समर्थन और प्रतिरोध रेखाएं: क्या जानना है

ट्रेडिंग स्तर की अवधारणाएं सहयोग तथा प्रतिरोध निस्संदेह तकनीकी विश्लेषण की सबसे अधिक चर्चित विशेषताओं में से दो हैं। चार्ट पैटर्न का विश्लेषण करने का एक हिस्सा, इन शर्तों का उपयोग व्यापारियों द्वारा चार्ट पर मूल्य स्तरों को संदर्भित करने के लिए किया जाता है जो बाधाओं के रूप में कार्य करते हैं, किसी परिसंपत्ति की कीमत को एक निश्चित सीमा में धकेलने से रोकते हैं दिशा।

सबसे पहले, इन स्तरों की पहचान करने के पीछे की व्याख्या और विचार आसान लगता है, लेकिन जैसा कि आप पाएंगे, समर्थन और प्रतिरोध विभिन्न रूपों में आ सकता है, और अवधारणा को पहले की तुलना में मास्टर करना अधिक कठिन है दिखाई पड़ना।

समर्थन और प्रतिरोध परिभाषित

समर्थन एक मूल्य स्तर है जहां a गिरावट मांग या खरीद ब्याज की एकाग्रता के कारण रुकने की उम्मीद की जा सकती है। जैसे-जैसे संपत्ति या प्रतिभूतियों की कीमत गिरती है, शेयरों की मांग बढ़ती है, इस प्रकार समर्थन रेखा बनती है। इस बीच, कीमतों में वृद्धि होने पर ब्याज बेचने के कारण प्रतिरोध क्षेत्र उत्पन्न होते हैं।

एक बार समर्थन या प्रतिरोध के क्षेत्र या "ज़ोन" की पहचान हो जाने के बाद, वे मूल्य स्तर संभावित के रूप में काम कर सकते हैं प्रवेश या बाहर निकलने के बिंदु क्योंकि, जैसे ही कीमत समर्थन या प्रतिरोध के बिंदु पर पहुंचती है, यह दो चीजों में से एक करेगी— समर्थन या प्रतिरोध स्तर, या मूल्य स्तर का उल्लंघन करते हैं और अपनी दिशा में जारी रखते हैं—जब तक कि यह अगले समर्थन या प्रतिरोध को हिट नहीं करता स्तर।

कुछ ट्रेडों का समय इस विश्वास पर आधारित होता है कि समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र नहीं तोड़े जाएंगे। क्या कीमत समर्थन या प्रतिरोध स्तर से रुकी हुई है, या यह टूट जाती है, व्यापारी दिशा पर "शर्त" लगा सकते हैं और जल्दी से यह निर्धारित कर सकते हैं कि क्या वे सही हैं। यदि कीमत गलत दिशा में चलती है, तो पोजीशन को एक छोटे से नुकसान पर बंद किया जा सकता है। यदि कीमत सही दिशा में चलती है, हालांकि, यह कदम पर्याप्त हो सकता है।

मूल बातें

अधिकांश अनुभवी व्यापारी इस बारे में कहानियां साझा कर सकते हैं कि कैसे कुछ निश्चित मूल्य स्तर व्यापारियों को एक निश्चित दिशा में अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत को आगे बढ़ाने से रोकते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि जिम मार्च और नवंबर के बीच स्टॉक में एक पद धारण कर रहा था और वह शेयरों के मूल्य में वृद्धि की उम्मीद कर रहा था।

आइए कल्पना करें कि जिम ने नोटिस किया कि कीमत कई महीनों में कई बार $ 39 से ऊपर उठने में विफल रही, भले ही वह उस स्तर से ऊपर जाने के बहुत करीब पहुंच गई हो। इस मामले में, व्यापारी मूल्य स्तर को $39 के पास प्रतिरोध स्तर कहेंगे। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, प्रतिरोध स्तर को भी एक छत के रूप में माना जाता है क्योंकि ये मूल्य स्तर उन क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व करते हैं जहां एक रैली गैस से बाहर निकलती है।

समर्थन स्तर सिक्के के दूसरी तरफ हैं। समर्थन कीमतों को संदर्भित करता है a चार्ट जो किसी परिसंपत्ति की कीमत को नीचे की ओर धकेलने से रोककर एक मंजिल के रूप में कार्य करते हैं। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, समर्थन के स्तर की पहचान करने की क्षमता भी खरीदारी के साथ मेल खा सकती है अवसर क्योंकि यह आम तौर पर वह क्षेत्र है जहां बाजार सहभागियों को मूल्य दिखाई देता है और कीमतों को अधिक धक्का देना शुरू कर देता है फिर।

ट्रेंडलाइनें

ऊपर दिए गए उदाहरण एक स्थिर स्तर दिखाते हैं जो किसी परिसंपत्ति की कीमत को उच्च या निम्न बढ़ने से रोकता है। यह स्थिर बाधा समर्थन/प्रतिरोध के सबसे लोकप्रिय रूपों में से एक है, लेकिन वित्तीय की कीमत संपत्ति आम तौर पर ऊपर या नीचे की ओर रुझान करती है, इसलिए इन मूल्य बाधाओं को बदलते देखना असामान्य नहीं है समय। इसलिए ट्रेंडिंग की अवधारणाएं और समर्थन और प्रतिरोध के बारे में सीखते समय ट्रेंडलाइन महत्वपूर्ण हैं।

जब बाजार ऊपर की ओर चल रहा होता है, तो प्रतिरोध स्तर बनते हैं क्योंकि मूल्य कार्रवाई धीमी हो जाती है और वापस की ओर बढ़ना शुरू हो जाता है ट्रेंडलाइन. यह किसी विशेष मुद्दे या क्षेत्र के लिए लाभ लेने या निकट अवधि की अनिश्चितता के परिणामस्वरूप होता है। परिणामी मूल्य कार्रवाई एक "पठार" प्रभाव से गुजरती है, या स्टॉक की कीमत में मामूली गिरावट, एक अल्पकालिक शीर्ष का निर्माण करती है।

कई व्यापारी सुरक्षा की कीमत पर पूरा ध्यान देंगे क्योंकि यह के व्यापक समर्थन की ओर गिरती है ट्रेंडलाइन क्योंकि, ऐतिहासिक रूप से, यह एक ऐसा क्षेत्र रहा है जिसने परिसंपत्ति की कीमत को बढ़ने से रोका है काफी कम। उदाहरण के लिए, जैसा कि आप न्यूमोंट माइनिंग कॉर्प से देख सकते हैं (एनईएम) नीचे दिए गए चार्ट में, एक ट्रेंडलाइन कई वर्षों तक किसी संपत्ति के लिए समर्थन प्रदान कर सकती है। इस मामले में, ध्यान दें कि ट्रेंडलाइन ने न्यूमोंट के शेयरों की कीमत को विस्तारित अवधि के लिए कैसे बढ़ाया।

दूसरी ओर, जब बाजार नीचे की ओर चल रहा होता है, तो व्यापारी गिरती हुई चोटियों की एक श्रृंखला पर नज़र रखेंगे और इन चोटियों को एक ट्रेंडलाइन के साथ जोड़ने का प्रयास करेंगे। जब कीमत ट्रेंडलाइन के करीब पहुंचती है, तो अधिकांश व्यापारी परिसंपत्ति को बिक्री के दबाव का सामना करने के लिए देखेंगे और एक छोटी स्थिति में प्रवेश करने पर विचार कर सकते हैं क्योंकि यह एक ऐसा क्षेत्र है जिसने कीमत को नीचे की ओर धकेल दिया है भूतकाल।

किसी पहचाने गए स्तर का समर्थन/प्रतिरोध, चाहे वह ट्रेंडलाइन के साथ या किसी अन्य के माध्यम से खोजा गया हो विधि, अधिक बार मजबूत मानी जाती है कि कीमत ऐतिहासिक रूप से आगे बढ़ने में असमर्थ रही है यह। कई तकनीकी व्यापारी रणनीतिक चुनने के लिए अपने पहचाने गए समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का उपयोग करेंगे प्रवेश/निकास बिंदु क्योंकि ये क्षेत्र अक्सर उन कीमतों का प्रतिनिधित्व करते हैं जो किसी संपत्ति के लिए सबसे अधिक प्रभावशाली होती हैं दिशा। अधिकांश व्यापारियों को इन स्तरों पर भरोसा है आधारभूत संपत्ति का मूल्य, इसलिए मात्रा आम तौर पर सामान्य से अधिक बढ़ जाती है, जिससे व्यापारियों के लिए कीमत को अधिक या कम करना जारी रखना अधिक कठिन हो जाता है।

गोल संख्या

समर्थन/प्रतिरोध की एक अन्य सामान्य विशेषता यह है कि किसी परिसंपत्ति की कीमत में एक गोल संख्या से आगे बढ़ने में मुश्किल समय हो सकता है, जैसे कि $50 या $100 प्रति शेयर। अधिकांश अनुभवहीन व्यापारी संपत्ति खरीदने या बेचने की प्रवृत्ति रखते हैं जब कीमत पूरी संख्या में होती है क्योंकि उन्हें यह महसूस होने की अधिक संभावना होती है कि ऐसे स्तरों पर स्टॉक का काफी मूल्य है। अधिकांश लक्ष्य मूल्य या खुदरा निवेशकों या बड़े निवेश बैंकों द्वारा निर्धारित स्टॉप ऑर्डर को $50.06 जैसी कीमतों के बजाय गोल मूल्य स्तरों पर रखा जाता है। चूंकि इतने सारे ऑर्डर एक ही स्तर पर रखे जाते हैं, इसलिए ये राउंड नंबर मजबूत मूल्य बाधाओं के रूप में कार्य करते हैं। यदि एक निवेश बैंक के सभी ग्राहक, उदाहरण के लिए, $55 के सुझाए गए लक्ष्य पर बिक्री के आदेश देते हैं, तो यह इन बिक्री को अवशोषित करने के लिए अत्यधिक संख्या में खरीदारी करें और इसलिए, प्रतिरोध का एक स्तर बनाया जाएगा।

मूविंग एवरेज

अधिकांश तकनीकी व्यापारियों में शामिल हैं विभिन्न तकनीकी संकेतकों की शक्ति, जैसे चलती औसत, भविष्य की अल्पकालिक गति की भविष्यवाणी करने में सहायता करने के लिए, लेकिन इन व्यापारियों को समर्थन और प्रतिरोध के स्तरों की पहचान करने के लिए इन उपकरणों की क्षमता का पूरी तरह से एहसास नहीं होता है। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, एक चलती औसत एक निरंतर बदलती रेखा है जो पिछले मूल्य डेटा को सुचारू करती है जबकि व्यापारी को समर्थन और प्रतिरोध की पहचान करने की अनुमति भी देता है। ध्यान दें कि प्रवृत्ति बढ़ने पर परिसंपत्ति की कीमत को चलती औसत पर समर्थन कैसे मिलता है, और प्रवृत्ति के नीचे होने पर यह प्रतिरोध के रूप में कैसे कार्य करता है।

ट्रेडर्स विभिन्न तरीकों से मूविंग एवरेज का उपयोग कर सकते हैं, जैसे कि जब मूल्य रेखाएं एक प्रमुख चलती औसत से ऊपर पार हो जाती हैं, या जब कीमत चलती से नीचे गिरती है तो ट्रेडों से बाहर निकलने के लिए औसत। मूविंग एवरेज का उपयोग करने के बावजूद, यह अक्सर "स्वचालित" समर्थन और प्रतिरोध स्तर बनाता है। अधिकांश व्यापारी अपने चलती औसत में अलग-अलग समय अवधि के साथ प्रयोग करेंगे ताकि वे इस विशिष्ट कार्य के लिए सबसे अच्छा काम करने वाले को ढूंढ सकें।

अन्य संकेतक

में तकनीकी विश्लेषण, भविष्य की कीमत कार्रवाई में बाधाओं की पहचान करने के लिए कई संकेतक विकसित किए गए हैं। ये संकेतक पहली बार में जटिल लगते हैं, और इन्हें प्रभावी ढंग से उपयोग करने के लिए अक्सर अभ्यास और अनुभव की आवश्यकता होती है। संकेतक की जटिलता के बावजूद, पहचाने गए अवरोध की व्याख्या सरल विधियों के माध्यम से प्राप्त की गई व्याख्या के अनुरूप होनी चाहिए।



उदाहरण के लिए, फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट टूल कई अल्पकालिक व्यापारियों के बीच पसंदीदा है क्योंकि यह स्पष्ट रूप से संभावित समर्थन/प्रतिरोध के स्तरों की पहचान करता है। यह संकेतक समर्थन और प्रतिरोध के विभिन्न स्तरों की गणना कैसे करता है, इसके पीछे तर्क इस के दायरे से बाहर है लेख, लेकिन चित्रा 5 में ध्यान दें कि कैसे पहचाने गए स्तर (बिंदीदार रेखाएं) अल्पकालिक दिशा में बाधाएं हैं कीमत।

क्षेत्रों के महत्व को मापना

याद रखें कि हमने समर्थन के लिए "फर्श" और प्रतिरोध के लिए "सीलिंग" शब्द का इस्तेमाल कैसे किया? घर की सादृश्यता को जारी रखते हुए, सुरक्षा को एक रबर की गेंद के रूप में देखा जा सकता है जो एक कमरे में उछलती है और फर्श (समर्थन) से टकराएगी और फिर प्रतिक्षेप छत से (प्रतिरोध)। एक गेंद जो फर्श और छत के बीच उछलती रहती है, एक व्यापारिक उपकरण के समान होती है जो कीमत का अनुभव कर रही है समेकन समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों के बीच।

अब कल्पना कीजिए कि उड़ान के बीच में गेंद बॉलिंग बॉल में बदल जाती है। यह अतिरिक्त बल, यदि ऊपर के रास्ते पर लगाया जाता है, तो गेंद को प्रतिरोध स्तर के माध्यम से धक्का देगा; नीचे के रास्ते में, यह गेंद को समर्थन स्तर से धक्का देगा। किसी भी तरह से, अतिरिक्त बल, या दोनों में से उत्साह बैल या भालू, समर्थन या प्रतिरोध के माध्यम से तोड़ने की जरूरत है।

जब कीमत वापस जाने का प्रयास करती है तो पिछला समर्थन स्तर कभी-कभी प्रतिरोध स्तर बन जाता है ऊपर, और इसके विपरीत, एक प्रतिरोध स्तर एक समर्थन स्तर बन जाएगा क्योंकि कीमत अस्थायी रूप से वापस गिरती है।

मूल्य चार्ट व्यापारियों और निवेशकों को समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्रों की दृष्टि से पहचान करने की अनुमति देते हैं, और वे इन मूल्य स्तरों के महत्व के बारे में सुराग देते हैं। अधिक विशेष रूप से, वे देखते हैं:

स्पर्शों की संख्या

जितनी बार कीमत एक समर्थन या प्रतिरोध क्षेत्र का परीक्षण करती है, स्तर उतना ही महत्वपूर्ण हो जाता है। जब कीमतें समर्थन या प्रतिरोध स्तर से उछलती रहती हैं, तो अधिक खरीदार और विक्रेता नोटिस करते हैं और इन स्तरों पर व्यापारिक निर्णयों को आधार बनाएंगे।

पूर्ववर्ती मूल्य चाल

समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र अधिक महत्वपूर्ण होने की संभावना है जब वे तेज प्रगति या गिरावट से पहले होते हैं। उदाहरण के लिए, एक तेज, तेज अग्रिम या अपट्रेंड को अधिक प्रतिस्पर्धा और उत्साह के साथ पूरा किया जाएगा और धीमी, स्थिर अग्रिम की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर से रोका जा सकता है। एक धीमी प्रगति शायद उतना ध्यान आकर्षित न करे। यह एक अच्छा उदाहरण है बाजार मनोविज्ञान तकनीकी संकेतकों को कैसे संचालित करता है.

निश्चित मूल्य स्तरों पर वॉल्यूम

किसी विशेष मूल्य स्तर पर जितनी अधिक खरीद और बिक्री हुई है, समर्थन या प्रतिरोध स्तर उतना ही मजबूत होने की संभावना है। ऐसा इसलिए है क्योंकि व्यापारी और निवेशक इन मूल्य स्तरों को याद रखते हैं और उनका फिर से उपयोग करने के लिए उपयुक्त हैं। जब उच्च पर मजबूत गतिविधि होती है आयतन और कीमत गिरती है, जब कीमत उस स्तर पर वापस आती है तो बहुत अधिक बिक्री होने की संभावना होती है, क्योंकि लोग व्यापार को बंद करने में कहीं अधिक सहज होते हैं। लाभ - अलाभ स्थिति नुकसान के बजाय।

समय

समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र अधिक महत्वपूर्ण हो जाते हैं यदि स्तरों को नियमित रूप से विस्तारित अवधि में परीक्षण किया गया हो।

तल - रेखा

समर्थन और प्रतिरोध स्तर तकनीकी विश्लेषकों द्वारा उपयोग की जाने वाली प्रमुख अवधारणाओं में से एक हैं और तकनीकी विश्लेषण उपकरणों की एक विस्तृत विविधता का आधार बनते हैं। समर्थन और प्रतिरोध की मूल बातें एक समर्थन स्तर से मिलकर बनती हैं, जिसे व्यापारिक कीमतों के तहत मंजिल के रूप में माना जा सकता है, और एक प्रतिरोध स्तर, जिसे छत के रूप में सोचा जा सकता है। कीमतें गिरती हैं और समर्थन स्तर का परीक्षण करती हैं, जो या तो "पकड़" जाएगा और कीमत वापस ऊपर आ जाएगी, या समर्थन स्तर का उल्लंघन होगा, और कीमत समर्थन के माध्यम से गिर जाएगी और संभवत: अगले समर्थन तक कम जारी रहेगी स्तर।

समर्थन के भावी स्तरों का निर्धारण करने से अल्पावधि के प्रतिफल में अत्यधिक सुधार हो सकता है निवेश की रणनीति क्योंकि यह व्यापारियों को एक सटीक तस्वीर देता है कि सुधार की स्थिति में किसी दिए गए सुरक्षा की कीमत किस कीमत के स्तर को बढ़ानी चाहिए। इसके विपरीत, प्रतिरोध के स्तर की भविष्यवाणी करना फायदेमंद हो सकता है क्योंकि यह एक मूल्य स्तर है जो हो सकता है संभावित रूप से एक लंबी स्थिति को नुकसान पहुंचाते हुए, एक ऐसे क्षेत्र को दर्शाता है जहां निवेशकों के पास बेचने की उच्च इच्छा है सुरक्षा। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, समर्थन/प्रतिरोध की पहचान करते समय चुनने के लिए कई अलग-अलग तरीके हैं, लेकिन परवाह किए बिना विधि की, व्याख्या एक ही रहती है - यह एक अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत को एक निश्चित में बढ़ने से रोकता है दिशा।