मास्टरवर्क कैसे पैसा बनाता है
उच्च अंत कला बाजार वह है जो अधिकांश पारंपरिक निवेशकों के दिमाग में नहीं आता है। वास्तव में, एक प्रसिद्ध कलाकार जैसे एंडी वारहोल, पाब्लो पिकासो, क्लाउड मोनेट, और कई अन्य लोगों से एक प्रतिष्ठित कलाकृति के मालिक होने का विचार स्वप्नभूमि के दायरे में अलग-थलग पड़ गया है। कई लोगों के लिए, काल्पनिक लॉटरी जीत को सर्वोत्तम तरीके से खर्च करने के तरीकों के बारे में सोचते समय कला के एक प्रसिद्ध टुकड़े के मालिक होने के विचार शायद एक प्रमुख विषय हैं। उच्च अंत कला स्वामित्व की वास्तविकता यह है कि यह आमतौर पर दुनिया के सबसे अमीर व्यक्तियों तक ही सीमित है। यहीं से Masterworks.io मैदान में प्रवेश करता है।
अपरिचित लोगों के लिए, Masterworks.io दुनिया भर के सभी प्रकार के निवेशकों को प्रसिद्ध भौतिक कलाकृतियों के आंशिक शेयरों को बेचकर $1.7 ट्रिलियन कला बाजार का लोकतंत्रीकरण करने का लक्ष्य है। वित्त पोषण के हाल ही में घोषित दौर के कारण, मास्टरवर्क्स पहुंच गया है एक तंगावाला ए के साथ स्थिति मूल्यांकन $ 1 बिलियन से अधिक।
चाबी छीन लेना
- उच्च अंत कला बाजार परंपरागत रूप से केवल अति-अमीरों का क्षेत्र रहा है। मास्टरवर्क्स सभी प्रकार के निवेशकों के लिए कला निवेश को सुलभ बनाकर खेल को बदल रहा है।
- कला जैसे वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्ग अक्सर अस्थिरता और जोखिम के निचले स्तर का प्रतिनिधित्व करते हैं क्योंकि वे पारंपरिक परिसंपत्तियों जैसे कि इक्विटी और निश्चित आय प्रतिभूतियों से अपेक्षाकृत असंबंधित हैं।
- मास्टरवर्क्स अन्य निवेश प्रबंधकों के समान प्रबंधन और प्रदर्शन शुल्क के संयोजन के माध्यम से पैसा कमाता है।
- हाल के वित्त पोषण ने मास्टरवर्क्स के मूल्यांकन को यूनिकॉर्न क्षेत्र में बढ़ा दिया है, जिसका अर्थ है कि इसका मूल्य $ 1 बिलियन से अधिक है।
- डेटा और विशेषज्ञता के धन के साथ कला बाजार में आला स्थान मास्टरवर्क्स को राजस्व वृद्धि के लिए कई संभावित रास्ते देता है।
एक निवेश के रूप में कला
वित्त जगत में कला को एक माना जाता है वैकल्पिक संपत्ति वर्ग. इसका मतलब है कि यह पारंपरिक निवेश श्रेणियों के बाहर आता है इक्विटीज, अचल आय वाली संपत्तियां जैसे बांड, और नकद। अन्य लोकप्रिय प्रकार के वैकल्पिक निवेशों में शामिल हैं निजी इक्विटी, उद्यम पूंजी, बचाव कोष, तथा प्रबंधित वायदा.
अधिकांश वैकल्पिक निवेश बल्कि हैं अनकदी पारंपरिक समकक्षों की तुलना में। वैकल्पिक निवेशों, उच्च पूंजी लागतों और विनियमन के कम कड़े रूपों के व्यापार के लिए आवश्यक परिष्कार के स्तर का अर्थ अक्सर यह होता है कि इस प्रकार के निवेशों को अक्सर प्रतिबंधित किया जाता है मान्यता प्राप्त निवेशक, या उच्च निवल मूल्य वाले।
मुख्य कारणों में से एक यह है कि वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करना इतना पेचीदा है कि कला जैसी संपत्ति एक व्यापक पोर्टफोलियो में निवेश के साथ अपेक्षाकृत असंबंधित हो सकती है। अनिवार्य रूप से, यह इस विचार में अनुवाद करता है कि वैकल्पिक संपत्ति एक पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करती है क्योंकि कीमतें अंतर्निहित बुनियादी सिद्धांतों के पूरी तरह से अलग सेट द्वारा संचालित होती हैं।
मास्टरवर्क्स द्वारा किए गए शोध के अनुसार, समकालीन कला ने काफी बेहतर प्रदर्शन किया है एस एंड पी 500 पिछले 25 वर्षों में 9.5% के बाजार रिटर्न की तुलना में 14% की वार्षिक रिटर्न के साथ। इससे भी अधिक दिलचस्प बात यह है कि, पिछले 25 वर्षों में, यह अनुमान लगाया गया है कि समकालीन कला ने एसएंडपी के लिए 16% की तुलना में दो साल के निवेश क्षितिज में मापा गया समय का केवल 8% नुकसान का अनुभव किया और सोने के लिए 36 प्रतिशत। दो साल के निवेश क्षितिज में देखा गया अधिकतम वार्षिक नुकसान समकालीन कला के लिए 11.4% और एसएंडपी और सोने के लिए क्रमशः 18.2% और 14.7% था। अन्य प्रमुख निवेश वर्गों के साथ सहसंबंध का निम्न स्तर बताता है कि कला उन लोगों के लिए महत्व में बढ़ती रहेगी जो अपने निवेश से जुड़े जोखिम को फैलाना चाहते हैं।
सिटीबैंक की एक रिपोर्ट के अनुसार, COVID-19 महामारी की उथल-पुथल के बीच कला बाजार 2020 में लचीला रहा। 2020 के पहले सात महीनों में, कला बाजार ने 10 प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों को पीछे छोड़ दिया, जिसमें समकालीन कला ने सबसे मजबूत लाभ प्राप्त किया। कम ब्याज दरें, चल रहे डिजिटलीकरण, और एक विविध संपत्ति के रूप में कला की बढ़ती मान्यता इसकी संभावनाओं को और समर्थन दे सकती है। एक निवेश के रूप में कला का लचीलापन नए निवेशकों को मास्टरवर्क्स प्लेटफॉर्म की ओर आकर्षित कर सकता है।
मास्टरवर्क्स पैसे कैसे कमाते हैं?
मास्टरवर्क्स अपने मालिकाना डेटा और अनुसंधान अनुभव का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करता है कि कौन से कलाकार बाजारों में सबसे अधिक गति है और सबसे अच्छा होने के लिए तैयार किया जा सकता है जोखिम-समायोजित रिटर्न. एक बार शोध पूरा हो जाने के बाद, कंपनी अपने मानदंडों को पूरा करने वाले सर्वोत्तम संभव मूल्य पर कला खरीदना चाहती है। कला के एक नए टुकड़े की खरीद पर, कंपनी तब के साथ एक पेशकश परिपत्र दायर करती है प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) इसे करने की अनुमति प्रतिभूतिकरण कलाकृति।
एक कलाकृति को सुरक्षित करने की प्रक्रिया वह है जो दूसरों को कलाकृति के शेयरों में निवेश करने की अनुमति देती है। एक बार जब कोई निवेशक किसी कलाकृति के शेयर खरीदता है, तो उसे लगभग तीन से दस वर्षों के लिए रखा जाता है, जो कि वह समयरेखा है जिसे कंपनी कला बेचने से पहले रखती है। यदि कलाकृति की बिक्री के माध्यम से आयोजित किया जाता है, तो यू.एस.-आधारित निवेशक नियमित आय के समान लाभ पर कर का भुगतान करेगा। यदि निवेशक अपने ब्याज को बेचने के लिए द्वितीयक बाजार की ओर रुख करता है, तो खरीद मूल्य और बिक्री के बीच किसी भी लाभ पर कर लगाया जाएगा: पूंजी लाभ.
वैकल्पिक निवेश की दुनिया में आम शुल्क संरचनाएं हैं जिनमें शामिल हैं: प्रबंधन शुल्क ए के साथ संयुक्त प्रदर्शन शुल्क. मास्टरवर्क्स अपने निवेशकों से 1.5% का प्रबंधन शुल्क लेता है, जो निवेशकों को बिना किसी जेब खर्च के इक्विटी के रूप में भुगतान किया जाता है, जिसका उपयोग किया जाता है कलाकृतियों, पेशेवर भंडारण, बीमा, वार्षिक मूल्यांकन, नियामक फाइलिंग के चयन में कंपनी की टीम को उसके समय और विशेषज्ञता के लिए क्षतिपूर्ति करना, आदि।
1.5%
मास्टरवर्क्स अपने निवेशकों से 1.5% का प्रबंधन शुल्क लेता है, जो निवेशकों को बिना किसी जेब खर्च के इक्विटी के रूप में भुगतान किया जाता है।
हेज फंड की तरह, मास्टरवर्क्स भी लाभ के आधार पर 20% प्रदर्शन शुल्क लेता है। यह शुल्क उच्चतम संभव रिटर्न के लिए पेंटिंग बेचने के अपने लक्ष्य में अपने निवेशकों के साथ कंपनी के हितों को संरेखित करता है। प्रबंधन और प्रदर्शन शुल्क का संयोजन मास्टरवर्क्स के पैसे कमाने के प्राथमिक तरीके हैं।
20%
मास्टरवर्क्स लाभ के आधार पर 20% प्रदर्शन शुल्क भी लेता है। यह शुल्क उच्चतम संभव रिटर्न के लिए पेंटिंग बेचने के अपने लक्ष्य में अपने निवेशकों के साथ कंपनी के हितों को संरेखित करता है।
हाल के घटनाक्रम: धन उगाहने
अक्टूबर को 5 अक्टूबर, 2021 को, Masterworks.io ने घोषणा की कि उसने in. में 110 मिलियन डॉलर जुटाए हैं सीरीज ए फंडिंग लेफ्ट लेन कैपिटल के नेतृत्व में। फंडिंग राउंड में भाग लेने वालों में गैलेक्सी इंटरएक्टिव और ट्रू एरो पार्टनर्स भी शामिल थे। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, फंडिंग के समय का मूल्यांकन कंपनी को $ 1 बिलियन के उत्तर में मूल्यांकन पर रखता है। के अनुसार एक्सिओस, मास्टरवर्क्स का कहना है कि यह लाभदायक है और इस फंडिंग का उपयोग प्राथमिक पूंजी के रूप में किया जाएगा।
राजस्व के अन्य संभावित स्रोत
मास्टरवर्क्स वर्तमान में जिस आला पर कब्जा कर रहा है, उसे देखते हुए, कंपनी के पास कई अन्य तरीके हैं जो राजस्व उत्पन्न कर सकते हैं। वर्तमान में, निवेशक विशिष्ट कलाकृतियों में खरीद सकते हैं, जो अभी भी विविधीकरण के दृष्टिकोण से काफी लक्षित हैं। अन्य उत्पादों की पेशकश करने की क्षमता जैसे कि कलाकृतियों की एक टोकरी के लिए विविध जोखिम कंपनी के लिए एक अतिरिक्त अवसर का प्रतिनिधित्व कर सकता है ताकि वह व्यापक दर्शकों के लिए मंच का पता लगा सके और उसे खोल सके।
के अनुसार एक्सिओस, मास्टरवर्क्स को 2021 में $400 मिलियन से अधिक और 2022 में $1 बिलियन के करीब खर्च करने की उम्मीद है। इस प्रकार के खर्च के आधार पर कंपनी से निकलने वाले डेटा और शोध के प्रकार को विभिन्न तरीकों से मुद्रीकृत किया जा सकता है।
तल - रेखा
उच्च अंत कला बाजार परिष्कृत और अति-समृद्ध का क्षेत्र रहा है। हालांकि, मास्टरवर्क्स प्लेटफॉर्म की लोकप्रियता में वृद्धि के साथ, इस प्रकार का नवाचार खेल को समतल कर सकता है सभी प्रकार के निवेशकों को बहु-मिलियन-डॉलर के अंश के आंशिक शेयरों के मालिक होने का अवसर देकर क्षेत्र कला।
जैसा कि उल्लेख किया गया है, वैकल्पिक निवेश स्थान सभी के लिए नहीं है, विशेष रूप से तरलता के सापेक्ष स्तरों, शुल्क संरचनाओं और विनियमन के निचले स्तर के कारण। इसके साथ ही, जो लोग अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं, उनके लिए कला अब एक ऐसी संभावना हो सकती है जो ऐतिहासिक रूप से संभव नहीं रही है।