Roku (ROKU) Option ट्रेडर्स कमाई से पहले ट्यूनिंग

रोकू, इंक के निवेशक। (रोकु) ने कंपनी की वित्तीय दूसरी तिमाही की आय की घोषणा से पहले शेयर की कीमतों को सीमित रखा है। पहली नज़र में, ऐसा प्रतीत होता है कि विकल्प व्यापारियों को एक सकारात्मक कदम के लिए तैनात किया गया है, क्योंकि संख्या कॉल विकल्प में बढ़ रहा है स्पष्ट हित. असामान्य विकल्प गतिविधि मूल्य कार्रवाई में एक मजबूत नीचे की ओर रुझान पैदा कर सकती है यदि ROKU एक नकारात्मक आय आश्चर्य प्रदान करता है।

कॉल विकल्पों की बढ़ती संख्या ROKU के लिए खुले हित में बनी हुई है, और विकल्प प्रीमियम वर्तमान में आमतौर पर ऊंचे स्तर पर हैं। ट्रेडिंग वॉल्यूम से संकेत मिलता है कि व्यापारी कॉल खरीद रहे हैं और बेच रहे हैं डालता है एक अनुकूल आय रिपोर्ट की प्रत्याशा में। इन दांवों को खोलने से ROKU के शेयर की कीमत पर अप्रत्याशित रूप से नीचे की ओर दबाव पड़ सकता है।

कमाई के मुश्किल होने के बाद स्टॉक की दिशा का सटीक अनुमान लगाना मुश्किल है। हालांकि, स्टॉक की विकल्प गतिविधि और मूल्य कार्रवाई के बीच तुलना से पता चलता है कि, यदि ROKU डिलीवर करता है एक नकारात्मक रिपोर्ट, कंपनी के शेयर की कीमत में काफी गिरावट आ सकती है, जो इसके 20 दिनों के नीचे और आगे बढ़ सकती है

सामान्य गति घोषणा के बाद। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि विकल्पों की कीमत ऊपर की ओर बढ़ने के लिए होती है, लेकिन अप्रत्याशित खराब खबरें व्यापारियों को आश्चर्यचकित कर सकती हैं और शेयर की कीमत में तेजी से गिरावट ला सकती हैं।

स्टॉक मूल्य और विकल्प व्यवहार दोनों के विवरण के बीच तुलना चार्ट देखने वालों को मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है। हालांकि, उस संदर्भ को समझना आवश्यक है जिसमें यह मूल्य व्यवहार हुआ। नीचे दिया गया चार्ट मंगलवार, अगस्त की सुबह तक ROKU शेयर मूल्य के लिए मूल्य कार्रवाई दिखाता है। 3. इसने सेटअप को आय रिपोर्ट में अग्रणी बनाया।

मौजूदा रुझान

पिछले एक महीने में, ROKU स्टॉक के रुझान में शेयर की कीमत के चरम उच्च स्तर से गिर रही है इसे दोहराने से पहले अस्थिरता सीमा और 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिरना प्रक्रिया। इस समयावधि में, यह उल्लेखनीय है कि जुलाई के मध्य में सबसे कम ROKU शेयर की कीमत लगभग $ 393 थी, जबकि उच्चतम शेयर की कीमत $ 490 से अधिक थी, जो कि कमाई से सिर्फ एक सप्ताह पहले थी। इस चार्ट पर तकनीकी अध्ययन द्वारा दर्शाए गए मध्य क्षेत्र में बंद कीमत।

अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चैनल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी कमाई से पहले सप्ताह में 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिरने के तरीके को उजागर करने में मदद करती है। ROKU शेयरों के इस मूल्य परिवर्तन का अर्थ है कि निवेशक आय रिपोर्ट के बारे में सावधान हैं।

इस संदर्भ में जहां ROKU की कीमत का रुझान औसत सीमा तक गिर गया है, चार्ट देखने वाले यह पहचान सकते हैं कि व्यापारी और निवेशक कमाई में संदेह व्यक्त कर रहे हैं। यह उल्लेखनीय है कि, कमाई से पहले सप्ताह में, रिपोर्ट से कुछ दिन पहले ROKU के शेयर की कीमत 20-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिरने से पहले अपने सर्वकालिक उच्च स्तर को छू गई थी। इससे चार्ट पर नजर रखने वालों के लिए यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण हो जाता है कि यह कदम निवेशकों की अनुकूल कमाई की उम्मीदों को प्रतिबिंबित कर रहा है या नहीं।

ऑप्शन ट्रेडिंग विवरण चार्ट पर नजर रखने वालों को निवेशकों की अपेक्षाओं के बारे में राय बनाने में मदद करने के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान कर सकते हैं। हाल ही में, ऑप्शन ट्रेडर्स कॉल्स ओवर पुट को कम मार्जिन से पसंद कर रहे हैं, भले ही ओपन इंटरेस्ट में कॉल्स की तुलना में पुट की संख्या थोड़ी अधिक हो। आम तौर पर, यह मात्रा इंगित करती है कि व्यापारी आय रिपोर्ट के प्रति अपनी अपेक्षाओं को धीरे-धीरे बदल रहे हैं।

ट्रेडिंग गतिविधि

विकल्प व्यापारी मानते हैं कि ROKU शेयर औसत सीमा तक गिर गए हैं और उन्होंने अपने विकल्पों की कीमत तय कर ली है एक शर्त के रूप में कि स्टॉक आज और के बीच चार्ट में दर्शाए गए दो बॉक्स में से एक के भीतर बंद हो जाएगा अगस्त 6, शुक्रवार को आय रिपोर्ट जारी होने के बाद। हरे रंग का फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो कॉल विकल्प विक्रेता पेशकश कर रहे हैं। इसका मतलब है कि 38% संभावना है कि कीमतें अधिक होने पर सप्ताह के अंत तक ROKU के शेयर इस सीमा के भीतर बंद हो जाएंगे। यदि घोषणा के समय कीमतें कम हो जाती हैं तो लाल बॉक्स 33% संभावना के साथ पुट विकल्पों के लिए मूल्य निर्धारण का प्रतिनिधित्व करता है।

यह ध्यान रखना आवश्यक है कि लगभग 155, 000 पुट की तुलना में ओपन इंटरेस्ट में 150,000 से अधिक कॉल विकल्प थे। हालांकि, यह जोड़ना उल्लेखनीय है कि, सोमवार को ३१,००० पुट की तुलना में ५५,००० से अधिक कॉलों का कारोबार हुआ, और पुट/कॉल अनुपात पिछले पांच दिनों से गिरावट आ रही है, यह दर्शाता है कि कॉल ऑप्शन खरीदार विश्वास हासिल कर रहे हैं। हालांकि, क्योंकि कॉल बॉक्स और पुट बॉक्स आकार में अपेक्षाकृत समान हैं, यह हमें बताता है कि ट्रेड किए गए कॉल ऑप्शंस के बढ़ते प्रतिशत ने उम्मीदों को केवल मामूली रूप से तिरछा किया है। कहीं अधिक आत्मसंतुष्ट दृष्टिकोण निहित है।

चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के चार गुना पर सेट किए गए 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मजबूत के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है समर्थन और प्रतिरोध मूल्य कार्रवाई में। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।

टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी नज़दीकी सीमा में हैं कि किसी भी तरह से चलाने के लिए बहुत जगह है, लेकिन ऊपर की ओर थोड़ी अधिक जगह है। इससे पता चलता है कि विकल्प खरीदारों के पास इस बारे में दृढ़ विश्वास नहीं है कि कंपनी कैसे रिपोर्ट करेगी, भले ही हालिया कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से अधिक हो। हालांकि निवेशक और विकल्प व्यापारी इसकी उम्मीद नहीं करते हैं, एक आश्चर्यजनक रिपोर्ट कीमतों को नाटकीय रूप से उच्च या कम धक्का देगी।

ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। इसके परिणामस्वरूप, यह संभव है कि कोई भी खबर, आश्चर्यजनक रूप से बुरी या अच्छी, निवेशकों को आश्चर्य से पकड़ लेगी और असामान्य रूप से बड़ा कदम उठा सकती है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, अगले दिन 4.9% गिरने से पहले और अगले कई हफ्तों तक धीरे-धीरे बढ़ने से पहले Roku के शेयरों में 11.6% की वृद्धि हुई। इस घोषणा के बाद निवेशक कीमतों में इसी तरह के बदलाव की उम्मीद कर सकते हैं। उतार-चढ़ाव की सीमा में बहुत जगह के साथ, शेयर की कीमतें अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं।

बाजार प्रभाव

रोकू शायद ही एक बेलवेदर स्टॉक, इसलिए इसके आय परिणामों का अनुक्रमणिका पर प्रत्यक्ष प्रभाव नहीं पड़ने की संभावना है। रिपोर्ट चाहे कुछ भी कहे, मनोरंजन उद्योग के शेयरों पर इसका महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है। एक सकारात्मक रिपोर्ट नेटफ्लिक्स, इंक जैसे उद्योग में अन्य शेयरों को उठा सकती है। (NFLX), डिश नेटवर्क कॉर्पोरेशन (डिश), या वायाकॉमसीबीएस इंक। (वीआईएसी). यह भी प्रभावित कर सकता है मुद्रा कारोबार कोष (ETF) जैसे वेंगार्ड का टोटल स्टॉक मार्केट ETF (वीटीआई) या इनवेस्को का डायनेमिक सॉफ्टवेयर ईटीएफ (पीएसजे).