन,​अगर पास हो>बंद करेपीआरइवी​अगर पास हो=बंद करेपीआरइवी​अगर पास हो<बंद करेपीआरइवी​​कहाँ पे:ओबीवी=वर्तमान ऑन-बैलेंस वॉल्यूम स्तरओबीवीपीआरइवी​=पिछला ऑन-बैलेंस वॉल्यूम स्तरआयतन=नवीनतम ट्रेडिंग वॉल्यूम राशि​

ओबीवी की गणना

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम एसेट के ट्रेडिंग वॉल्यूम का रनिंग टोटल प्रदान करता है और इंगित करता है कि यह वॉल्यूम किसी दिए गए सिक्योरिटी या करेंसी पेयर में प्रवाहित हो रहा है या नहीं। OBV आयतन का संचयी योग (धनात्मक और ऋणात्मक) है। ओबीवी की गणना करते समय तीन नियम लागू होते हैं। वे:

1. यदि आज का बंद भाव कल के बंद भाव से अधिक है, तो: वर्तमान OBV = पिछला OBV + आज का वॉल्यूम।

2. यदि आज का बंद भाव कल के बंद भाव से कम है, तो: वर्तमान OBV = पिछला OBV - आज का वॉल्यूम।

3. अगर आज का बंद भाव कल के बंद भाव के बराबर है, तो: वर्तमान ओबीवी = पिछला ओबीवी।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम आपको क्या बताता है?

OBV के पीछे का सिद्धांत के बीच के अंतर पर आधारित है अच्छे पैसे - अर्थात्, संस्थागत निवेशक - और कम परिष्कृत खुदरा निवेशक। म्यूचुअल फंड के रूप में और पेंशन फंड एक ऐसे मुद्दे में खरीदना शुरू करते हैं जिसे खुदरा निवेशक बेच रहे हैं, मात्रा बढ़ सकती है, भले ही कीमत अपेक्षाकृत स्तर पर बनी रहे। आखिरकार, वॉल्यूम कीमत को ऊपर की ओर ले जाता है। उस समय, बड़े निवेशक बेचना शुरू करते हैं, और छोटे निवेशक खरीदना शुरू करते हैं।

a. पर प्लॉट किए जाने के बावजूद मूल्य चार्ट और संख्यात्मक रूप से मापा जाता है, ओबीवी का वास्तविक व्यक्तिगत मात्रात्मक मूल्य प्रासंगिक नहीं है। संकेतक स्वयं संचयी है, जबकि समय अंतराल एक समर्पित प्रारंभिक बिंदु द्वारा निश्चित रहता है, जिसका अर्थ है कि ओबीवी का वास्तविक संख्या मूल्य मनमाने ढंग से प्रारंभ तिथि पर निर्भर करता है। इसके बजाय, व्यापारी और विश्लेषक समय के साथ ओबीवी आंदोलनों की प्रकृति को देखते हैं; OBV लाइन का ढलान विश्लेषण का सारा भार वहन करता है।

विश्लेषक बड़े पैमाने पर ट्रैक करने के लिए ओबीवी पर वॉल्यूम नंबरों पर नजर रखते हैं। संस्थागत निवेशक. वे "स्मार्ट मनी" के बीच संबंधों के पर्याय के रूप में मात्रा और कीमत के बीच के अंतर को मानते हैं और असमान जनता, गलत प्रचलित के खिलाफ खरीदारी के अवसर दिखाने की उम्मीद कर रही है रुझान। उदाहरण के लिए, संस्थागत धन किसी परिसंपत्ति की कीमत बढ़ा सकता है, फिर अन्य निवेशकों द्वारा बैंडबाजे पर कूदने के बाद बेच दें।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

नीचे एक काल्पनिक स्टॉक के समापन मूल्य और मात्रा के 10 दिनों के मूल्य की सूची दी गई है:

1. पहला दिन: समापन मूल्य $ 10 के बराबर होता है, वॉल्यूम 25,200 शेयरों के बराबर होता है
2. दूसरा दिन: समापन मूल्य $१०.१५ के बराबर, मात्रा ३०,००० शेयरों के बराबर है
3. तीसरा दिन: समापन मूल्य $ 10.17 के बराबर होता है, वॉल्यूम 25,600 शेयरों के बराबर होता है
4. चौथा दिन: समापन मूल्य $१०.१३ के बराबर, मात्रा ३२,००० शेयरों के बराबर है
5. पांचवां दिन: समापन मूल्य $10.11 के बराबर होता है, वॉल्यूम 23,000 शेयरों के बराबर होता है
6. छठा दिन: समापन मूल्य $10.15 के बराबर, मात्रा 40,000 शेयरों के बराबर होती है
7. दिन सात: समापन मूल्य $ 10.20 के बराबर है, मात्रा 36, 000 शेयरों के बराबर है
8. दिन आठ: समापन मूल्य $ 10.20 के बराबर है, मात्रा 20,500 शेयरों के बराबर है
9. दिन नौ: समापन मूल्य $ 10.22 के बराबर है, मात्रा 23,000 शेयरों के बराबर है
10. दिन १०: समापन मूल्य $१०.२१ के बराबर है, मात्रा २७,५०० शेयरों के बराबर है

जैसा कि देखा जा सकता है, दिन दो, तीन, छह, सात और नौ दिन ऊपर हैं, इसलिए इन ट्रेडिंग वॉल्यूम को ओबीवी में जोड़ा जाता है। दिन चार, पांच और 10 डाउन डे हैं, इसलिए इन ट्रेडिंग वॉल्यूम को ओबीवी से घटा दिया जाता है। आठवें दिन, ओबीवी में कोई बदलाव नहीं किया गया है क्योंकि समापन मूल्य में कोई बदलाव नहीं हुआ है। दिनों को देखते हुए, 10 दिनों में से प्रत्येक के लिए OBV है:

1. पहला दिन ओबीवी = 0
2. दूसरे दिन ओबीवी = 0 + 30,000 = 30,000
3. तीसरा दिन ओबीवी = 30,000 + 25,600 = 55,600
4. चौथा दिन ओबीवी = 55,600 - 32,000 = 23,600
5. पांचवां दिन ओबीवी = 23,600 - 23,000 = 600
6. छठे दिन ओबीवी = 600 + 40,000 = 40,600
7. सातवां दिन ओबीवी = 40,600 + 36,000 = 76,600
8. आठवां दिन ओबीवी = 76,600
9. दिन नौ ओबीवी = 76,600 + 23,000 = 99,600
10. दिन 10 ओबीवी = 99,600 - 27,500 = 72,100

ओबीवी और संचय/वितरण के बीच का अंतर

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम और संचय/वितरण रेखा इसमें समान हैं कि वे दोनों गति संकेतक हैं जो "स्मार्ट मनी" के आंदोलन की भविष्यवाणी करने के लिए वॉल्यूम का उपयोग करते हैं। हालाँकि, यह वह जगह है जहाँ समानताएँ समाप्त होती हैं। ऑन-बैलेंस वॉल्यूम के मामले में, इसकी गणना अप-डे पर वॉल्यूम को जोड़कर और डाउन-डे पर वॉल्यूम घटाकर की जाती है।

संचय/वितरण (Acc/Dist) लाइन बनाने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला फॉर्मूला ऊपर दिखाए गए OBV से काफी अलग है। Acc/Dist का सूत्र, बहुत जटिल हुए बिना, यह है कि यह अपनी हालिया ट्रेडिंग रेंज के सापेक्ष वर्तमान मूल्य की स्थिति का उपयोग करता है और उस अवधि के वॉल्यूम से इसे गुणा करता है।

ओबीवी की सीमाएं

OBV की एक सीमा यह है कि यह एक प्रमुख संकेतक है, जिसका अर्थ है कि यह भविष्यवाणियां कर सकता है, लेकिन इसके द्वारा उत्पन्न संकेतों के संदर्भ में वास्तव में क्या हुआ है, इसके बारे में बहुत कम कहा जा सकता है। इस वजह से, यह झूठे संकेत उत्पन्न करने के लिए प्रवण है। इसलिए इसे लैगिंग इंडिकेटर्स द्वारा संतुलित किया जा सकता है। OBV लाइन ब्रेकआउट देखने के लिए OBV में मूविंग एवरेज लाइन जोड़ें; यदि OBV संकेतक समवर्ती ब्रेकआउट करता है, तो आप मूल्य में ब्रेकआउट की पुष्टि कर सकते हैं।

ओबीवी का उपयोग करने में सावधानी का एक और नोट यह है कि एक ही दिन में मात्रा में एक बड़ा स्पाइक संकेतक को काफी समय के लिए बंद कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक आश्चर्यजनक कमाई की घोषणा, एक सूचकांक से जोड़ा या हटाया जा रहा है, या बड़े पैमाने पर संस्थागत ब्लॉक ट्रेड संकेतक को स्पाइक या प्लमेट का कारण बन सकता है, लेकिन वॉल्यूम में स्पाइक ए. का संकेत नहीं हो सकता है प्रवृत्ति।