गोल्ड प्रॉफिट लेने का लगभग समय

एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट (जीएलडी) और सोना भविष्य अनुबंध नवंबर 2019 के बाद से प्रभावशाली लाभ पोस्ट किया है लेकिन एक प्रमुख तक पहुंच गया है प्रतिरोध ज़ोन, एक रिवर्सल और पुलबैक के लिए बाधाओं को बढ़ाता है जिसमें पिछले कुछ महीनों में इन प्रतिभूतियों में कूदने वाले प्रवृत्ति अनुयायियों की बड़ी आपूर्ति को हिला देने की क्षमता है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि गिरावट व्यापक और लंबे समय तक चलने वाली हो सकती है, शायद 200-दिन घातीय चलती औसत (ईएमए) GLD पर $140 के मध्य में या वायदा अनुबंध पर $1,500 के आसपास।

पहली तिमाही में कोरोनोवायरस महामारी के आने से पहले सोना एक मजबूत रिकवरी वेव में लगा हुआ था, जून 2019 में छह साल से ऊपर टूट गया ट्रेंडलाइन 2013 और 2019 की पहली तिमाही के बीच पोस्ट की गई निचली ऊँचाइयों की स्ट्रिंग द्वारा उत्पन्न। रैली ने भारी खरीदारी को आकर्षित किया, पीली धातु को $ 1,500 से ऊपर उठाकर साल के अंत में $ 1,450 के करीब बसने से पहले। खरीदारों ने 2020 की शुरुआत में वापसी की, 6 मार्च को 1,700 डॉलर से ऊपर की वृद्धि के साथ, जब विश्व इक्विटी बाजार संगरोध और शटडाउन के जवाब में डूब रहे थे।

अप्रैल के मध्य में समान रूप से जोरदार उछाल के उच्च स्तर तक पहुंचने से पहले मार्च के मध्य में एक शेकआउट ने 2,500 से अधिक अंक गिरा दिए, जो कि एक ब्रेकआउट से पहले था, जो कि वायदा अनुबंध .786 को पार करने के बाद रुक गया था।

फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट 2011 का स्तर 2015 में गिरावट आई है। लंबी अवधि ताकत की क्षमता पिछले एक महीने से रीडिंग बग़ल में पीस रही है, जबकि गोल्ड फंड अभी भी कुछ कारोबार कर रहा है अपने .786 रिट्रेसमेंट स्तर से नीचे अंक, शायद भालू लेने से पहले एक अंतिम खरीद स्पाइक की भविष्यवाणी कर रहा है नियंत्रण।

GLD लॉन्ग-टर्म चार्ट (2007 - 2020)

2007 का ब्रेकआउट 2008 की दूसरी तिमाही में 100.44 डॉलर पर रुक गया, जो आर्थिक पतन के दौरान तेज हुई मंदी से पहले था। फंड 2009 के अंत में उच्च स्तर पर लौट आया और एक बार फिर से टूट गया, सितंबर 2011 में $185.85 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। मूल्य कार्रवाई फिर एक में आसान हो गई अवरोही त्रिभुज जो 2013 में नीचे की ओर टूट गया, एक प्रमुख डाउनट्रेंड की स्थापना की, जो अंततः दिसंबर 2015 में $ 100 के करीब नीचे आ गया।

फरवरी 2019 तक तीन असफल ब्रेकआउट प्रयासों से पहले, 2016 के उछाल ने $ 130 से थोड़ा ऊपर का निचला स्तर बनाया, तीसरे बिंदु को अवरोही प्रवृत्ति रेखा में पोस्ट किया। फंड और अनुबंध ने अंततः जून में प्रतिरोध को मंजूरी दे दी, एक निरंतर अपट्रेंड में प्रवेश किया जिसने 2020 की दूसरी तिमाही में तीन उच्च उच्च पोस्ट किए हैं। अप्रैल 2020 के ब्रेकआउट के बाद मूल्य कार्रवाई मार्च के उच्च $ 159 से ऊपर एक में बस गई है आरोही त्रिभुज $ 165 पर प्रतिरोध के साथ, उस स्तर के साथ हम मई के अंत में कठिन लटक गए।

मासिक स्टोकेस्टिक थरथरानवाला नवंबर 2019 में ओवरबॉट ज़ोन से एक लंबी अवधि के बिक्री चक्र में प्रवेश किया, लेकिन तेजी से एक बग़ल में पैटर्न में ढील दी, जो बैल और भालू के बीच एक नाजुक संतुलन का संकेत देता है। मार्च शेकआउट ने समीकरण को स्थानांतरित कर दिया, .786 रिट्रेसमेंट के ऊपर 1,725 ​​डॉलर के ऊपर एक फ्यूचर अपटेक को ट्रिगर किया, लेकिन गोल्ड फंड अभी भी समान स्तर पर नहीं पहुंचा है, इस संभावना को बढ़ाते हुए कि आने वाले समय में बैल इस काम को पूरा कर लेंगे सत्र

जीएलडी शॉर्ट-टर्म चार्ट (2018 - 2020)

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) संचय-वितरण संकेतक 2011 में कीमत के साथ सबसे ऊपर रहा और एक दीर्घकालिक वितरण चरण में प्रवेश किया, 2015 में पांच साल के निचले स्तर पर पोस्ट किया। एक सफल 2017 परीक्षण ने एक नए संचय चरण और अपट्रेंड का संकेत दिया जो 2018 की चौथी तिमाही में तेज हो गया। ओबीवी फरवरी 2020 में 2011 के शिखर पर पहुंच गया और टूट गया, साथ ही साथ वैश्विक बाजारों में गिरावट के संकेतों को भी जोड़ा। यह अब लंबी अवधि के तेजी के दृष्टिकोण को बनाए रखते हुए मार्च के शिखर के पास स्थित है।

फंड ने दिसंबर 2018 में 200-दिवसीय ईएमए पर प्रतिरोध किया और मई 2019 और मार्च 2020 में उस स्तर पर बाउंस किया। .786 फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट पर या उसके आस-पास एक उलटफेर उस गहरे में एक और यात्रा का पक्ष लेगा समर्थन स्तर, गिरावट का सुझाव दे रहा है जो 20 से 25 अंक तक बढ़ सकता है। बदले में, बिकवाली एक कम जोखिम वाले खरीदारी के अवसर को चिह्नित कर सकती है, जो कि प्रतिरोध को बढ़ाता है और लगभग नौ साल पहले पोस्ट किए गए ऑल-टाइम हाई के लंबे समय से प्रतीक्षित परीक्षण में जारी है।

तल - रेखा

गोल्ड फंड और फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट जल्द ही उलट हो सकता है और कमजोर हाथ वाले ट्रेंड फॉलोअर्स को हिलाकर गहरे समर्थन की परीक्षा में गिर सकता है।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों या उनके डेरिवेटिव में कोई पद नहीं रखा है।