रोथ इरा वेल्थ गैप
1998 से पात्र कामकाजी अमेरिकी कर-पश्चात मजदूरी में योगदान करने में सक्षम हैं रोथ इरा, एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता (आईआरए) द्वारा बनाया गया 1997 का करदाता राहत अधिनियम. खाते में निवेश आय, साथ ही बाद के किसी भी वितरण, दोनों कर मुक्त हैं। रालेघ, नेकां में एक कार्यालय प्रबंधक वॉन हॉब्सन से सीनेट की गवाही के अनुसार, यह विचार मदद करने के लिए था "कड़ी मेहनत करने वाले, मध्यवर्गीय" अमेरिकियों ने "सप्लीमेंट [ए] सिंगल" के लिए पैसे अलग करके सेवानिवृत्ति के लिए बचत की है पेंशन।"
हालांकि, अमीर अमेरिकियों के एक समूह ने इन खातों में आय की तुलना में बहुत अधिक रिटर्न अर्जित किया है हर साल अधिकतम राशि का योगदान करके और ट्रैक करने वाले फंड में निवेश करके ही संभव हो सकता है एस एंड पी 500 एस गैर-लाभकारी न्यूज़रूम ProPublica की 2021 की रिपोर्ट के अनुसार प्रदर्शन।
"रोथ आईआरए धन अंतर" के बारे में हम जो कुछ जानते हैं, वह यहां एक अनौपचारिक शब्द है जिसका उपयोग हम अमेरिकियों के रोथ आईआरए के मूल्यों में असमानताओं का वर्णन करने के लिए कर रहे हैं। हम भी चर्चा करेंगे उच्च आय वाले अमेरिकियों के रोथ और पारंपरिक आईआरए के प्रदर्शन में स्पष्ट अंतर, साथ ही साथ अन्य आईआरए असमानताओं के बारे में आपको पता होना चाहिए क्योंकि वे दौड़ से संबंधित हैं और जातीयता।
चाबी छीन लेना
- संघीय कानून ने रोथ आईआरए को मेहनती, मध्यम वर्ग के अमेरिकियों को उनकी सेवानिवृत्ति बचत के लिए कर-मुक्त विकास और वितरण के माध्यम से मदद करने के घोषित उद्देश्य के साथ बनाया।
- ऐसा लगता है कि रोथ आईआरए ने कम आय वाले व्यक्तियों की तुलना में उच्च आय वाले व्यक्तियों के लिए अनुपातहीन रूप से बेहतर प्रदर्शन किया है। दिसंबर में जारी एक अकादमिक अध्ययन के पहले मसौदे के अनुसार, जोखिम के लिए समायोजन के बाद भी व्यक्ति 2021.
- संपत्ति के प्रकार धनी लोग अपने पोर्टफोलियो में रखते हैं - न केवल उच्च आय और बचत दर - धन असमानता में एक महत्वपूर्ण योगदानकर्ता हो सकता है।
नए अध्ययन का पहला मसौदा रोथ आईआरए वेल्थ गैप दिखाता है
लोरेंजो ब्रेत्शर, रिकार्डो सब्बाटुची, और एंड्रिया टैमोनी द्वारा "रोथ आईआरए के अनपेक्षित परिणाम" ने पाया कि, समायोजन के बाद भी जोखिम, उच्च आय वाले व्यक्ति सालाना $200,000 से अधिक कमाते हैं, कम आय वाले व्यक्तियों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं जो $200,000 कमाते हैं या सबसे रूढ़िवादी के तहत उनके रोथ आईआरए पोर्टफोलियो में तीन से एक के कारक द्वारा सालाना कम धारणाएं
अध्ययन की अभी तक सहकर्मी समीक्षा नहीं की गई है या किसी पत्रिका में प्रकाशन के लिए स्वीकार नहीं किया गया है, और 17 मार्च, 2022 तक, लेखक ओपन-एक्सेस अनुसंधान मंच पर उपलब्ध अपने पहले मसौदे पर टिप्पणियां और प्रतिक्रिया एकत्र कर रहे हैं एसएसआरएन। यह प्रक्रिया अकादमिक अध्ययनों के लिए विशिष्ट है और संभावित जर्नल स्वीकृति और प्रकाशन की दिशा में एक सामान्य कदम है।
तीन लेखकों में से प्रत्येक एक उच्च सम्मानित शैक्षणिक संस्थान से संबद्ध है: लंदन बिजनेस स्कूल, स्टॉकहोम स्कूल ऑफ इकोनॉमिक्स और रटगर्स बिजनेस स्कूल। फिर भी, यह संभव है कि लेखक अपने प्राप्त फीडबैक के आधार पर अपने निष्कर्षों को संशोधित कर सकें, इसलिए इस लेख को पढ़ते समय इसे ध्यान में रखें।
रोथ इरा वेल्थ गैप कितना बड़ा है?
आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) इस प्रश्न का पूर्ण सटीकता के साथ उत्तर देने के लिए पर्याप्त विस्तृत डेटा प्रकाशित नहीं करता है। इसके बजाय, हमें आईआरएस द्वारा प्रदान किए गए डेटा का विश्लेषण करने के लिए विशेषज्ञ शोधकर्ताओं पर भरोसा करना चाहिए और एक प्रशंसनीय अनुमान पर पहुंचना चाहिए।
अध्ययन के लेखकों ने वर्ष 2004 से 2018 के लिए आईआरए टैक्स फाइलिंग से एकत्रित आईआरएस डेटा का विश्लेषण किया। 2004 से पहले का डेटा अनुपलब्ध था या अलग तरह से रिपोर्ट किया गया था। उपलब्ध आंकड़ों का नवीनतम वर्ष 2018 है।
लेखकों ने सभी करदाताओं को इन कर वर्षों के लिए IRA कर फाइलिंग के साथ दो समूहों में से एक में रखा: वे जिनके पास a समायोजित सकल आय (AGI) $200,000 से कम, जिसे वे "कम आय" कहते हैं, और $200,000 या अधिक के एजीआई वाले करदाता, जिसे वे "उच्च आय" कहते हैं। कि निम्न-आय समूह ने अध्ययन अवधि के दौरान अपने रोथ आईआरए में 3.6 प्रतिशत का औसत वार्षिक रिटर्न अर्जित किया, जबकि उच्च आय समूह ने अर्जित किया 8.5%. कुल मिलाकर, उच्च आय वाले व्यक्तियों ने लेखकों की सबसे रूढ़िवादी मान्यताओं के तहत 2004 से 2018 तक कम आय वाले व्यक्तियों की तुलना में 171% अधिक अर्जित किया।
अमीर निवेशक पारंपरिक आईआरए की तुलना में रोथ आईआरए में उच्च रिटर्न अर्जित करने के लिए प्रकट होते हैं
"रोथ आईआरए वेल्थ गैप" को परिभाषित करने का एक और तरीका यह है कि रिटर्न में अंतर पर विचार किया जाए जो अमीर अमेरिकी रोथ बनाम आय में कमाते हैं। पारंपरिक IRAs. "पारंपरिक आईआरए योजनाओं की तुलना में उच्च आय वाले व्यक्तियों का प्रदर्शन 'कर-मुक्त' रोथ आईआरए में अधिक प्रभावशाली है," ब्रेट्चर, सब्बाटुकी और टैमोनी लिखते हैं।
तीन अलग-अलग परिदृश्यों के तहत लेखकों ने भाग लिया, उच्च आय वाले व्यक्तियों ने अर्जित किया पूर्ण रिटर्न अपने रोथ आईआरए पोर्टफोलियो में जो उच्च आय वाले व्यक्तियों द्वारा अर्जित रिटर्न से कम से कम दोगुना बड़ा था पारंपरिक आईआरए। लेखकों का कहना है कि वे "भविष्य में इस अंतर प्रदर्शन के स्रोतों की जांच करने की योजना बना रहे हैं... भविष्य में" अनुसंधान।"
उस ने कहा, लेखकों के अनुसार, उच्च आय वाले लोग जानबूझकर संपत्ति डालते हैं जो रोथ में उच्च रिटर्न अर्जित करने की संभावना रखते हैं पारंपरिक IRAs के बजाय IRAs। ऐसा लगता है कि पीटर थिएल ने अपने शुरुआती पेपाल शेयरों के साथ ऐसा किया है, जैसा कि जून 2021 में ProPublica द्वारा रिपोर्ट किया गया था।
बेशक, रोथ इरा में रखी गई कम लागत वाली संपत्ति जरूरी नहीं कि एक शीर्ष प्रदर्शनकर्ता बने, लेकिन अगर ऐसा होता है, तो निवेशक के पास पारंपरिक आईआरए में समान संपत्ति होने की तुलना में अधिक संभावित उल्टा होता है। क्यों? क्योंकि पारंपरिक आईआरए को खाताधारक को करों का भुगतान करने की आवश्यकता होती है योग्य वितरण और लेने के लिए आवश्यक न्यूनतम वितरण (आरएमडी) 72 साल की उम्र से शुरू। इसके विपरीत, रोथ आईआरए से योग्य वितरण कर योग्य नहीं हैं (लेखकों का मतलब "कर मुक्त" से है), और रोथ के पास खाता धारक के जीवनकाल में आरएमडी नहीं है।
अन्य आईआरए वेल्थ गैप्स
2018 में IRAs (विशेष रूप से रोथ IRAs नहीं) में अमेरिकियों की संपत्ति की मात्रा नस्ल और हिस्पैनिक मूल के अनुसार भिन्न थी अमेरिकी जनगणना ब्यूरो जानकारी। यह अंतर के एक भाग का प्रतिनिधित्व करता है नस्लीय धन अंतर.
| 2018 में अमेरिकियों के आईआरए का मूल्य | ||
|---|---|---|
| गृहस्थ की जाति और हिस्पैनिक मूल | माध्य मान | औसत मूल्य |
| अकेले सफेद | $55,600 | $230,100 |
| अकेले सफेद, हिस्पैनिक नहीं | $60,000 | $238,400 |
| अकेला काला | $19,800 | $91,070 |
| अकेले एशियाई | $50,000 | $153,500 |
| अन्य (अवशिष्ट) | $20,000 | $171,400 |
| हिस्पैनिक मूल (कोई भी जाति) | $21,000 | $103,100 |
| हिस्पैनिक मूल का नहीं | $54,000 | $224,900 |
अमेरिकी जनगणना ब्यूरो के आंकड़ों के अनुसार, अधिकांश अमेरिकियों के पास 2018 में IRA भी नहीं थे, और IRA के स्वामित्व वाले परिवारों का प्रतिशत भी नस्ल और हिस्पैनिक मूल से भिन्न था।
| 2018 में IRAs वाले अमेरिकियों का प्रतिशत | |
|---|---|
| गृहस्थ की जाति और हिस्पैनिक मूल | इरा या केओघ खाते |
| अकेले सफेद | 34.2% |
| अकेले सफेद, हिस्पैनिक नहीं | 38.1% |
| अकेला काला | 13.1% |
| अकेले एशियाई | 29.0% |
| अन्य (अवशिष्ट) | 18.5% |
| हिस्पैनिक मूल (कोई भी जाति) | 13.9% |
| हिस्पैनिक मूल का नहीं | 33.3% |
रोथ आईआरए वेल्थ गैप क्या है?
रोथ आईआरए धन अंतर उच्च आय वाले घरों की तुलना में रोथ आईआरए में बचत और निवेश के माध्यम से कितना कम आय वाले घरों में जमा हुआ है, इसके बीच असमानता को दर्शाता है। "रोथ आईआरए वेल्थ गैप" को परिभाषित करने का एक अन्य तरीका रिटर्न में अंतर से संबंधित है जो उच्च आय वाले अमेरिकी रोथ बनाम आय में कमाते हैं। रोथ्स में उच्च-विकास क्षमता वाली संपत्ति रखकर पारंपरिक आईआरए।
रोथ आईआरए में धन संचय को सीमित करने के लिए विधायकों ने क्या नीतियां प्रस्तावित या पारित की हैं?
- उदय अधिनियम - 2016 के इस प्रस्ताव ने पिछले दरवाजे रोथ आईआरए को खत्म करने और $ 5 मिलियन से अधिक मूल्य के रोथ आईआरए में और योगदान को सीमित करने की मांग की।
- टैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट – यह 2017 का कानून करने की क्षमता को समाप्त कर दिया पुन: विशेषता (पूर्ववत करें) पारंपरिक आईआरए से रोथ आईआरए रूपांतरण, बनाने के साथ अमेरिकियों के व्यक्तिगत वित्त में कई अन्य परिवर्तन.
- सुरक्षित अधिनियम – यह 2019 का कानून तथाकथित "समाप्त"खिंचाव आईआरए"जिसने IRA लाभार्थियों को अनुमति दी जो पति-पत्नी नहीं हैं (उदाहरण के लिए, एक वयस्क बच्चा जिसे माता-पिता का IRA विरासत में मिला है) विरासत में मिली IRA संपत्ति को पीढ़ीगत संपत्ति में बदलने के लिए।
- बिल्ड बैक बेटर एक्ट - हाउस डेमोक्रेट्स के इस 2021 के प्रस्ताव में आईआरए से न्यूनतम वितरण की आवश्यकता है जिसमें शेष राशि $ 10 मिलियन से अधिक है और समाप्त करें पिछले दरवाजे रोथ IRA संयुक्त रिटर्न के लिए $450,000 से अधिक आय वाले करदाताओं के लिए योगदान, एकल के लिए $400,000, और 2022 में शुरू होने वाले घर के मुखिया के लिए $425,000।
क्या रोथ आईआरए पारंपरिक आईआरए से बेहतर है?
नहीं। किसी भी प्रकार का IRA स्वाभाविक रूप से बेहतर नहीं है इसके अलावा। इष्टतम विकल्प किसी भी कर वर्ष में आपकी आय और निवास की स्थिति और भविष्य की कर दरों के लिए आपकी अपेक्षाओं सहित कई कारकों पर निर्भर करता है।
तल - रेखा
दिसंबर से एक अध्ययन 2021, लोरेंजो ब्रेट्चर, रिकार्डो सब्बाटुकी और एंड्रिया टैमोनी द्वारा "रोथ आईआरए के अनपेक्षित परिणाम", में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कैसे अमेरिकी अपने रोथ में धन जमा कर रहे हैं और पारंपरिक IRAs। कर नीति और धन असमानताओं की हमारी समझ में अनुसंधान एक महत्वपूर्ण योगदान साबित हो सकता है।