तूफानी बाजारों के लिए 5 स्टॉक फंड

जनवरी की रैली के बावजूद, पिछले साल उथल-पुथल से हिले हुए कई निवेशक ऐसे फंड की तलाश कर रहे हैं जो बैल और भालू दोनों बाजारों में मजबूत दीर्घकालिक प्रदर्शन पोस्ट करें। वे निवेशक जो उच्च अस्थिरता की अवधि के बीच सुरक्षित दांव की तलाश कर रहे हैं, वे $7.3 बिलियन AMG Yaktman Fund (YACKX) पर विचार कर सकते हैं। $15 बिलियन Parnassus Core इक्विटी फंड (PRBLX), $9.3 बिलियन न्यूबर्गर बर्मन जेनेसिस फंड (NBGNX), $1.5 बिलियन Invesco डिविडेंड फंड (LCEAX) और $5.8 बिलियन जेपी मॉर्गन स्मॉल कैप फंड (VSEAX), जिन्होंने 15 वर्षों में मजबूत जोखिम-समायोजित रिटर्न पोस्ट किया है, प्रति बैरोन का. हालांकि इन फंडों ने अभी भी डाउन मार्केट में घाटा दर्ज किया है, लेकिन उन्होंने आम तौर पर साथियों की तुलना में काफी बेहतर प्रदर्शन किया है। इसके अतिरिक्त, वे जोखिम-उन्मुख मेट्रिक्स पर अच्छी तरह से रैंक करते हैं, जैसे कि सॉर्टिनो अनुपात, जो मंदी में फंड के लचीलेपन पर केंद्रित है।

स्वतंत्र न्यूजलेटर फिडेलिटी इन्वेस्टर के संपादक और मनी मैनेजमेंट फर्म एडवाइजर इनवेस्टमेंट्स के सह-प्रमुख जिम लोवेल कहते हैं, "लोगों ने कम लागत को कम जोखिम के लिए निष्क्रिय निवेश के साथ गलत किया है।" “और शेयरों के वे बास्केट मंदी में सबसे तेजी से खराब होने की संभावना रखते हैं, जबकि अत्यधिक चयनात्मक सक्रिय प्रबंधक सड़े हुए भोजन से बच सकते हैं और गहरी छूट पर महान दीर्घकालिक विचार उठा सकते हैं। ये स्ट्रीट पर सबसे बड़े मूल्य हैं।"

उथल-पुथल में एक बाजार के लिए 5 स्टॉक फंड

· एएमजी याक्टमैन; टिकर: YACKX।

परनासस कोर इक्विटी; पीआरबीएलएक्स।

· न्यूबर्गर बर्मन उत्पत्ति; एनबीजीएनएक्स।

· इनवेस्को डिविडेंड; एलसीईएक्स।

· जेपी मॉर्गन स्मॉल कैप; वीएसईएक्स।

स्रोत: बैरोन; सुबह का तारा

बैरन ने मॉर्निंगस्टार से 15 साल के जोखिम-समायोजित रिटर्न को देखने के लिए कहा ताकि यह आकलन किया जा सके कि संकट के दौरान फंड ने कैसा प्रदर्शन किया, 2018 से पहले के असामान्य रूप से शांत बुल मार्केट की बदौलत 10 साल की खिड़की अत्यधिक विषम दृश्य पेश कर सकती है डाउनड्राफ्ट। विश्लेषकों ने लंबे कार्यकाल वाले प्रबंधकों द्वारा संचालित सक्रिय फंडों पर भी ध्यान केंद्रित किया, और जिनके पास कॉर्पोरेट ऋण के उच्च स्तर के बारे में चिंताओं सहित कुछ समान विषय थे। जिन फंडों ने अच्छा प्रदर्शन किया, उन्होंने सक्रिय फंडों के लिए विशेष रूप से कठिन समय में ऐसा किया, क्योंकि कई निवेशकों ने निष्क्रिय रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित किया और मूल्य निवेश से दूर हो गए।

एएमजी याक्टमैन

सह-प्रबंधकों जेसन सुबोटकी और स्टीफन याक्टमैन के प्रमुख एएमजी याक्टमैन ने पिछले एक साल में लार्ज-कैप मूल्य श्रेणी के शीर्ष पर अपनी जगह बनाई है। हाल के १५ वर्षों में ९.२% औसत वार्षिक रिटर्न के साथ, यह कमजोर प्रदर्शन की खिड़कियों के बावजूद, लंबी अवधि में अपने समूह में नंबर एक है।

AMG Yaktman की चिंता बढ़ी हुई वैल्यूएशन के इर्द-गिर्द घूमती है, जो Q3 के अंत तक 28% नकद रखती है। स्टॉक की गिरती कीमतों के आलोक में, फंड ने कुछ कंपनियों को गिरावट पर खरीदने का लक्ष्य रखा है, जिसमें के पसंदीदा शेयर भी शामिल हैं कोरिया के सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स, अपने पोर्टफोलियो के "अविश्वसनीय सौदेबाजी" खंड में शामिल हैं, साथ ही फ्रांस के बोलोर (बीओआईवीएफ)। एएमजी याक्टमैन के पोर्टफोलियो के दूसरे हिस्से में बड़े पैमाने पर बाजार हिस्सेदारी वाली लार्ज-कैप कंपनियां शामिल हैं, जिन्हें प्रबंधक बदलते उपभोक्ता वरीयताओं को पूरा करने के लिए सुसज्जित मानते हैं, जैसे कि पेप्सिको (जोश) और प्रॉक्टर एंड गैंबल (पीजी).

पारनासस कोर इक्विटी

18 साल पुराना Parnassus Core इक्विटी फंड अपनी निवेश प्रक्रिया में पर्यावरण, टिकाऊ और कॉर्पोरेट प्रशासन मानदंड का उपयोग करता है। हाल के १५ वर्षों में इसके ९.२% रिटर्न ने इसके ९८% साथियों को पछाड़ दिया है, और इसके प्रदर्शन ने इसे पिछले एक साल में लार्ज-ब्लेंड श्रेणी के शीर्ष पर ला दिया है।

संस्थापक टॉड अहलस्टन आवर्ती राजस्व धाराओं के साथ अत्यधिक नवीन कंपनियों को पसंद करते हैं, यह सुझाव देते हुए कि ये कारक आर्थिक चक्रों के माध्यम से बढ़ने के लिए फर्मों की स्थिति बनाते हैं।

जबकि Parnassus ने हाल ही में अपनी प्रौद्योगिकी होल्डिंग्स में कटौती की है, फंड ने चिप निर्माता Nvidia Corp को हाइलाइट किया है। (एनवीडीए), इसके उदास मूल्यांकन और मजबूत बैलेंस शीट का हवाला देते हुए।

"यह डेटा केंद्रों और गेमिंग के मामले में बहुत अधिक वृद्धि के साथ एक महान कंपनी है," अहल्स्टन कहते हैं। “हम सिर्फ रक्षा नहीं खेल रहे हैं, बल्कि हमेशा ऐसी कंपनियों की तलाश कर रहे हैं जो ऊपर जा सकें। आपको दशक भर के विजेताओं को खोजने की तलाश करनी होगी, जिन्हें हम डाउनड्राफ्ट के उभरने पर निवेश कर सकते हैं। ”

न्यूबर्गर बर्मन उत्पत्ति

स्मॉल-कैप फंडों में, बैरोन ने 9.3 बिलियन डॉलर के न्यूबर्गर बर्मन जेनेसिस फंड पर प्रकाश डाला, जो अपने कई उच्च प्रदर्शन वाले साथियों के विपरीत, नए निवेशकों के लिए खुला रहता है। सह-प्रबंधक जूडिथ वेले, जिन्होंने वित्तीय संकट के दौरान जोखिम से बचाव करना सीखा, जब फंड था लेहमैन के स्वामित्व वाली, लगातार फ्री कैश फ्लो, रेवेन्यू की स्थिर लाइन और मजबूत बैलेंस वाली कंपनियों को तरजीह देती है चादरें।

आगे देख रहा

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जहां ये सक्रिय फंड बहुत अच्छा प्रदर्शन कर सकते हैं, वहीं यह जोखिम भी बना रहता है कि वे एक तेज मंदी में खराब प्रदर्शन करते हैं। निवेशकों को लंबी अवधि के लिए होल्ड करने के लिए तैयार रहना होगा।