ब्लैकरॉक कैसे पैसा बनाता है: निवेश सलाहकार और प्रशासनिक शुल्क

ब्लैकरॉक इंक। (बीएलके) कुछ उपायों से दुनिया भर में सबसे बड़ी निवेश प्रबंधन कंपनी है, जिसमें लगभग $8.7 ट्रिलियन प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) 31 दिसंबर, 2020 तक। लगभग के बाजार पूंजीकरण के साथ एक प्रमुख सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के रूप में $106 बिलियन, ब्लैकरॉक दुनिया भर में संस्थागत और खुदरा दोनों ग्राहकों को निवेश और प्रौद्योगिकी सेवाएं प्रदान करता है।

फर्म इक्विटी, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और फिक्स्ड इनकम जैसे वाहनों में निवेश करने वाले विभिन्न प्रकार के फंड और पोर्टफोलियो प्रदान करती है। ग्राहक म्यूचुअल फंड तक पहुंच, सेवानिवृत्ति आय और कॉलेज बचत से संबंधित उद्देश्यों पर केंद्रित निवेश, और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ).

BlackRock इसकी मूल कंपनी है आईशेयर्स

ईटीएफ का समूह, ईटीएफ का सबसे बड़ा वैश्विक प्रदाता। ब्लैकरॉक एकल व्यवसाय खंड के रूप में रिपोर्ट करता है, अपने राजस्व का अधिकांश हिस्सा निवेश सलाहकार और उसके द्वारा लगाए गए प्रशासनिक शुल्क से प्राप्त करना ग्राहक। ब्लैकरॉक के प्रमुख प्रतिस्पर्धियों में द वैनगार्ड ग्रुप, स्टेट स्ट्रीट कॉर्प हैं। (एसटीटी), और टी। रोवे प्राइस ग्रुप इंक। (TROW).

ब्लैकरॉक की वित्तीय स्थिति

वित्त वर्ष 2020 (31 दिसंबर, 2020 को समाप्त) में, ब्लैकरॉक ने कुल राजस्व के 16.2 बिलियन डॉलर पर शुद्ध आय में $ 5.3 बिलियन की कमाई की। वित्त वर्ष 2019 की तुलना में, यह 16.8% की शुद्ध आय में वार्षिक वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। वित्त वर्ष 2020 के लिए परिचालन आय 2.6% ऊपर 5.7 बिलियन डॉलर थी। पिछले वर्ष की तुलना में राजस्व में 11.5% की वृद्धि हुई।

जबकि ब्लैकरॉक ने राजस्व और शुद्ध आय में मजबूत लाभ का अनुभव किया, वित्त वर्ष 2020 में इसका ऑपरेटिंग मार्जिन 35.1% वित्त वर्ष 2019 में 38.2% से कम हो गया। पिछले वर्ष की तुलना में कुल एयूएम 16.8% चढ़ा।

ब्लैकरॉक के बिजनेस सेगमेंट

जैसा कि ऊपर बताया गया है, ब्लैकरॉक एकल व्यवसाय खंड के रूप में कार्य करता है और अपने व्यवसाय के अलग-अलग हिस्सों के लिए आय पर रिपोर्ट नहीं करता है। हालांकि, यह अपने राजस्व को "निवेश सलाहकार, प्रशासन शुल्क और प्रतिभूति उधार राजस्व" के लिए श्रेणियों के अनुसार विभाजित करता है। "निवेश सलाहकार प्रदर्शन शुल्क," के लिए "प्रौद्योगिकी सेवाओं के राजस्व," के लिए "वितरण शुल्क," और के लिए "सलाहकार और अन्य राजस्व।"

निवेश सलाह, प्रशासन शुल्क, और प्रतिभूति उधार राजस्व

ब्लैकरॉक अपने अधिकांश राजस्व को निवेश सलाहकार और समय के साथ लगाए गए प्रशासन शुल्क से प्राप्त करता है और आमतौर पर एयूएम के पूर्व निर्धारित प्रतिशत पर आधारित होता है। ब्लैकरॉक के व्यवसाय की इस श्रेणी में फर्म की इक्विटी, निश्चित आय, बहु-परिसंपत्ति विकल्प और नकद प्रबंधन सेवाओं से संबंधित शुल्क शामिल हैं। वित्त वर्ष 2020 में, इस श्रेणी का राजस्व 12.6 बिलियन डॉलर या कुल राजस्व का लगभग 78% था। यह पिछले साल के मुकाबले 7.3 फीसदी ज्यादा है।

निवेश सलाहकार प्रदर्शन शुल्क

प्रशासनिक शुल्क के विपरीत, प्रदर्शन शुल्क का मूल्यांकन कुछ प्रकार के ब्लैकरॉक खातों के लिए किया जाता है, जब प्रदर्शन पूर्व निर्धारित सीमा से अधिक हो जाता है। प्रदर्शन शुल्क का राजस्व में $1.1 बिलियन, या वित्त वर्ष 2020 में कुल राजस्व का लगभग 7% था। यह 145.3% ऊपर था, जिससे यह ब्लैकरॉक के कारोबार का अब तक का सबसे तेजी से बढ़ने वाला हिस्सा बन गया।

प्रौद्योगिकी सेवा राजस्व

ब्लैकरॉक बीमा कंपनी, बैंक, पेंशन फंड और परिसंपत्ति प्रबंधक ग्राहकों का चयन करने के लिए कई प्रकार की प्रौद्योगिकी प्रणाली, जोखिम प्रबंधन और अन्य डिजिटल वितरण उपकरण प्रदान करता है। वित्त वर्ष 2020 के लिए प्रौद्योगिकी सेवाओं का राजस्व $1.1 बिलियन या कुल का लगभग 7% था। यह आंकड़ा 16.9% ऊपर था।

वितरण शुल्क

ब्लैकरॉक अपने विभिन्न उत्पादों के वितरण और सेवा के साथ-साथ निवेश पोर्टफोलियो से संबंधित समर्थन सेवाओं के लिए शुल्क लेता है। InFY 2020 में, इस श्रेणी का राजस्व $1.1 बिलियन, या वर्ष के लिए कुल राजस्व का लगभग 7% था। यह वित्त वर्ष 2019 की तुलना में 5.8% अधिक था।

सलाहकार और अन्य राजस्व

ब्लैकरॉक वैश्विक वित्तीय संस्थानों, नियामकों और सरकारों के लिए अपनी सलाहकार सेवाओं से जुड़े राजस्व की एक श्रेणी को भी अलग करता है। ये शुल्क एक निश्चित दर पर निर्धारित हैं। InFY 2020 में, इस श्रेणी का राजस्व में $ 192 मिलियन, या कुल राजस्व का लगभग 1% था। यह पिछले वर्ष की तुलना में 28.6% कम था।

ब्लैकरॉक के हालिया घटनाक्रम

1 फरवरी, 2021 को, ब्लैकरॉक ने घोषणा की कि उसने एपरियो का अधिग्रहण पूरा कर लिया है, जो उच्च निवल मूल्य वाले ग्राहकों को व्यक्तिगत सूचकांक निवेश की पेशकश करने में विशेषज्ञता वाली एक फर्म है। इसकी सेवाएं प्रत्येक ग्राहक के अद्वितीय जोखिम, कर और व्यक्तिगत मूल्यों की प्राथमिकताओं को ध्यान में रखती हैं। ब्लैकरॉक ने पिछले साल नवंबर में 1.05 अरब डॉलर के सौदे की घोषणा की थी।

मार्च 2020 के अंत में, यू.एस. फेडरल रिजर्व ने ब्लैकरॉक को COVID-19 महामारी की व्यापक प्रतिक्रिया के हिस्से के रूप में केंद्रीय बैंक के बांड-खरीद कार्यक्रम को पूरा करने में मदद करने का काम सौंपा। ब्लैकरॉक को न्यूयॉर्क फेडरल रिजर्व की ओर से एजेंसी वाणिज्यिक बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को खरीदने का निर्देश दिया गया था। ब्लैकरॉक को दो बड़े बॉन्ड-खरीद कार्यक्रमों के प्रबंधन का भी काम सौंपा गया था: यू.एस. कंपनियों से नए निवेश-ग्रेड बॉन्ड खरीदने के लिए फेड-समर्थित सुविधा; और निवेश-ग्रेड बांड खरीदने के लिए एक अन्य सुविधा जो पहले ही जारी की जा चुकी है।

ब्लैकरॉक विविधता और समावेशिता की रिपोर्ट कैसे करता है

हमारे प्रयास के हिस्से के रूप में कंपनियों में विविधता के महत्व के बारे में जागरूकता में सुधार करना, हम निवेशकों को ब्लैकरॉक की पारदर्शिता और विविधता, समावेशिता और सामाजिक जिम्मेदारी के प्रति इसकी प्रतिबद्धता की एक झलक प्रदान करते हैं। हमने आपको यह दिखाने के लिए ब्लैकरॉक द्वारा जारी डेटा की जांच की है कि यह पाठकों को शिक्षित खरीदारी और निवेश निर्णय लेने में मदद करने के लिए अपने बोर्ड और कार्यबल की विविधता की रिपोर्ट कैसे करता है।

नीचे संभावित विविधता माप की एक तालिका है। यह दिखाता है कि क्या ब्लैक रॉक अपने निदेशक मंडल, सी-सूट, सामान्य प्रबंधन और कर्मचारियों की विविधता के बारे में अपने डेटा का खुलासा करता है, जैसा कि ✔ के साथ चिह्नित है। यह यह भी दिखाता है कि क्या ब्लैकरॉक नस्ल, लिंग, क्षमता, वयोवृद्ध स्थिति और LGBTQ+ पहचान के आधार पर खुद की विविधता को प्रकट करने के लिए उन रिपोर्टों को तोड़ता है।

ब्लैकरॉक विविधता और समावेशी रिपोर्टिंग
जाति	लिंग	योग्यता	वयोवृद्ध स्थिति	यौन अभिविन्यास
निदेशक मंडल	✔
सी-सुइट
सामान्य प्रबंधन	✔
कर्मचारियों	✔ (केवल यू.एस.)	✔