कमाई के बाद गिरावट के बाद समर्थन में मॉर्गन स्टेनली
मॉर्गन स्टेनली (एमएस) गुरुवार के प्री-मार्केट सत्र में कंपनी के चौथी तिमाही की आय और राजस्व की उम्मीदों को व्यापक अंतर से चूकने के बाद शेयरों में 6% से अधिक की बिक्री हुई। मंदी के परिणाम अन्य के लिए मिश्रित बैग का अनुसरण करते हैं निवेश और वाणिज्यिक बैंक, जोखिम बढ़ाने की चाहत रखने वाले दरकिनार किए गए खिलाड़ियों के लिए एक स्पष्ट ध्वनि देने में विफल रहे। समाचार के बाद प्रतिद्वंद्वी सहानुभूति में गिर गए, समूह की ओवरसोल्ड रैली के संभावित अंत का संकेत दिया।
स्टॉक अभी भी 2007 के बुल मार्केट हाई के नीचे कारोबार कर रहा है, जो व्यापक रूप से उजागर करता है बैलेंस शीट 2008 के बाजार दुर्घटना से उत्पन्न होने वाले नुकसान और लाभ को कम करने वाले संघीय सुधार। मार्च 2018 में टॉप आउट होने के बाद मॉर्गन स्टेनली का स्टॉक 35% से अधिक गिर गया और दो साल के निचले स्तर पर आ गया, और अब यह 1998 में पहली बार पहुंचे स्तर पर कारोबार कर रहा है। यह हमें बताता है कि पिछले दो दशकों में मूल्य कार्रवाई ने एक पैसा भी नहीं जोड़ा है।
एमएस लॉन्ग-टर्म चार्ट (1993 - 2019)
कंपनी एक पर सार्वजनिक हुई विभाजन से समायोजित
फरवरी 1992 में $6.64 और 1995 की शुरुआत में जमीन बग़ल में, आईपीओ उद्घाटन प्रिंट के साथ उछल। इसके बाद यह तेजी से ऊंचा हो गया, एक मजबूत अपट्रेंड में प्रवेश किया जो 1998 में एशियाई छूत के दौरान $ 40 पर रुक गया था। 1999 की रिकवरी वेव ने नई ऊंचाइयों को छुआ, एक अंतिम खरीद उछाल से आगे जो 2000 की तीसरी तिमाही में $ 90 के निचले स्तर पर समाप्त हुआ। बाद की गिरावट ने स्टॉक के मूल्य के 70% से अधिक को अक्टूबर 2002 के निचले स्तर 23.91 डॉलर पर छोड़ दिया।एक आनुपातिक रिट्रेसमेंट 2004 में 50 डॉलर से ऊपर समाप्त हुआ, 2006 की रैली में बग़ल में कार्रवाई हुई जो .786. पर समाप्त हुई फिबोनैकी 2007 में भालू बाजार रिट्रेसमेंट स्तर। यह 2008 की दूसरी छमाही में बिक गया और फिर विश्व बाजारों के साथ ढह गया, खोज सहयोग 1993 की सार्वजनिक पेशकश के सात सेंट के भीतर अक्टूबर में। उस कम प्रिंट ने अंततः आठ साल के डाउनट्रेंड को समाप्त कर दिया, एक ऐतिहासिक खरीदारी के अवसर को चिह्नित करते हुए, एक उछाल से पहले जो 2010 में $ 30 के मध्य में भाप से बाहर चला गया था।
स्टॉक ने 2011 और 2012 में उच्च स्तर पर पोस्ट किया, अंत में एक ऊपर की ओर बढ़ रहा है जो 2015 में 2010 के उच्च स्तर से पांच अंक ऊपर रुक गया। 2016 में एक तिहाई उच्च निम्न ने नए खरीदारों को किनारे से हटा दिया, जिससे 2015 में मामूली रैली हुई प्रतिरोध राष्ट्रपति चुनाव के बाद। मार्च 2018 में आठ साल के डाउनट्रेंड के .618 रिट्रेसमेंट पर रुकते हुए, बाद की प्रगति लंबी अवधि की तकनीकी क्षति को कम करने में विफल रही, जबकि बाद की गिरावट ने 50-महीने को छेद दिया। घातीय चलती औसत (ईएमए) दिसंबर 2018 में।
मासिक स्टोकेस्टिक्स थरथरानवाला मार्च 2018 में बिक्री चक्र में प्रवेश किया, जून में ओवरसोल्ड स्तर पर पहुंच गया। निरंतर बिकवाली के दबाव ने संकेतक को स्टॉक के इतिहास में सबसे चरम रीडिंग में गिरा दिया जून, जबकि 2019 में एक तेजी से क्रॉसओवर ने एक नया खरीद चक्र शुरू किया, जो छह से नौ महीने. की भविष्यवाणी करता है ताकत की क्षमता. हालांकि, आज सुबह की बिकवाली ने स्टॉक को 50-महीने के ईएमए समर्थन पर वापस गिरा दिया है, जो उपलब्ध क्रय शक्ति का एक महत्वपूर्ण परीक्षण स्थापित करता है।
एमएस शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2019)
2016 में शुरू हुई अपट्रेंड में फैली एक फाइबोनैचि ग्रिड 2018 की मंदी को .883 पर रुकते हुए दिखाती है अक्टूबर में रिट्रेसमेंट स्तर, एक ब्रेकडाउन से पहले जो .618 रिट्रेसमेंट स्तर के 77 सेंट के भीतर समाप्त हो गया था। दिसंबर। जनवरी में उछाल इस सप्ताह नए प्रतिरोध पर पहुंच गया, आज सुबह की तीव्र बिकवाली प्रतिक्रिया से पहले। इस बीच, 50-दिन और 50-महीने के ईएमए $42 के पास संरेखित हो गए हैं, जिससे आने वाले सत्रों में बैल के खड़े होने की संभावना बढ़ गई है। फिर भी, .618 रिट्रेसमेंट स्तर इस समीकरण में प्रमुख विभक्ति बिंदु की तरह दिखता है, जिसमें टूटने की संभावना $20s में एक त्वरित यात्रा उत्पन्न करने की संभावना है।
ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) संचय संकेतक भी दिसंबर में दो साल के निचले स्तर तक गिर गया, जो खुदरा और संस्थागत पूंजी के आक्रामक पलायन का संकेत है। जनवरी की खरीदारी के दबाव से मामूली उछाल आया है, लेकिन अब नए प्रायोजन के निर्माण में महीनों का समय लगेगा। मंदी के त्रैमासिक मेट्रिक्स उस कार्य को और अधिक कठिन बना सकते हैं, मंदी की भावना में ताजा स्पाइक पूंजी को किनारे पर रखते हुए।
तल - रेखा
चौथी तिमाही के अनुमानों को खोने के बाद मॉर्गन स्टेनली स्टॉक बिक रहा है, लेकिन आने वाले हफ्तों में कम $ 40 में मजबूत समर्थन होना चाहिए।
प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई पद नहीं रखा है।
