Amazon की कमाई: AMZN से क्या देखें?

Amazon.com इंक। (AMZN) पिछले दो वर्षों के दौरान कई ग्राहकों के रूप में मजबूत वार्षिक आय और राजस्व वृद्धि की सूचना दी कंपनी की ऑनलाइन सेवाओं के लिए उनकी मांग में वृद्धि हुई क्योंकि उन्होंने COVID-19. के दौरान घर पर आश्रय लिया था वैश्विक महामारी। लेकिन अमेज़ॅन की तिमाही वृद्धि पिछले एक साल में काफी धीमी हो गई है क्योंकि महामारी प्रतिबंध हटा लिया गया है। इसके अतिरिक्त, कंपनी को कई प्रकार की श्रम चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है जो आर्थिक रूप से इसका वजन कर रही हैं। इनमें एक तंग श्रम बाजार, कर्मचारी असंतोष में वृद्धि, और संघीकरण के प्रयासों का विस्तार शामिल है, जिसमें एक अमेज़ॅन गोदामों ने पहले से ही संघ बनाने के लिए मतदान किया है।

निवेशक यह देखना चाहेंगे कि जब कंपनी 28 अप्रैल, 2022 को Q1 FY 2022 के लिए आय की रिपोर्ट करती है, तो ये रुझान अमेज़न के प्रदर्शन को कैसे प्रभावित करेंगे। विश्लेषकों का अनुमान है कि साल दर साल (YOY) में तेज गिरावट दर्ज की जाएगी

प्रति शेयर आय (ईपीएस) और कम से कम तीन वर्षों में सबसे धीमी कंपनीव्यापी राजस्व वृद्धि दर।

निवेशक कंपनी के उच्च-मार्जिन Amazon वेब सर्विसेज (AWS) द्वारा उत्पन्न राजस्व पर भी ध्यान केंद्रित करेंगे क्लाउड कंप्यूटिंग व्यापार। AWS में अभी भी कंपनी के कुल राजस्व का एक अपेक्षाकृत छोटा हिस्सा शामिल है, लेकिन यह Amazon की परिचालन आय का एक बड़ा हिस्सा उत्पन्न करता है। विश्लेषकों का अनुमान है कि एडब्ल्यूएस राजस्व में साल दर साल काफी वृद्धि होगी, लेकिन पिछली कई तिमाहियों की तुलना में थोड़ी धीमी गति से।

अमेज़ॅन के स्टॉक ने पिछले वर्ष व्यापक बाजार में तेजी से कमजोर प्रदर्शन किया है। उस समय के दौरान, अमेज़ॅन के शेयरों ने जुलाई 2021 के दौरान एसएंडपी 500 को संक्षिप्त रूप से पीछे छोड़ दिया। लेकिन तब से वे पिछड़ गए हैं। अमेज़ॅन ने जुलाई के अंत में बाजार का पीछा करना शुरू कर दिया और जनवरी 2022 तक बड़े पैमाने पर बग़ल में कारोबार किया, जब यह गिर गया। हालांकि फरवरी में और फिर मार्च में शेयरों में तेजी आई, लेकिन अमेज़ॅन उन लाभों को बनाए रखने में असमर्थ रहा है। 26 अप्रैल तक, अमेज़ॅन के शेयरों ने 1 साल की अनुगामी कुल -18.2% रिटर्न प्रदान किया है, जो एसएंडपी 500 के -0.3% के कुल रिटर्न से काफी कम है।

अमेज़न कमाई इतिहास

पिछले तीन वर्षों में, Amazon ने केवल तीन तिमाहियों में YOY EPS गिरावट दर्ज की है। वित्त वर्ष 2020 की दूसरी तिमाही से वित्त वर्ष 2021 की पहली तिमाही तक कमाई आसमान छू गई, उन तिमाहियों के लिए लगभग YOY दोगुना। हालांकि, पिछली तीन तिमाहियों में अधिक उतार-चढ़ाव रहा है। वित्त वर्ष 2021 की दूसरी तिमाही में ईपीएस की वृद्धि धीमी होकर 46.8% YOY हो गई और Q3 के लिए 50.5% की गिरावट आई। Q4 FY 2021 में, EPS ने एक बार फिर YOY को लगभग दोगुना कर दिया। अब, विश्लेषकों ने एक और तेज उलटफेर की भविष्यवाणी की है, जिसमें Q1 FY 2022 में EPS में 45.9% YOY की गिरावट आई है।

अमेज़ॅन का राजस्व प्रदर्शन अधिक स्थिर रहा है। पिछली 14 तिमाहियों में कंपनी ने कोई गिरावट नहीं दर्ज की है। वित्त वर्ष 2020 के दौरान तिमाही राजस्व वृद्धि 26.4% से 43.6% तक रही। यह वित्त वर्ष 2021 की पहली तिमाही में 43.8% की सबसे तेज विकास दर पर पहुंच गया और तब से इसमें गिरावट आ रही है। वित्त वर्ष 2021 की दूसरी तिमाही और चौथी तिमाही के लिए राजस्व वृद्धि क्रमशः 27.2%, 15.3% और 9.4% YOY तक धीमी हो गई। विश्लेषकों को अब उम्मीद है कि राजस्व वृद्धि धीमी होकर 7.3% हो जाएगी, कम से कम कई वर्षों में अमेज़ॅन की सबसे छोटी YOY विकास दर।

अमेज़न कुंजी आँकड़े
वित्त वर्ष 2022 की पहली तिमाही के लिए अनुमान	Q1 वित्तीय वर्ष 2021	Q1 वित्तीय वर्ष 2020
प्रति शेयर आय ($)	8.55	15.79	5.01
राजस्व ($बी)	116.4	108.5	75.5
अमेज़ॅन वेब सेवा राजस्व ($ बी)	18.3	13.5	10.2

^{स्रोत: दर्शनीय अल्फा}

प्रमुख मीट्रिक

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, निवेशक अमेज़ॅन के क्लाउड-कंप्यूटिंग प्लेटफॉर्म एडब्ल्यूएस द्वारा उत्पन्न राजस्व पर भी ध्यान केंद्रित करेंगे। AWS डेवलपर्स को ऑन-डिमांड प्रौद्योगिकी सेवाओं की एक श्रृंखला प्रदान करता है, जैसे कि कंप्यूट, स्टोरेज, डेटाबेस, एनालिटिक्स, मशीन लर्निंग और अन्य सेवाएं। इन सेवाओं का उपयोग मुख्य रूप से स्टार्ट-अप, उद्यमों, सरकारी एजेंसियों और शैक्षणिक संस्थानों द्वारा किया जाता है। कंपनी का एडब्ल्यूएस व्यवसाय इसकी तुलना में बहुत अधिक मार्जिन उत्पन्न करता है ई-कॉमर्स व्यापार। वित्त वर्ष 2021 में, अमेज़न का वैश्विक खुदरा बिक्री- और सदस्यता-आधारित व्यापार खंडों ने कंपनी के कुल राजस्व का लगभग 87.5% उत्पन्न किया, जबकि AWS का योगदान मात्र 12.5% ​​था। हालांकि, एडब्ल्यूएस ने वर्ष के लिए कुल परिचालन आय का 63.3% हिस्सा लिया, जिससे यह अमेज़ॅन का मुख्य लाभ जनरेटर बन गया।

AWS की वृद्धि Q3 FY 2018 और Q4 FY 2020 के बीच मंदी की अवधि से गुज़री, जब यह 45.7% से घटकर 28.0% हो गई। उस समय से, विकास धीरे-धीरे तेज हो गया है। Q1 FY 2021 में AWS 32.1% YOY, Q2 में 37.0% और Q4 FY 2021 में 39.5% YOY ग्रोथ हासिल की। Q1 FY 2022 के लिए, विश्लेषकों को उम्मीद है कि AWS राजस्व 35.6% YOY बढ़ेगा। यह दर एक साल पहले की समान तिमाही से अधिक होगी, लेकिन वित्त वर्ष 2021 की चौथी तिमाही से धीमी होगी।