रॉयल गोल्ड (आरजीएलडी) ऑप्शन ट्रेडर्स को कमाई का इंतजार

रॉयल गोल्ड, इंक। के निवेशक। (आरजीएलडी) ने कंपनी की वित्तीय चौथी तिमाही की आय की घोषणा से पहले शेयर की कीमत को औसत से नीचे की सीमा तक कम कर दिया है। पहली नज़र में, ऐसा प्रतीत होता है कि विकल्प व्यापारियों को एक सकारात्मक कदम के लिए तैनात किया गया है, क्योंकि संख्या कॉल विकल्प में स्पष्ट हित की संख्या से अधिक है डालता है. असामान्य विकल्प गतिविधि मूल्य कार्रवाई में एक मजबूत गिरावट की प्रवृत्ति पैदा कर सकती है यदि रॉयल गोल्ड एक नकारात्मक आय आश्चर्य प्रदान करता है।

आरजीएलडी के लिए ओपन इंटरेस्ट में कॉल ऑप्शन नंबर बढ़ रहे हैं, और विकल्प प्रीमियम वर्तमान में आमतौर पर ऊंचे स्तर पर हैं। ट्रेडिंग वॉल्यूम से संकेत मिलता है कि व्यापारी अनुकूल आय रिपोर्ट की प्रत्याशा में कॉल और बिक्री पुट खरीद रहे हैं। यदि इन दांवों को खोलना होता है, तो यह रॉयल गोल्ड के शेयर की कीमत पर अप्रत्याशित रूप से नीचे की ओर दबाव पैदा कर सकता है।

कमाई के मुश्किल होने के बाद स्टॉक की दिशा का सही अनुमान लगाना मुश्किल है। हालांकि, स्टॉक की विकल्प गतिविधि और मूल्य कार्रवाई के बीच तुलना से पता चलता है कि, यदि रॉयल गोल्ड एक नकारात्मक रिपोर्ट देता है, कंपनी के शेयर की कीमत में काफी गिरावट आ सकती है, इसके नीचे और आगे बढ़ सकता है 20 दिन

सामान्य गति घोषणा के बाद। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि विकल्पों की कीमत ऊपर की ओर बढ़ने के लिए होती है, लेकिन अप्रत्याशित खराब खबरें व्यापारियों को सतर्क कर सकती हैं और शेयर की कीमत में तेजी से गिरावट ला सकती हैं।

स्टॉक मूल्य और विकल्प व्यवहार के बीच विवरण की तुलना करने से चार्ट देखने वालों को मूल्यवान अंतर्दृष्टि मिल सकती है; हालांकि, उस संदर्भ को समझना अनिवार्य है जिसमें यह मूल्य व्यवहार हुआ। नीचे दिया गया चार्ट अगस्त की स्थिति के अनुसार RGLD शेयर मूल्य के लिए मूल्य कार्रवाई को दर्शाता है। 10. इसने सेटअप को कमाई की घोषणा में अग्रणी बनाया।

मौजूदा रुझान

पिछले एक महीने में, RGLD स्टॉक का रुझान 20-दिवसीय मूविंग एवरेज से ऊपर उठकर अस्थिरता के ऊपरी तिहाई में पहुंच गया है जुलाई के अंत में, सीमा के निचले तिहाई तक गिरने से पहले, 20-दिवसीय चलती औसत से काफी नीचे बंद हुआ अगस्त. इस समयावधि में, अगस्त की शुरुआत में सबसे कम आरजीएलडी शेयर की कीमत लगभग 112 डॉलर थी, और जुलाई के अंत में उच्चतम शेयर की कीमत 122 डॉलर से अधिक थी। इस चार्ट पर तकनीकी अध्ययनों द्वारा दर्शाए गए निचले क्षेत्र में बंद कीमत।

अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चैनल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी कमाई से पहले सप्ताह में 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिरने के तरीके को उजागर करने में मदद करती है। आरजीएलडी शेयरों की कीमतों में इस बदलाव का मतलब है कि जैसे-जैसे आय रिपोर्ट नजदीक आ रही है, निवेशकों का भरोसा कम होता जा रहा है।

इस संदर्भ में जहां आरजीएलडी के लिए कीमत का रुझान हाल ही में अपने 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिर गया है, चार्ट पर नजर रखने वाले यह पहचान सकते हैं कि व्यापारी और निवेशक बढ़ते हुए निराशावाद को व्यक्त कर रहे हैं कमाई। यह उल्लेखनीय है कि, आय से पहले सप्ताह में, आरजीएलडी के शेयर की कीमत अपने मासिक उच्च से गिर गई, जो 20-दिवसीय चलती औसत से काफी नीचे बंद हुई। इससे चार्ट पर नजर रखने वालों के लिए यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण हो जाता है कि यह कदम निवेशकों की प्रतिकूल कमाई की उम्मीदों को प्रतिबिंबित कर रहा है या नहीं।

ऑप्शन ट्रेडिंग विवरण चार्ट देखने वालों को अतिरिक्त संदर्भ प्रदान कर सकते हैं ताकि उन्हें निवेशक अपेक्षाओं के बारे में एक राय बनाने में सहायता मिल सके। हाल ही में, ऑप्शन ट्रेडर 2-टू-1 से अधिक पुट पर कॉल का पक्ष ले रहे हैं। आम तौर पर, इस प्रकार की मात्रा इंगित करती है कि व्यापारी आय रिपोर्ट के प्रति उत्साहित महसूस कर रहे हैं।

ट्रेडिंग गतिविधि

ऑप्शन ट्रेडर मानते हैं कि आरजीएलडी के शेयर औसत से कम रेंज में हैं और उन्होंने अपने विकल्पों की कीमत इस प्रकार रखी है एक शर्त है कि स्टॉक आज और अगस्त के बीच चार्ट में दर्शाए गए दो बॉक्स में से एक के भीतर बंद हो जाएगा। 13, शुक्रवार को आय रिपोर्ट जारी होने के बाद। हरे रंग का फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो कॉल विकल्प विक्रेता पेशकश कर रहे हैं। इसका मतलब यह है कि अगर कीमतें अधिक होती हैं तो सप्ताह के अंत तक आरजीएलडी के शेयर इस सीमा के भीतर बंद होने की 33% संभावना है। रेड बॉक्स पुट ऑप्शन के लिए मूल्य निर्धारण का प्रतिनिधित्व करता है, यदि घोषणा पर कीमतें कम हो जाती हैं तो 36% संभावना है।

यह ध्यान रखना आवश्यक है कि ओपन इंटरेस्ट में लगभग 7,000 पुट की तुलना में 9,500 से अधिक कॉल शामिल हैं, जो विकल्प खरीदारों के पूर्वाग्रह को प्रदर्शित करता है, क्योंकि व्यापारियों ने पुट पर कॉल का समर्थन किया था। हाल के वॉल्यूम में व्यापारियों ने कॉल ऑप्शंस के पक्ष में ओपन इंटरेस्ट नंबरों को और भी कम करते हुए 2-टू-1 की दर से कॉल ओवर पुट के पक्ष में देखा है। हालाँकि, क्योंकि कॉल बॉक्स और पुट बॉक्स आकार में अपेक्षाकृत समान हैं, यह हमें बताता है कि कॉल विकल्पों के बढ़ते प्रतिशत ने उम्मीदों को केवल थोड़ा तिरछा किया है। एक बहुत अधिक आत्मसंतुष्ट दृष्टिकोण निहित है।

चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के चार गुना पर सेट किए गए 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मजबूत के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है समर्थन और प्रतिरोध मूल्य कार्रवाई में। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।

टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी नज़दीकी सीमा में हैं कि ऊपर की ओर चलने के लिए बहुत सारे स्थान हैं। इससे पता चलता है कि विकल्प खरीदारों के पास इस बारे में दृढ़ विश्वास नहीं है कि कंपनी कैसे रिपोर्ट करेगी, भले ही हालिया कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से अधिक हो। हालांकि निवेशक और विकल्प व्यापारी इसकी उम्मीद नहीं करते हैं, एक आश्चर्यजनक रिपोर्ट कीमतों को नाटकीय रूप से अधिक या कम कर सकती है।

ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। नतीजतन, यह संभव है कि कोई भी खबर, आश्चर्यजनक रूप से बुरी या अच्छी, निवेशकों को आश्चर्यचकित करेगी और असामान्य रूप से बड़ी चाल पैदा कर सकती है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, आरजीएलडी के शेयरों में कमाई के अगले दिन 3.67% की वृद्धि हुई और अगले सप्ताह धीरे-धीरे बढ़ने से पहले। इस घोषणा के बाद निवेशक कीमतों में इसी तरह के बदलाव की उम्मीद कर सकते हैं। उतार-चढ़ाव की सीमा में बहुत जगह के साथ, शेयर की कीमतें अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं।

बाजार प्रभाव

RGLD दूर है a बेलवेदर स्टॉक, इसलिए आय के परिणामों का अनुक्रमणिका पर प्रत्यक्ष प्रभाव नहीं होने की सबसे अधिक संभावना है। रिपोर्ट चाहे कुछ भी कहे, इसका असर गोल्ड इंडस्ट्री के शेयरों पर पड़ सकता है। एक सकारात्मक रिपोर्ट उद्योग में अन्य शेयरों को उठा सकती है जैसे कि गोल्ड फील्ड्स लिमिटेड (जीएफआई), किन्रोस गोल्ड कॉर्पोरेशन (केजीसी), या यमना गोल्ड इंक। (AUY). यह भी प्रभावित कर सकता है मुद्रा कारोबार कोष (ETF) जैसे GO Gold और Precious Metal Miners ETF (गोवा) या VanEck Vectors Gold Miners ETF (जीडीएक्स).