इलियट वेव थ्योरी का परिचय
राल्फ नेल्सन इलियट ने विकसित किया इलियट वेव थ्योरी 1930 के दशक में। इलियट का मानना था कि शेयर बाजार, आमतौर पर कुछ यादृच्छिक और अराजक तरीके से व्यवहार करने के लिए सोचा जाता है, वास्तव में, दोहराव में कारोबार किया जाता है पैटर्न्स.
इस लेख में, हम इलियट वेव थ्योरी के पीछे के इतिहास पर एक नज़र डालेंगे और इसे व्यापार पर कैसे लागू किया जाएगा।
चाबी छीन लेना
- इलियट वेव थ्योरी तकनीकी विश्लेषण का एक रूप है जो निवेशक भावना और मनोविज्ञान में लगातार बदलाव से संबंधित आवर्तक दीर्घकालिक मूल्य पैटर्न की तलाश करता है।
- सिद्धांत आवेग तरंगों की पहचान करता है जो एक पैटर्न और सुधारात्मक तरंगें स्थापित करती हैं जो बड़ी प्रवृत्ति का विरोध करती हैं।
- तरंगों के प्रत्येक सेट को तरंगों के एक बड़े सेट के भीतर घोंसला बनाया जाता है जो एक ही आवेग या सुधारात्मक पैटर्न का पालन करता है, जिसे निवेश के लिए एक फ्रैक्टल दृष्टिकोण के रूप में वर्णित किया जाता है।
लहर की
इलियट ने प्रस्तावित किया कि वित्तीय मूल्य प्रवृत्तियों का परिणाम निवेशकों की प्रबलता से होता है मनोविज्ञान. उन्होंने पाया कि बड़े पैमाने पर मनोविज्ञान में झूलों को हमेशा एक ही आवर्ती फ्रैक्टल पैटर्न, या "लहरों" में वित्तीय बाजारों में दिखाया गया है।
इलियट का सिद्धांत कुछ हद तक मिलता जुलता है डॉव सिद्धांत इसमें दोनों मानते हैं कि स्टॉक की कीमतें चलती हैं लहर की. क्योंकि इलियट ने अतिरिक्त रूप से "भग्न"बाजारों की प्रकृति, हालांकि, वह उन्हें तोड़ने और उनका अधिक विस्तार से विश्लेषण करने में सक्षम था। फ्रैक्टल्स गणितीय संरचनाएं हैं, जो हमेशा छोटे पैमाने पर खुद को अनंत रूप से दोहराते हैं। इलियट ने स्टॉक इंडेक्स मूल्य की खोज की पैटर्न्स उसी तरह संरचित थे। फिर उन्होंने यह देखना शुरू किया कि कैसे इन दोहराए जाने वाले पैटर्न को भविष्य के बाजार की चाल के भविष्य कहनेवाला संकेतक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है।
जूली बैंग द्वारा छवि © Investopedia 2020
लहर पैटर्न के आधार पर बाजार की भविष्यवाणी
इलियट ने वेव पैटर्न में खोजी गई विश्वसनीय विशेषताओं के आधार पर विस्तृत स्टॉक मार्केट भविष्यवाणियां कीं। एक आवेग तरंग, कौन सा जाल बड़े के समान दिशा में यात्रा करता है ट्रेंड, हमेशा अपने पैटर्न में पाँच तरंगें दिखाता है। ए सुधारात्मक लहरदूसरी ओर, नेट मुख्य प्रवृत्ति के विपरीत दिशा में यात्रा करता है। छोटे पैमाने पर, प्रत्येक आवेगी तरंगों के भीतर, पाँच तरंगें फिर से पाई जा सकती हैं।
यह अगला पैटर्न खुद को दोहराता है अनंत काल तक हमेशा छोटे पैमाने पर। इलियट ने 1930 के दशक में वित्तीय बाजारों में इस भग्न संरचना का खुलासा किया, लेकिन केवल दशकों बाद ही वैज्ञानिक फ्रैक्टल को पहचान पाएंगे और उन्हें गणितीय रूप से प्रदर्शित करेंगे।
में आर्थिक बाज़ार, हम जानते हैं कि "जो ऊपर जाता है, उसे नीचे आना चाहिए," क्योंकि मूल्य में उतार-चढ़ाव के बाद हमेशा विपरीत गति होती है। मूल्य कार्रवाई प्रवृत्तियों में विभाजित है और सुधार. रुझान कीमतों की मुख्य दिशा दिखाते हैं, जबकि सुधार प्रवृत्ति के विरुद्ध चलते हैं।
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इलियट वेव थ्योरी मूल बातें
इलियट वेव थ्योरी इंटरप्रिटेशन
इलियट वेव थ्योरी की व्याख्या इस प्रकार की गई है:
- पांच तरंगें मुख्य प्रवृत्ति की दिशा में चलती हैं, उसके बाद तीन सुधार में लहरें (कुल 5-3 चाल)। यह 5-3 चाल तब अगले उच्च तरंग चाल के दो उपखंड बन जाती है।
- अंतर्निहित 5-3 पैटर्न स्थिर रहता है, हालांकि प्रत्येक तरंग की समय अवधि भिन्न हो सकती है।
आइए 1, 2, 3, 4, 5, A, B और C लेबल वाली आठ तरंगों (पांच नेट अप और तीन नेट डाउन) से बने निम्न चार्ट पर एक नज़र डालें।
तरंगें १, २, ३, ४ और ५ एक आवेग बनाती हैं, और तरंगें ए, बी और सी एक सुधार बनाती हैं। पांच-लहर आवेग, बदले में, अगली सबसे बड़ी डिग्री पर तरंग 1 बनाता है, और तीन-लहर सुधार अगली सबसे बड़ी डिग्री पर तरंग 2 बनाता है।
सुधारात्मक लहर में आम तौर पर तीन अलग-अलग मूल्य आंदोलन होते हैं - दो मुख्य सुधार (ए और सी) की दिशा में और एक इसके खिलाफ (बी)। उपरोक्त चित्र में तरंगें २ और ४ सुधार हैं। इन तरंगों में आमतौर पर निम्नलिखित संरचना होती है:
ध्यान दें कि इस तस्वीर में, तरंगें ए और सी एक बड़ी डिग्री पर प्रवृत्ति की दिशा में चलती हैं और इसलिए, आवेगी और पांच तरंगों से बनी होती हैं। वेव बी, इसके विपरीत, काउंटर-ट्रेंड है और इसलिए सुधारात्मक और तीन तरंगों से बना है।
एक आवेग-लहर गठन, एक सुधारात्मक लहर के बाद, एक इलियट लहर की डिग्री बनाता है जिसमें प्रवृत्तियां होती हैं और काउंटरट्रेंड.
जैसा कि आप ऊपर चित्रित पैटर्न से देख सकते हैं, पांच तरंगें हमेशा ऊपर की ओर नहीं जाती हैं, और तीन तरंगें हमेशा नीचे की ओर नहीं जाती हैं। उदाहरण के लिए, जब बड़ी डिग्री की प्रवृत्ति नीचे होती है, तो पांच-लहर अनुक्रम भी होता है।
वेव डिग्री
इलियट ने नौ डिग्री तरंगों की पहचान की, जिसे उन्होंने सबसे बड़े से लेकर सबसे छोटे तक के रूप में लेबल किया:
- ग्रैंड सुपर साइकिल
- सुपर साइकिल
- चक्र
- मुख्य
- मध्यम
- अवयस्क
- मिनट
- मिनट
- उप मिनट
चूंकि इलियट तरंगें एक भग्न हैं, तरंग डिग्री सैद्धांतिक रूप से ऊपर सूचीबद्ध लोगों से परे कभी-कभी-कभी-कभी-छोटे विस्तार करती हैं।
दैनिक व्यापार में सिद्धांत का उपयोग करने के लिए, a व्यापारी एक ऊर्ध्वगामी आवेग तरंग की पहचान कर सकता है, जाओ लंबा और फिर बेचें or कम पैटर्न के रूप में स्थिति पांच तरंगों को पूरा करती है और a उलट आसन्न है।
इलियट वेव थ्योरी की लोकप्रियता
1970 के दशक में, इलियट वेव सिद्धांत ने ए.जे. फ्रॉस्ट और रॉबर्ट प्रीचर। उनकी अब-पौराणिक पुस्तक में, इलियट वेव सिद्धांत: बाजार व्यवहार की कुंजी, लेखकों ने भविष्यवाणी की बैल बाजार 1980 के दशक की।प्रीचटर बाद में 1987 की दुर्घटना से कुछ दिन पहले बेचने की सिफारिश जारी करेगा।
तल - रेखा
इलियट वेव प्रैक्टिशनर्स इस बात पर जोर देते हैं कि सिर्फ इसलिए कि बाजार एक फ्रैक्टल है, बाजार को आसानी से अनुमान लगाने योग्य नहीं बनाता है। वैज्ञानिक एक पेड़ को भग्न के रूप में पहचानते हैं, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि कोई भी इसकी प्रत्येक शाखा के पथ की भविष्यवाणी कर सकता है। व्यावहारिक अनुप्रयोग के संदर्भ में, इलियट वेव सिद्धांत के अन्य सभी विश्लेषण विधियों की तरह इसके भक्त और इसके विरोधी हैं।
प्रमुख कमजोरियों में से एक यह है कि चिकित्सक हमेशा सिद्धांत में कमजोरियों के बजाय चार्ट के अपने पढ़ने को दोष दे सकते हैं। ऐसा नहीं होने पर, एक लहर को पूरा होने में कितना समय लगता है, इसकी खुली व्याख्या है। उस ने कहा, जो व्यापारी इलियट वेव थ्योरी के लिए प्रतिबद्ध हैं, वे जोश से इसका बचाव करते हैं।
