बिक्री परिभाषा पर कर-पश्चात वापसी

बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न क्या है?

बिक्री पर कर-पश्चात वापसी है a लाभप्रदता उपाय जो इंगित करता है कि कोई कंपनी अपनी बिक्री का कितनी अच्छी तरह उपयोग करती है राजस्व.

बिक्री पर उच्च कर-पश्चात प्रतिफल यह संकेत देता है कि व्यवसाय अच्छी तरह से चल रहा है, जबकि कम पठन निम्न की कमी का संचार करता है दक्षता और आसन्न के लिए लाल झंडे के रूप में काम कर सकता है आर्थिक संकट.

बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न को समझना

कंपनियां जल्दी से बात करती हैं कि वे कितना पैसा कमा रही हैं, लेकिन एक अधिक प्रासंगिक मीट्रिक यह है कि सभी कटौती करने के बाद उनके पास कितना बचा है

खर्च. उच्च राजस्व उत्पन्न करना इस बारे में चिल्लाने के लिए कुछ भी नहीं है कि कमाई की लागत क्या है आय कमोबेश वही है।

कुल बिक्री का एक अच्छा हिस्सा अपने पास रखना दर्शाता है कि व्यापार मॉडल मजबूत है और निवेशकों को आश्वस्त करता है कि बनाए रखने और विस्तार करने के लिए पर्याप्त बचा है संपत्तियां, प्रतिस्पर्धी खतरों से बचना, पीछा करना अधिग्रहण, और पैसे लौटाएं शेयरधारकों. बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले मीट्रिक में से एक है, यह निर्धारित करने के लिए कि सभी बिलों का भुगतान करने के बाद उनकी राजस्व कंपनियों का कितना हिस्सा है।

बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न की गणना करना

बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न की गणना कंपनी की कर-पश्चात शुद्ध आय को विभाजित करके की जाती है, जिसमें सभी खर्चों के लिए लेखांकन के बाद बची हुई धनराशि शामिल है। करों, परिचालन खर्च, रुचि, तथा पसंदीदा स्टॉक लाभांश, इसकी कुल बिक्री राजस्व से। परिणामी आंकड़ा, 100 से गुणा, एक प्रतिशत होगा: प्रतिशत जितना अधिक होगा, कंपनी उतनी ही कुशलता से अपने बिक्री राजस्व का उपयोग करेगी।

बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न के उच्च स्तर प्रदर्शित करने वाली कंपनियां कम कर का भुगतान करती हैं और उच्च वाले उद्योगों में होती हैं लाभ - सीमा. लाभ मार्जिन एक कंपनी के राजस्व के प्रत्येक डॉलर का हिस्सा है जिसे ए. के रूप में बुक किया जाता है फायदा, खर्च के रूप में खर्च करने के बजाय। उदाहरण के लिए, यदि अंतिम के दौरान त्रिमास एक कंपनी 20% लाभ मार्जिन दर्ज करती है, इसका मतलब है कि उसके पास a शुद्ध आय (एनआई) उत्पन्न बिक्री के प्रत्येक डॉलर के लिए २० सेंट।

लाभ मार्जिन कई कारकों पर निर्भर करता है, जिसमें यह भी शामिल है कि किसी व्यवसाय को बिक्री उत्पन्न करने, उत्पन्न करने में कितना खर्च होता है मांग उत्पाद या सेवा के लिए, और में प्रतिस्पर्धी दबाव बाजार. कम प्रतिस्पर्धा वाले उद्योगों में व्यापक लाभ मार्जिन होता है क्योंकि ग्राहकों की मांग के समान स्तर पर कम कंपनियां लड़ रही हैं। प्रतिस्पर्धा के अधिक स्तरों के साथ, कीमतों को कम करने का दबाव बढ़ता है, जिससे लाभप्रदता प्रभावित होती है।

कराधान भी यहां एक महत्वपूर्ण कारक है। उच्च करों वाले क्षेत्राधिकारों में, बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल कम होगा, क्योंकि मीट्रिक इस बात को ध्यान में रखता है कि किसी कंपनी को करों में सरकार को कितना भुगतान करना होगा। 2020 तक, चौवालीस राज्य एक लेवी लगाते हैं संगठित आय शुल्क, उत्तरी कैरोलिना में 2.5% से लेकर आयोवा में 12% तक की दरों के साथ।

2020 में शीर्ष सीमांत कॉर्पोरेट आयकर दर

बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल कैसे भिन्न हो सकता है

के अंदर एस एंड पी 500, फार्मास्युटिकल और जैव प्रौद्योगिकी कंपनियां बिक्री पर उच्च कर-पश्चात रिटर्न दर्ज करती हैं, इसके बाद ऊर्जा तथा अन्वेषण फर्म और सॉफ्टवेयर और सॉफ्टवेयर से संबंधित सेवाएं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, उपभोक्ता का मुख्य भोजन, जो आवश्यक उत्पाद बेचते हैं जैसे कि सुपरमार्केट द्वारा प्रदान किए गए उत्पाद, आमतौर पर बिक्री पर सबसे कम कर-पश्चात रिटर्न होता है।

उदाहरण के लिए, Apple (APPL) ने करों और परिचालन खर्चों के बाद, 2020 में $ 57.4 बिलियन की शुद्ध आय दर्ज की। उस आंकड़े को उनकी दुनिया भर में $274.5 बिलियन की शुद्ध बिक्री से विभाजित करने पर 20.9% की बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल प्राप्त होता है। जनरल मोटर्स (जीएम) ने उसी वर्ष 6.4 अरब डॉलर की शुद्ध आय की सूचना दी। $ 122 बिलियन के बिक्री राजस्व से विभाजित करने पर 4.5% की बिक्री पर कर-पश्चात प्रतिफल प्राप्त होता है।

विशेष ध्यान

बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न निवेशकों को एक ही के भीतर विभिन्न कंपनियों की तुलना करने में मदद करता है उद्योग. इसके अलावा, यह लाभप्रदता अनुपात आम तौर पर बहुत कम उपयोग करता है।

प्रत्येक क्षेत्र अलग-अलग लागत संरचनाएं और प्रतिस्पर्धा स्तर हैं, जिसका अर्थ है कि आप जिस कंपनी की जांच कर रहे हैं उसके आधार पर लाभ-मार्जिन मानकों में व्यापक रूप से भिन्नता हो सकती है। दूसरे शब्दों में, किसी ऑटोमोबाइल निर्माता की बिक्री पर कर-पश्चात रिटर्न की तुलना कपड़ों की दुकान से करने का कोई मतलब नहीं होगा।

यह भी ध्यान देने योग्य है कि एक एकल लाभप्रदता अनुपात केवल कंपनी की समग्र तस्वीर का एक छोटा सा टुकड़ा प्रदान करता है वित्तीय प्रदर्शन. अधिक सटीक और पूर्ण विचार प्राप्त करने के लिए, निवेशकों को अन्य कारकों पर भी विचार करना चाहिए जैसे कि संपत्ति पर वापसी या नियोजित पूंजी पर रिटर्न किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए। विभिन्न वित्तीय डेटा की जांच करने से कंपनी के स्वास्थ्य का अधिक संपूर्ण विश्लेषण करने में मदद मिलती है और उन खामियों को उजागर करता है जिनके लिए कुछ मेट्रिक्स खाते में विफल हो सकते हैं।