एसईसी फॉर्म एमएसडी परिभाषा

एसईसी फॉर्म एमएसडी क्या है

एक नगरपालिका प्रतिभूति डीलर (एमएसडी) एक बैंकिंग या के रूप में कार्य करने के लिए वित्तीय संस्थान या इकाई को एसईसी फॉर्म एमएसडी दाखिल करना होगा। एक बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान, या संगठन के भीतर एक विशिष्ट प्रभाग या विभाग को फॉर्म एमएसडी दाखिल करना चाहिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) एक नगरपालिका प्रतिभूति डीलर की क्षमता में कार्य करने के लिए।

की धारा 15बी(ए) के तहत 1934 का प्रतिभूति विनिमय अधिनियम, केवल फॉर्म एमएसडी बैंक के लिए वर्तमान पंजीकरण में संशोधन कर सकता है, या एक अलग से पहचाने जाने योग्य विभाग या बैंक के डिवीजन, जैसा कि परिभाषित किया गया है म्यूनिसिपल सिक्योरिटीज रूलमेकिंग बोर्ड (एमएसआरबी)। इसके अलावा, आवेदन या संशोधन बैंक द्वारा आवेदक की ओर से किया गया माना जाएगा।

एसईसी फॉर्म एमएसडी की मूल बातें

1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 15बी(ए) नगरपालिका प्रतिभूति डीलरों के लिए प्रावधानों का विवरण देती है। साथ ही, फॉर्म एमएसडी के लिए एक फर्म की आवश्यकता होती है कि वह यह बताए कि क्या कोई कर्मचारी इसके साथ काम कर रहा है? नगरपालिका प्रतिभूतियां प्रभाग की प्रतिभूतियों की बिक्री से संबंधित अनुशासनात्मक कार्यवाही में संलिप्तता है। नगरपालिका प्रतिभूति डीलर के रूप में स्थिति के पंजीकरण को आधिकारिक रूप से वापस लेने के लिए, एक इकाई को SEC फॉर्म MSD-W का उपयोग करना चाहिए।

जैसा कि नाम का तात्पर्य है, नगरपालिका प्रतिभूति डीलर नगरपालिका प्रतिभूतियों के व्यापार के साथ काम करते हैं। नगरपालिका प्रतिभूतियां आम तौर पर बांड हैं, जो सरकारों या सरकारी एजेंसियों द्वारा जारी किए जाते हैं। ये बांड व्यापार बिना पर्ची का (ओटीसी) में द्वितीयक बाज़ार अन्य ओटीसी शेयरों की तरह। म्युनिसिपल बॉन्ड डीलर अन्य ब्रोकर-डीलरों को उन बॉन्ड के लिए उद्धरण प्रदान करता है जिनके साथ वे सौदा करते हैं। निवेशक नगरपालिका बांड पसंद करते हैं क्योंकि वे संघीय, राज्य या स्थानीय स्तर पर कर-आश्रित आय प्रदान करते हैं, या वे प्रत्येक का एक संयोजन हो सकते हैं।

म्यूनिसिपल बॉन्ड डीलर के कार्य का उदाहरण

नगरपालिका प्रतिभूति डीलर की विशिष्ट कार्रवाइयों के एक काल्पनिक उदाहरण में दूसरे को उद्धरण देना शामिल है डीलर "५ मिनट के रिकॉल के साथ ४५ मिनट के लिए ६.१२% फर्म” के न्यूयॉर्क स्टेट गो बांड खरीदने में रुचि रखते हैं।

म्युनिसिपल डीलर 6.12% की परिपक्वता तक यील्ड पर क्रेता डीलर को बांड बेचने के लिए तैयार है और 45 मिनट के लिए ऐसा करने के लिए तैयार होगा। हालांकि, अगर उस 45 मिनट के दौरान कोई अन्य इच्छुक पार्टी उसी बांड को खरीदना चाहती है, तो दूसरा इच्छुक खरीदार होगा इस तथ्य के आधार पर एक विषय उद्धरण प्राप्त करें कि विक्रेता अभी भी प्रतिभूतियों को पहले बेचने के लिए बाध्य है खरीदार। विक्रेता तब पहले खरीदार से संपर्क करेगा और उन्हें बांड खरीदने के लिए 5 मिनट का नोटिस देगा या उद्धृत मूल्य पर ऐसा करने का अधिकार खो देगा। यदि पहला डीलर 5 मिनट के रिकॉल द्वारा अनुमत समय के भीतर बांड खरीदने में विफल रहता है, तो बिक्री करने वाला डीलर दूसरी इच्छुक पार्टी के साथ 6.12% पर बांड का व्यापार कर सकता है।

वास्तविक दुनिया उदाहरण

एक एसईसी फॉर्म एमएसडी राज्य को पूरा करने के निर्देश इसे भरने योग्य पीडीएफ का उपयोग करके संबोधित किया जा सकता है या दस्तावेज़ की एक पेपर कॉपी पर टाइप किया जा सकता है। वित्तीय संस्थान के भीतर एक अधिकृत व्यक्ति का एक मूल और मैन्युअल हस्ताक्षर इस्तेमाल किए गए फॉर्म के किसी भी संस्करण पर दिखाई देना चाहिए। साथ ही, अधिकृत व्यक्ति की विभाग या आवेदन करने वाले व्यक्ति के प्रबंधन, निर्देशन और पर्यवेक्षण में भागीदारी होनी चाहिए।

यदि कोई व्यक्ति MSD स्थिति के लिए आवेदन कर रहा है, तो भरे हुए दस्तावेज़ में उस व्यक्ति के पर्यवेक्षक, या प्रधान अधिकारी के नाम से हस्ताक्षर होने चाहिए। जब कोई विभाग या बैंक का एक विभाग आवेदन कर रहा हो, तो हस्ताक्षरकर्ता को संगठन के उस हिस्से के भीतर एक प्रमुख अधिकारी होना चाहिए।