3/27 समायोज्य दर बंधक (एआरएम) परिभाषा

3/27 एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज (एआरएम) क्या है?

एक 3/27 समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) एक 30-वर्षीय बंधक है जिसे अक्सर सबप्राइम उधारकर्ता. सबप्राइम उधारकर्ता वे उधारकर्ता होते हैं जिनका क्रेडिट स्कोर कम होता है या जिनका ऋण चूक का इतिहास रहा हो; उन्हें उधारदाताओं के लिए एक उच्च जोखिम का प्रतिनिधित्व करने के लिए माना जाता है।

इस प्रकार के बंधक ऋण को एक अल्पकालिक वित्तपोषण वाहन के रूप में डिज़ाइन किया गया है जो उधारकर्ताओं को अपने क्रेडिट की मरम्मत के लिए समय देता है जब तक कि वे अधिक अनुकूल शर्तों के साथ एक बंधक में पुनर्वित्त करने में सक्षम न हों।

कैसे एक 3/27 समायोज्य दर बंधक (एआरएम) काम करता है

सामान्य रूप में, समायोज्य दर बंधक (एआरएम) एक प्रकार का बंधक है जिसमें बकाया राशि पर लागू ब्याज दर ऋण के पूरे जीवन में बदलती रहती है। एक समायोज्य दर बंधक के साथ, प्रारंभिक ब्याज दर समय की अवधि के लिए तय की जाती है। उसके बाद, ब्याज दर समय-समय पर, वार्षिक या मासिक अंतराल पर भी रीसेट हो जाती है।

एआरएम हो सकते हैं निश्चित दर बंधक के विपरीत। (निश्चित दर बंधक और समायोज्य दर बंधक (एआरएम) दो प्राथमिक बंधक प्रकार हैं।) ए फिक्स्ड-रेट मॉर्गेज ब्याज की एक निर्धारित दर वसूलता है जो पूरे जीवन में नहीं बदलता है ऋण।

3/27 एआरएम में तीन साल की निश्चित ब्याज दर अवधि होती है-ब्याज आम तौर पर 30 साल के पारंपरिक बंधक पर मौजूदा दरों से कम होता है। लेकिन तीन वर्षों के बाद, और ऋण के शेष 27 वर्षों के लिए, दर एक सूचकांक के आधार पर तैरती रहती है, जैसे कि लंदन इंटरबैंक की पेशकश की दर (लिबोर) या उपज पर एक साल का यू.एस. ट्रेजरी बिल.

बैंक सूचकांक के शीर्ष पर एक मार्जिन भी जोड़ता है; एक मार्जिन एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) पर आपकी ब्याज दर निर्धारित करने के लिए बंधक ऋणदाता द्वारा सूचकांक में जोड़े गए प्रतिशत अंकों की संख्या है। कुल को स्प्रेड या पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर के रूप में जाना जाता है। यह दर आम तौर पर शुरुआती तीन साल की निश्चित ब्याज दर से काफी अधिक है, हालांकि 3/27 एआरएम में आमतौर पर वृद्धि पर सीमाएं होती हैं।

आम तौर पर, ये ऋण प्रति समायोजन अवधि में 2% की दर से वृद्धि करते हैं, जो हर छह या 12 महीने में हो सकता है। ध्यान रखें: इसका मतलब है भाव दो पूर्ण अंक (मौजूदा ब्याज दर का 2% नहीं) से बढ़ सकता है। 5% या उससे अधिक की लाइफ़-ऑफ़-द-लोन कैप भी हो सकती है।

एक 3/27 समायोज्य दर बंधक (एआरएम) के नुकसान

उधारकर्ताओं के लिए एक गंभीर जोखिम यह है कि वे तीन वर्षों में अपने ऋण को पुनर्वित्त करने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं। यह एक के कारण हो सकता है क्रेडिट रेटिंग जो अभी भी घटिया है, या उनके घर के मूल्य में गिरावट है, या केवल बाजार की ताकतें हैं जो बोर्ड भर में ब्याज दरों में वृद्धि का कारण बनती हैं। इसके अलावा, कई 3/27 बंधक ले जाते हैं पूर्व भुगतान दंड, जो पुनर्वित्त को महंगा बनाते हैं।

कई 3/27 बंधक उधारकर्ता यह पहचानने में विफल रहते हैं कि तीन वर्षों के बाद उनके मासिक भुगतान में कितनी वृद्धि होती है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक उधारकर्ता 3.5% की प्रारंभिक दर पर $ 250,000 का ऋण लेता है। जबकि यह शुरुआत में एक महान बंधक दर है, मान लीजिए कि तीन साल बाद, फ्लोटिंग ब्याज दर 3% है और बैंक का मार्जिन 2.5% है।

यह 5.5% की पूरी तरह से अनुक्रमित दर तक जुड़ जाता है, जो कि ऋण की 2-बिंदु वार्षिक सीमा के भीतर है। रातोंरात, मासिक भुगतान $1,123 से $1,483 हो जाता है, जो $360 का अंतर है। क्योंकि भुगतान इतनी महत्वपूर्ण रूप से बढ़ सकता है, उधारकर्ताओं को 3/27 बंधक लेने से पहले सावधानीपूर्वक योजना बनानी चाहिए।