सेब की कमाई: AAPL से क्या देखें?
चाबी छीन लेना
- विश्लेषकों का अनुमान है कि ईपीएस $ 1.21 बनाम। Q4 वित्त वर्ष 2020 में $0.73।
- सेवा राजस्व में साल-दर-साल अच्छी गति से वृद्धि होने की उम्मीद है, लेकिन कई तिमाहियों में सबसे धीमी गति से।
- मौजूदा आपूर्ति श्रृंखला संकट के बीच कंपनी के राजस्व में उल्लेखनीय वृद्धि होने की उम्मीद है।
एप्पल इंक. (AAPL) रोल पर है। जब कंपनी वित्तीय वर्ष के लिए पूर्ण-वर्ष के परिणामों की रिपोर्ट करती है, तो कंपनी को पांच वर्षों में मुनाफे और राजस्व में अपनी सबसे बड़ी वार्षिक वृद्धि दर्ज करने की उम्मीद है (वित्तीय वर्ष) 2021, जो सितंबर में समाप्त हुआ। यह COVID-19 महामारी के कारण बड़े पैमाने पर आर्थिक व्यवधान के बावजूद है। लेकिन Apple को आने वाले समय में और मुश्किलों का सामना करना पड़ सकता है। वैश्विक अर्धचालक संकट के कारण, Apple अपने प्रमुख उत्पाद, नए iPhone 13 के लिए अपने उत्पादन लक्ष्य को 10 मिलियन यूनिट तक कम करने का निर्णय ले सकता है। इसके अलावा, यू.एस. डिपार्टमेंट ऑफ जस्टिस (डीओजे) द्वारा एक त्वरित एंटीट्रस्ट जांच से यह संभावना बढ़ जाती है कि ऐप्पल को एंटीट्रस्ट सूट का सामना करना पड़ सकता है।
निवेशकों को यह देखने की संभावना है कि ये घटनाक्रम ऐप्पल की कमाई और राजस्व वृद्धि को कितना प्रभावित करेगा जब कंपनी अक्टूबर में बाजार के बाद आय की रिपोर्ट करती है। 28, 2021 Q4 वित्त वर्ष 2021 के लिए। (Apple का 2020 का वित्तीय वर्ष सितंबर में समाप्त हुआ। 26, 2020) Q4 के लिए, विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी प्रति शेयर समायोजित आय में मजबूत वृद्धि दर्ज करेगी (
ईपीएस) और साल-दर-साल राजस्व (वर्ष दर वर्ष) आधार। लेकिन यह वृद्धि हाल की दो तिमाहियों की तुलना में धीमी रहने की उम्मीद है।अब तक, कंपनी के हार्डवेयर और सेवाओं की आसमान छूती मांग के कारण Apple के हालिया तीव्र विकास को बड़े हिस्से में संचालित किया गया है चूंकि लाखों लोगों ने काम किया है, स्कूल में भाग लिया है, और अवकाश गतिविधियों में घर से तेजी से भाग लिया है वैश्विक महामारी।
निवेशक एक अन्य प्रमुख मीट्रिक पर भी ध्यान केंद्रित करेंगे: Apple की सेवाओं का राजस्व। IPhone निर्माता लंबे समय से अपने हार्डवेयर उत्पादों, जैसे स्मार्टफोन और कंप्यूटर के लिए जाना जाता है। लेकिन यह उच्च-मार्जिन, कम मौसमी सेवाओं को बेचकर राजस्व का आक्रामक रूप से विस्तार कर रहा है। लक्ष्य लाभ वृद्धि को बढ़ावा देना और हार्डवेयर बिक्री पर निर्भरता को कम करना है। विश्लेषकों का अनुमान है कि चौथी तिमाही में सेवा राजस्व अच्छी गति से बढ़ेगा, लेकिन हाल की तीन क्रमिक तिमाहियों की तुलना में धीमी है।
कंपनी की तेज वृद्धि के बावजूद, पिछले एक साल में Apple के शेयरों का प्रदर्शन अनिश्चित रहा है। नवंबर 2020 में बाजार में बहुत पीछे रहने के बाद, Apple का स्टॉक दिसंबर में और फिर जनवरी 2021 में टूट गया। हालाँकि, Apple तब फरवरी और अगस्त के बीच की अधिकांश अवधि के लिए बाजार से पिछड़ गया। हालाँकि सितंबर की शुरुआत में Apple के शेयरों ने एक बार फिर से संक्षिप्त रूप से बेहतर प्रदर्शन किया, लेकिन तब से स्टॉक का प्रदर्शन काफी हद तक कम रहा है। पिछले एक साल में, Apple के शेयरों ने 1 साल का अनुगामी कुल 30.0% रिटर्न प्रदान किया है, जो S&P 500 के कुल 34.3% रिटर्न से थोड़ा पीछे है।
सेब की कमाई का इतिहास
हाल के वर्षों में, Apple समायोजित EPS YOY में लाभ उत्पन्न करने में काफी सुसंगत रहा है, हालाँकि वृद्धि का आकार व्यापक रूप से भिन्न है। पिछली 19 तिमाहियों में, कंपनी ने YOY आय में केवल तीन बार गिरावट दर्ज की है, सबसे हाल ही में Q4 FY 2020 में मामूली गिरावट है। वित्त वर्ष 2021 की पहली और दूसरी तिमाही में, Apple ने लगभग पाँच वर्षों में अपनी सबसे तेज़ तिमाही आय वृद्धि दर्ज की। अब, विश्लेषकों को Q4 FY 2021 में मंदी की उम्मीद है, जिसमें Apple 65.0% YOY वृद्धि की रिपोर्ट कर रहा है। हालांकि यह पिछली दो तिमाहियों की तुलना में धीमी गति है, लेकिन वित्त वर्ष 2017 की पहली तिमाही के बाद से यह तीसरी सबसे तेज समायोजित ईपीएस वृद्धि होगी।
ऐप्पल लगातार राजस्व वृद्धि पैदा करने में भी कम सफल रहा है। पिछली 19 तिमाहियों के दौरान, कंपनी ने राजस्व में गिरावट की दो अवधि और अन्य छह तिमाहियों की सूचना दी, जिसके दौरान राजस्व वृद्धि 5% से कम थी। उन चार मामलों में, राजस्व 2% से कम बढ़ा, जिसमें Q4 2020 भी शामिल है। लेकिन वित्त वर्ष 2021 में Apple के राजस्व में वृद्धि हुई, जो Q2 में 53.6% YOY वृद्धि और Q3 में 34.4% थी। Q4 2021 के लिए, विश्लेषकों को उम्मीद है कि राजस्व Q3 में थोड़ी धीमी गति से 30.2% YOY से बढ़ेगा। लेकिन यह अभी भी पांच वर्षों में तीसरा सबसे तेज राजस्व लाभ होगा।
| Apple कुंजी आँकड़े | |||
|---|---|---|---|
| वित्त वर्ष 2021 की चौथी तिमाही के लिए अनुमान | Q4 वित्तीय वर्ष 2020 | Q4 वित्तीय वर्ष 2019 | |
| प्रति शेयर समायोजित आय | $1.21 | $0.73 | $0.76 |
| राजस्व (बी) | $84.2 | $64.7 | $64.0 |
| सेवा राजस्व (बी) | $17.6 | $14.5 | $12.5 |
स्रोत: दर्शनीय अल्फा
प्रमुख मीट्रिक
जैसा कि उल्लेख किया गया है, एक प्रमुख मीट्रिक निवेशक Apple की सेवाओं के राजस्व पर ध्यान केंद्रित करेगा। इसकी सेवाओं में कंपनी के डिजिटल सामग्री स्टोर और स्ट्रीमिंग सेवाएं शामिल हैं, जैसे कि इसके विभिन्न ऐप स्टोर प्लेटफॉर्म, ऐप्पल म्यूज़िक, ऐप्पल आर्केड, ऐप्पल न्यूज़+ और ऐप्पल टीवी+। Apple, AppleCare, विज्ञापन सेवाओं, क्लाउड सेवाओं, और Apple कार्ड और Apple Pay सहित अन्य सेवाओं से सेवाओं का राजस्व भी उत्पन्न करता है। कंपनी ने पहली बार 2015 में अपने सेवाओं के कारोबार पर ध्यान देना शुरू किया, जब आईफोन की बिक्री में वृद्धि धीमी होने लगी। लाभ सीमा सेवाओं की बिक्री एप्पल के हार्डवेयर मुनाफे की तुलना में नाटकीय रूप से बड़ी है। इसका मतलब है कि प्रत्येक डॉलर की अतिरिक्त सेवा बिक्री हार्डवेयर बिक्री की तुलना में एप्पल के मुनाफे को असमान रूप से बढ़ा देती है।
पिछली 19 तिमाहियों में, Apple ने स्वस्थ सेवाओं के राजस्व में वृद्धि दर्ज की है। यह 12.6% और 40.0% के बीच है, और आमतौर पर इस सीमा के उच्च अंत की ओर है। पिछले दो वर्षों की तुलना में वित्त वर्ष 2021 में विकास में तेजी आई। Q1, Q2, और Q3 के लिए राजस्व क्रमशः 24.0%, 26.6% और 32.9% YOY बढ़ा। Q4 FY 2021 के लिए, विश्लेषकों को उम्मीद है कि सेवाओं के राजस्व में सालाना 20.7% की वृद्धि होगी। यह एक साल पहले की समान तिमाही की तुलना में काफी तेज है, लेकिन यह वित्त वर्ष 2021 की पहली तीन तिमाहियों की तुलना में मंदी का भी प्रतिनिधित्व करेगा। .
