आय के आगे रक्षात्मक पर होम डिपो

डॉव घटक होम डिपो, इंक। (एचडी) मंगलवार के पूर्व-बाजार सत्र में आय की रिपोर्ट करता है, वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों ने दूसरी तिमाही के राजस्व में $ 31.01 बिलियन पर $ 3.08 प्रति शेयर के मुनाफे की तलाश की। रिटेल दिग्गज द्वारा वित्तीय वर्ष 2020 के अनुमानों को ऊपर उठाने के बाद स्टॉक ने चार सप्ताह की गिरावट को समाप्त कर दिया आम सहमति मई की पहली तिमाही की रिलीज़ में, एक स्थिर वृद्धि में जमीन हासिल करना जिसने जुलाई में $ 220 के करीब एक सर्वकालिक उच्च पोस्ट किया।

उस समय से स्टॉक वापस खींच रहा है, जबकि निवेशक इसके प्रभाव का अनुमान लगाते हैं टैरिफ कंपनी की व्यापक उत्पाद लाइन पर। होम डिपो ने भी मई में सात वर्षों में सबसे कमजोर तुलनात्मक बिक्री की सूचना दी, जिसमें आवास और लकड़ी के बाजारों में तिमाही राजस्व में गिरावट आई। सौभाग्य से बैल के लिए, हाल ही में पतन बांड आय 2020 में घरेलू बिक्री के लिए प्रोत्साहन के रूप में कार्य करना चाहिए, जिसमें अमेरिकी आबादी का एक बड़ा हिस्सा गिरवी रखने के योग्य है।

एचडी लॉन्ग टर्म चार्ट (1993 - 2019)

एक बहु-वर्षीय अपट्रेंड विभाजित करना 1993 में $11.45 पर टॉप करने से पहले छह बार, संकीर्णता का रास्ता देते हुए

समेकन जो 1997 के ब्रेकआउट में बना रहा। तेजी ने मजबूत खरीद रुचि को आकर्षित किया, 2000 की पहली तिमाही में तीन और विभाजन जोड़े, जब रैली $ 69.75 पर समाप्त हुई। शिखर ने एक धर्मनिरपेक्ष उच्च को चिह्नित किया जिसे अगले 13 वर्षों के लिए चुनौती नहीं दी गई थी, जो कि एक डाउनट्रेंड से पहले पाया गया था सहयोग फरवरी 2003 में $20 के करीब।

स्टॉक की कीमत दोगुनी हो गई और 2005 में बंद हो गया, कम $ 40 के दशक में 2007 के ब्रेकडाउन में बग़ल में पीसकर 2008 के आर्थिक पतन के दौरान 11 साल के निचले स्तर पर पहुंच गया। इसने नौ साल के डाउनट्रेंड के अंत का संकेत दिया, एक स्वस्थ रिकवरी वेव का मार्ग प्रशस्त किया जिसने 2011 में 2005 के उच्च और 2013 में 2000 के शिखर पर राउंड ट्रिप पूरा किया। यह रुक गया प्रतिरोध 2014 में और टूट गया, जनवरी 2018 में $ 207.60 के उच्च स्तर पर कई रैली तरंगों को पोस्ट किया।

बाद के अपटिक्स ने जुलाई 2019 के ऐतिहासिक शिखर में सिर्फ 12 अंक जोड़े, जबकि अगस्त में गिरावट ने स्टॉक को 2018 के उच्च स्तर के नीचे गिरा दिया, जिससे व्यापक स्तर पर मजबूती आई व्यापार श्रेणी जो अंततः एक लंबी अवधि के शीर्ष का संकेत दे सकता है। हालाँकि, बाहर निकलने के लिए जल्दबाजी करने की कोई आवश्यकता नहीं है क्योंकि दशक भर के आर्थिक विस्तार का एक नया चरण भी कठिन प्रतिरोध को तोड़ सकता है और इस बारहमासी बाजार के नेता को $ 300 की ओर बढ़ा सकता है।

मासिक स्टोकेस्टिक्स थरथरानवाला 2017 की चौथी तिमाही के बाद से एक जटिल पैटर्न पोस्ट किया है, जिसमें घटती ऊंचाई के साथ गिरावट की चेतावनी दी गई है ताकत की क्षमता. यह 2018 के समान, अधिक खरीददार स्तर तक पहुंचने से पहले जून 2019 में एक नए बिक्री चक्र में प्रवेश कर गया, जिससे चौथी तिमाही में काफी जोखिम जुड़ा। उत्तरोत्तर लंबी और मजबूत बिक्री तरंगों के साथ, मूल्य कार्रवाई इस सतर्क विश्लेषण से सहमत है, एक मंदी के व्यापक गठन को तराशती है।

एचडी शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2019)

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक ने जनवरी 2018 में कीमत के साथ एक नया उच्च पोस्ट किया और a. में प्रवेश किया वितरण चरण जो 2019 में तेज हुआ, कीमत के दो महीने बाद 18 महीने के निचले स्तर पर पहुंच गया निम्नतम बिंदु पर पहुंचा। उस समय के बाद से ब्याज खरीदना नुकसान की मरम्मत करने में विफल रहा है, लगभग तीन-चौथाई दूरी को वापस उच्च पर रोक दिया गया है, उसी समय स्टॉक ने जुलाई में एक सर्वकालिक उच्च पोस्ट किया था।

यह मंदी विचलन गर्मियों की सही भविष्यवाणी की असफल ब्रेकआउट, दबाव जोड़ना जो अंततः निचली लाल रेखा में एक यात्रा उत्पन्न कर सकता है। बेशक, यह मौजूदा स्थिति के लिए विनाशकारी होगा क्योंकि यह अब घटकर $145 हो गया है, या सोमवार के शुरुआती प्रिंट से लगभग 60 अंक नीचे है। रिवर्सल होम डिपो की मैक्रो रिटेल सेक्टर हेडविंड के प्रति भेद्यता की भी पुष्टि करता है, जो कि यू.एस.

कई 2019 पुलबैक को 200-दिनों की वृद्धि पर समर्थन मिला है घातीय चलती औसत (ईएमए), जो अब केवल $200 के नीचे स्थित है। स्पष्ट रूप से, यह देखने के लिए मूल्य स्तर है कि क्या इस सप्ताह का इकबालिया बयान एक समाचार-बिक्री प्रतिक्रिया को ट्रिगर करता है क्योंकि एक ब्रेकडाउन मजबूत बिक्री संकेतों को बंद कर देगा। दूसरी तरफ, तकनीकी सुधार का पहला संकेत एक रैली पर आएगा जो संकीर्ण रूप से संरेखित जनवरी 2018 उच्च और 50-दिवसीय ईएमए को मापता है।

तल - रेखा

होम डिपो स्टॉक जुलाई में 2018 के प्रतिरोध स्तर से ऊपर टूटने में विफल रहा, इस सप्ताह की कमाई रिपोर्ट के लिए सतर्क स्वर स्थापित किया।

प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपरोक्त प्रतिभूतियों में कोई पद धारण नहीं किया है।