कॉस्टको स्टॉक कमाई के बाद फरवरी के निचले स्तर का परीक्षण कर सकता है

कॉस्टको थोक निगम (लागत) राजकोषीय दूसरी तिमाही से चूक गए कमाई का अनुमान लाइन में रिपोर्टिंग करते समय राजस्व बुधवार की शाम को, तीन-सप्ताह के निचले स्तर की जांच कर रही एक समाचार-बिक्री प्रतिक्रिया को ट्रिगर किया। Amazon.com, Inc से सुपरमार्केट स्पेस में बढ़ती प्रतिस्पर्धा से चिंतित, बाजार के खिलाड़ी साल-दर-साल त्रैमासिक बिक्री में 10.8% की स्वस्थ वृद्धि का जवाब देने में विफल रहे। (AMZN), वॉलमार्ट इंक। (डब्ल्यूएमटी) और द क्रोगर कंपनी (केआर).

पिछली तिमाही की तुलना में बिक्री वृद्धि घटकर 8.4% रह गई, जो को जोड़ती है शेयरहोल्डर चिंता जो अब उत्पन्न कर सकती है परीक्षण $ 175 के पास फरवरी के निचले स्तर पर। दिसंबर के बाद से बिकवाली का दबाव काफी बढ़ गया है, क्योंकि फंड चुपचाप बुल मार्केट हाई के पास मुनाफा ले रहे हैं, उम्मीद है कि 2018 की वृद्धि अत्यधिक प्रतिस्पर्धी माहौल में लड़खड़ा जाएगी। फिर भी बढ़ रहा है ई-कॉमर्स ताकत एक तेज गेंदबाज को रोक सकती है सुधार, कंपनी ने साल-दर-साल प्रभावशाली 38% वृद्धि दर्ज की है। (यह सभी देखें: कॉस्टको का लाभ, समान-स्टोर बिक्री मिस अनुमान.)

कॉस्ट लॉन्ग-टर्म चार्ट (1992 - 2018)

1991 में एक बहु-वर्षीय अपट्रेंड $15.32 पर समाप्त हुआ, जो लगातार डाउनट्रेंड का मार्ग प्रशस्त करता है जो अंततः 1995 में $6.00 पर नीचे आ गया। बाद की रिकवरी वेव ने 1997 में आग पकड़ ली, एक तेजी से अग्रिम उत्पन्न किया जो अप्रैल 2000 में $ 60.50 पर सबसे ऊपर था, कंपनी द्वारा दूसरा पोस्ट किए जाने के ठीक तीन महीने बाद विभाजित करना अपने लंबे सार्वजनिक इतिहास में। उस स्तर की पेशकश के साथ, यह तेजी से $40 के मध्य में गिर गया सहयोग के दौरान इंटरनेट बुलबुला मंदा बाजार।

2003 में स्टॉक एक बार फिर से ऊंचा हो गया, एक नक्काशी राइजिंग चैनल जो 2006 में पहले के उच्च स्तर पर पहुंच गया था। उस स्तर पर एक साल के लंबे आधार ने a. के अंतिम चरण को पूरा किया कप और हैंडल ब्रेकआउट जो कुछ महीने बाद $70 के दशक के मध्य में ठप हो गया। कॉस्टको के शेयर तब विश्व बाजारों में आर्थिक पतन में शामिल हो गए, 35 से अधिक अंकों को एक में डंप कर दिया मार्च 2009 में पांच साल का निचला स्तर, उछाल से पहले, जिसने पिछले दो वर्षों में एक राउंड ट्रिप पूरा किया था बाद में।

2012 के ब्रेकआउट ने एक उपयोगी अवधि की शुरुआत का संकेत दिया जिसने 2015 की पहली तिमाही में स्टॉक की कीमत को लगभग दोगुना कर दिया। अपट्रेंड फिर एक उथले बढ़ते चैनल में आसान हो गया, दिसंबर 2017 में नई ऊंचाइयों की एक लंबी श्रृंखला पोस्ट करते हुए, जब यह रुक गया चैनल चौथी बार विरोध फरवरी की गिरावट ने उस स्तर पर उलटफेर की पुष्टि की, चैनल समर्थन को लक्षित करना जो अब $ 160 से ऊपर उठ गया है। (अधिक के लिए देखें: बिजनेस मॉडल विश्लेषण: कॉस्टको बनाम। सैम के क्लब.)

कॉस्ट शॉर्ट-टर्म चार्ट (2017 - 2018)

चैनल ने 200 दिन पूरे कर लिए हैं घातीय चलती औसत (ईएमए) जून 2015 से बार-बार, $ 175 पर एक अल्पकालिक नकारात्मक लक्ष्य स्थापित करना, जो फरवरी के निचले स्तर को भी दर्शाता है। स्टॉक ने क्षैतिज स्थापित करते हुए 2017 में उस स्तर से तीन बार ऊपर धकेलने की कोशिश की प्रतिरोध जिसे नवंबर 2017 में लगाया गया था। फरवरी की गिरावट उस समर्थन स्तर पर वापस आ गई, जबकि उल्लंघन अब संकेत देगा a असफल ब्रेकआउट.

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) 2015 में 2008 के उच्च स्तर पर पहुंच गया और 2016 में तेजी से कम हो गया। उस समय के बाद से इसने आश्चर्यजनक रूप से रैग्ड पैटर्न को उकेरा है, जो 2017 की पहली छमाही में एक नई ऊंचाई पर पहुंच गया है और एक बार फिर दुर्घटनाग्रस्त हो गया, जबकि 2018 में दबाव खरीदते समय कीमत की चढ़ाई को हमेशा के लिए मिलाने में विफल रहा उच्च। यह अंक a मंदी विचलन, जबकि वर्टिकल 2015 और 2017 में गिरावट ने चेतावनी दी है कि स्टॉक एक बार फिर आक्रामक रूप से बेचा जा सकता है।

बुधवार का निचला स्तर $ 184.78 शुक्रवार के करीब गति को निर्धारित कर सकता है क्योंकि यह तीन-सप्ताह की सीमा समर्थन और 50-दिवसीय ईएमए को भी चिह्नित करता है। एक ब्रेकडाउन आक्रामक को आकर्षित कर सकता है लघु विक्रेता, फरवरी के निचले स्तर में तेजी से गिरावट को ट्रिगर करता है, जिसे चैनल समर्थन में निरंतर गिरावट को रोकने के लिए धारण करने की आवश्यकता है। इसके विपरीत, $ 196 से ऊपर की रैली बैल के लिए एक महत्वपूर्ण जीत का प्रतीक होगी, जो $ 200 से ऊपर के स्वस्थ रन के लिए मंच तैयार करेगी। (यह सभी देखें: कॉस्टको का स्टॉक ई-कॉमर्स पर कैसे बढ़ सकता है.)

तल - रेखा

कॉस्टको स्वस्थ तुलनात्मक बिक्री परिणामों के बावजूद लाभ के अनुमान में कमी के बाद जमीन खो रहा है। स्टॉक एक संकीर्ण में पकड़ा गया है व्यापार श्रेणी लंबी अवधि के चैनल प्रतिरोध को उलटने के बाद से, यह सुझाव देते हुए कि भालू अंततः प्रबल होंगे, खुदरा विक्रेता को $ 160 में गिरा देंगे। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: 8 कंपनियां अमेज़न मार रही हैं.)