कैंपबेल सूप (CPB) ऑप्शन ट्रेडर्स कमाई के बाद बुलिश

कैंपबेल सूप कंपनी के बाद (सीपीबी) ने बताया कि यह अपने वित्तीय चौथी तिमाही के आय परिणामों के लिए विश्लेषकों की भविष्यवाणियों को पार कर गया था, विकल्प व्यापारी कार्रवाई कर रहे हैं कि उन्हें लगता है कि शेयर की कीमत भविष्य में अधिक बढ़ जाएगी। यह कोई आश्चर्य की बात नहीं हो सकती है क्योंकि घोषणा के अगले दिन शेयर की कीमत 2% बढ़ी।

कैंपबेल सूप की सूचना दी प्रति शेयर आय (EPS) $0.55 और $1.87 बिलियन का राजस्व, विश्लेषकों की उम्मीदों को हराकर $0.47 का EPS और $1.81 बिलियन का राजस्व। घोषणा से पहले के सप्ताह में, निवेशकों ने बड़ी संख्या के साथ एक चरम सीमा के नीचे से शेयर की कीमत को थोड़ा बढ़ा दिया था। विकल्प डालें में स्पष्ट हित.

ऑप्शन ट्रेडिंग वॉल्यूम इंगित करता है कि व्यापारी पुट ऑप्शन खरीद रहे थे और बेच रहे थे कॉल; हालांकि, कमाई के बाद ऑप्शन ट्रेडिंग गतिविधि से संकेत मिलता है कि व्यापारियों को सीपीबी के शेयर की कीमत में आगे बढ़ने का भरोसा है। ऐसा इसलिए है क्योंकि मूल्य कार्रवाई निचले चरम सीमा से बढ़ी है, जबकि विकल्प गतिविधि का अर्थ है कि व्यापारी कॉल खरीद रहे हैं और पुट बेच रहे हैं।

ऑप्शन ट्रेडिंग बाजार की संभावनाओं पर एक शाब्दिक दांव है - व्यापारियों द्वारा किया गया एक दांव, जो औसतन, अधिकांश निवेशकों की तुलना में बेहतर सूचित होता है। विकल्प ट्रेडिंग में अंतर्दृष्टि को अधिकतम करने की कुंजी उस संदर्भ को समझना है जिसमें मूल्य आंदोलन हुआ था। नीचे दिया गया चार्ट 3 सितंबर तक सीपीबी के शेयर मूल्य के लिए मूल्य कार्रवाई दिखाता है, जो आय रिपोर्ट के बाद की स्थापना को दर्शाता है।

मौजूदा रुझान

स्टॉक के एक महीने के रुझान में शेयर की कीमत में गिरावट देखी गई, जो 20-दिन के नीचे बंद हुआ सामान्य गति, कमाई के बाद बढ़ने से पहले और इस चार्ट में तकनीकी अध्ययनों द्वारा दर्शाई गई सीमा के बीच में बंद होने से पहले। ये अध्ययन 20-दिनों द्वारा बनते हैं केल्टनर चैनल संकेतक। ये मूल्य स्तरों को दर्शाते हैं जो कि के गुणज का प्रतिनिधित्व करते हैं औसत ट्रू रेंज (एटीआर) स्टॉक के लिए। यह सरणी कमाई के बाद मध्य की ओर बढ़ने से पहले जिस तरह से कीमत सीमा के निचले चरम पर गिर गई है, उसे उजागर करने में मदद करती है। सीपीबी शेयरों की कीमतों में इस बदलाव का मतलब है कि निवेशकों में सीपीबी के शेयर की कीमत में आगे बढ़ने का भरोसा बढ़ रहा है।

चार्ट पर नजर रखने वाले इस बात को पहचान सकते हैं कि व्यापारी आय के आधार पर आशावाद व्यक्त कर रहे थे सीपीबी के लिए मूल्य प्रवृत्ति सप्ताह के पहले सप्ताह में अस्थिरता सीमा के निचले चरम से बढ़ रही है मुनादी करना। चार्ट पर नजर रखने वाले विकल्प ट्रेडिंग विवरण पर ध्यान देकर निवेशकों की अपेक्षाओं की राय भी बना सकते हैं। घोषणा से पहले, व्यापारियों को उम्मीद थी कि कमाई के बाद सीपीबी के शेयर नीचे की ओर बढ़ेंगे।

ट्रेडिंग गतिविधि

विकल्प व्यापारियों की हालिया गतिविधि का तात्पर्य है कि वे कैंपबेल सूप शेयरों पर विचार करते हैं सही मूल्यांकन नहीं और एक शर्त के रूप में कॉल विकल्प खरीदे हैं कि स्टॉक आज और सितंबर के बीच चार्ट में दर्शाए गए बॉक्स के भीतर बंद हो जाएगा। 17, अगले मासिक समाप्ति तिथि विकल्पों के लिए। हरे रंग का फ्रेम वाला बॉक्स उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो कॉल विकल्प विक्रेता पेशकश कर रहे हैं। इसका मतलब है कि 68% संभावना है कि कैंपबेल सूप के शेयर इस सीमा के अंदर या सितंबर तक उच्चतर बंद हो जाएंगे। 17. इसलिए विक्रेता केवल मामूली रूप से तेज हैं। हालांकि, खरीदार इस मूल्य निर्धारण को कम कर रहे हैं, यह सुझाव देते हुए कि खरीदार इन विकल्पों को कम कीमत पर मानते हैं। चूंकि मूल्य निर्धारण का तात्पर्य केवल 32% संभावना है कि कीमतें इस हरे बॉक्स के ऊपर बंद हो सकती हैं, ऐसा प्रतीत होता है कि खरीदार उन लंबी बाधाओं को लेने के इच्छुक हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि शुक्रवार को ओपन इंटरेस्ट में 53,000 से अधिक पुट की तुलना में 60,000 से अधिक कॉल विकल्प प्रदर्शित हुए, जो विकल्प खरीदारों के पूर्वाग्रह को प्रदर्शित करता है। इसका आम तौर पर मतलब है कि विकल्प व्यापारियों को ऊपर की ओर गति की उम्मीद है। कमाई के बाद, अस्थिरता में नाटकीय रूप से कमी आई है, लेकिन ओपन इंटरेस्ट में पुट ऑप्शंस की संख्या में कमी आई है। यह एक तेजी की भावना का संकेत देता है। हड़ताल के लिए पैसे पर और एक कदम किसी भी दिशा में, कॉल वॉल्यूम पुट वॉल्यूम से अधिक है। आउट-ऑफ-द-मनी पुट वॉल्यूम में आउट-ऑफ़-द-मनी कॉल वॉल्यूम की तुलना में बहुत धीमी दर से गिरावट आती है।

चार्ट पर बैंगनी रेखाएं एटीआर के 4 गुना पर 10-दिवसीय केल्टनर चैनल अध्ययन सेट द्वारा उत्पन्न होती हैं। यह उपाय मजबूत के अत्यधिक सहसंबद्ध क्षेत्रों का निर्माण करता है समर्थन और प्रतिरोध मूल्य कार्रवाई में। ये क्षेत्र तब दिखाई देते हैं जब चैनल लाइनें पिछले तीन महीनों के भीतर ध्यान देने योग्य मोड़ लेती हैं।

टर्न मार्क वाले स्तरों को नीचे दिए गए चार्ट में एनोटेट किया गया है। इस चार्ट में जो उल्लेखनीय है वह यह है कि कॉल और पुट प्राइसिंग इतनी असमानता में हैं कि नीचे की ओर चलने के लिए बहुत जगह है। इससे पता चलता है कि रिपोर्ट के बाद के हफ्तों में विकल्प खरीदारों को कीमतों में बढ़ोतरी का एक मजबूत विश्वास है। हालांकि निवेशकों और विकल्प व्यापारियों को रिपोर्ट से सकारात्मक आंदोलन की उम्मीद थी, पिछली आय रिपोर्ट के बाद की तुलना में शेयर की कीमत और अधिक बढ़ गई।

ये समर्थन और प्रतिरोध स्तर कीमतों के लिए समर्थन और प्रतिरोध की एक बड़ी रेंज दिखाते हैं। इसके परिणामस्वरूप, निकट भविष्य में किसी भी दिशा में एक बड़ा कदम उठाने की संभावना है। पिछली कमाई की घोषणा के बाद, सीपीबी के शेयरों में अगले दिन 6.5% की गिरावट आई और अगले सप्ताह गिरावट जारी रही। इस घोषणा के बाद के सप्ताह में निवेशक कीमतों में एक अलग तरह की चाल की उम्मीद कर सकते हैं। अस्थिरता सीमा में बहुत सारे कमरे के साथ, शेयर की कीमतें निकट अवधि में अपेक्षा से अधिक बढ़ या गिर सकती हैं; हालांकि, उतार-चढ़ाव की सीमा में नीचे की ओर जाने के लिए समर्थन के लिए अधिक जगह है।

ऊपर लपेटकर

सीपीबी ने ईपीएस और राजस्व के लिए विश्लेषकों की उम्मीदों को मात दी। घोषणा के एक दिन बाद शेयर की कीमत 2% बढ़ी और अस्थिरता सीमा के बीच में बनी हुई है, जो इसके 20-दिवसीय चलती औसत से ऊपर है। ऐसा प्रतीत होता है कि ऑप्शन ट्रेडर कॉल खरीद रहे हैं और पुट बेच रहे हैं, जो एक बुलिश आउटलुक में तब्दील हो जाता है। हालांकि, यह गतिविधि भविष्य में शेयर की कीमत में गिरावट के लिए अस्थिरता रेंज में अधिक जगह प्रदान करती है।

विकल्प व्यापार उदाहरण

बाजार की संभावनाओं पर एक दांव के रूप में, असामान्य विकल्प गतिविधि व्यापारियों को कंपनी के प्रति निवेशक भावना में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है और यह स्पष्ट कर सकती है कि "स्मार्ट मनी" बड़ी मात्रा में ऑर्डर के साथ क्या कर रहा है। सीपीबी की कमाई के बाद की गतिविधि में परिलक्षित तेजी की भावना को पकड़ने का एक तरीका यह होगा कि ए कैलेंडर स्प्रेड.

कैलेंडर स्प्रेड, जिसे हॉरिजॉन्टल स्प्रेड के रूप में भी जाना जाता है, एक विकल्प रणनीति है जिसमें शामिल है अलग-अलग समाप्ति तिथियों के साथ एक ही प्रकार के दो विकल्पों को एक साथ खरीदना और बेचना, लेकिन वही हड़ताल की कीमतें. कैलेंडर स्प्रेड व्यापारियों को एक ऐसे व्यापार का निर्माण करने की अनुमति देता है जो समय के प्रभाव को कम करता है। एक कैलेंडर स्प्रेड सबसे अधिक लाभदायक होता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति किसी भी दिशा में कोई महत्वपूर्ण कदम नहीं उठाती है जब तक कि निकट अवधि के विकल्प की समय सीमा समाप्त नहीं हो जाती।

उदाहरण के लिए, सीपीबी की तेजी की भावना को पकड़ने के लिए, अक्टूबर को बेचना। 1 $45 कॉल से $0.33 का क्रेडिट मिलेगा और ब्रेकईवन मूल्य $45.33 होगा। जनवरी $ ४५ को खरीदने पर $ १.४३ का खर्च आता है और $ ४६.४३ की ब्रेकईवन कीमत होती है। अक्टूबर बेचने के बाद 1 कॉल और जनवरी कॉल खरीदना, इस व्यापार के लिए शुद्ध लागत $1.10, या $110 प्रति अनुबंध (2:45 EDT, 9/3/2021 के अनुसार डेटा स्नैपशॉट) है। इस व्यापार के पीछे का विचार अल्पकालिक ऊपर की ओर रुझान को पकड़ना है। नीचे दिया गया चार्ट इस उदाहरण के लिए सेटअप दिखाता है।

कोई भी रणनीति जोखिम के बिना नहीं होती है। इस ट्रेड पर अधिकतम जोखिम पोजीशन खोलने के लिए भुगतान की गई राशि या प्रति अनुबंध $1.10 है। शुरुआत में फैले कैलेंडर पर अधिकतम लाभ की गणना करना मुश्किल है, क्योंकि अधिकतम लाभ बराबर है बेचे गए विकल्प की समाप्ति पर खरीदे गए विकल्प में बचा हुआ समय मूल्य, व्यापार के लिए शुद्ध डेबिट या लागत को घटा देता है। हालांकि, पेशेवर व्यापारी 15% से 30% लाभ का लक्ष्य रखते हैं। अगर शॉर्ट कॉल आउट-ऑफ-द-मनी समाप्त हो जाती है, तो हम अपनी लंबी कॉल स्थिति के खिलाफ शॉर्ट डेटेड कॉल बेचना जारी रख सकते हैं, जिससे व्यापार में लागत कम हो जाती है।